Charter Communications Mengamankan $3B dalam Surat Utang Senior untuk Melunasi Kewajiban dan Mendukung Pengembalian Modal

Charter Communications berhasil mengamankan dana sebesar $3,0 miliar melalui penawaran obligasi senior tanpa jaminan baru, menandai langkah strategis untuk melakukan refinancing utang yang jatuh tempo sekaligus mendukung pengembalian kepada pemegang saham. Struktur pembiayaan perusahaan telekomunikasi ini terbagi menjadi dua tranche dengan profil jatuh tempo dan tingkat hasil yang berbeda.

Tranche pertama membawa obligasi Senior sebesar $1,75 miliar yang jatuh tempo tahun 2033, dengan kupon 7,000% dan dipatok pada nilai nominal. Komponen kedua terdiri dari obligasi Senior sebesar $1,25 miliar yang jatuh tempo tahun 2036, dengan hasil yang lebih tinggi sebesar 7,375%, juga diterbitkan pada 100% dari pokoknya. Pendekatan dengan dua jatuh tempo ini memungkinkan perusahaan memperpanjang jalur utangnya sambil mengunci tingkat pasar saat ini.

Modal yang diperoleh digunakan untuk beberapa tujuan strategis. Charter berencana untuk melunasi seluruh obligasi Senior dengan tingkat bunga 5,500% yang jatuh tempo tahun 2026, serta melakukan redemption parsial terhadap obligasi dengan tingkat bunga 5,125% yang jatuh tempo tahun 2027. Aktivitas refinancing ini secara efektif memperpanjang jadwal jatuh tempo utang perusahaan dan berpotensi mengurangi tekanan jangka pendek pada neraca keuangannya. Selain pengelolaan utang, perusahaan bermaksud menggunakan dana tersebut untuk membeli kembali saham kelas A dan unit kepemilikan Charter Communications, memperkuat komitmennya terhadap disiplin alokasi modal.

Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada 13 Januari 2026, tergantung pada kondisi penutupan pasar standar. Langkah refinancing ini mencerminkan kepercayaan Charter dalam mempertahankan akses ke pasar modal sambil menjalankan strategi keuangan jangka panjang di tengah lingkungan tingkat bunga yang terus berkembang.