Pasar crypto penuh dengan variabel, dan peristiwa black swan bisa terjadi kapan saja. Bagaimana cara membuat imbal hasil keuangan lebih stabil? Baru-baru ini muncul pola hedging USD1+insurance pool, yang mengunci keamanan pokok dengan premi kecil sambil tetap mendapatkan keuntungan dari aktivitas keuangan. Terdengar agak mirip dengan konsep asuransi dari keuangan tradisional, tapi menunjukkan trik baru di dunia DeFi.

Apa inti dari sistem ini? Insurance pool dibangun dengan dana bersama dari komunitas DAO, dirancang khusus untuk skenario keuangan DeFi. Permanent loss, risiko protokol, extreme depegging—semua masalah yang membuat investor kesal tercakup oleh insurance pool. Singkatnya, gunakan uang kecil untuk membeli ketenangan pikiran.

Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Ada tiga langkah. Pertama, pilih asuransi berdasarkan rencana keuangan USD1 Anda sendiri. Investasi di kolam PSM, beli asuransi depegging stablecoin; ikuti pertambangan LP, beli asuransi permanent loss. Bagaimana cara menghitung premi? Biasanya 0,5%-1% per tahun dari skala dana keuangan, biayanya tidak terlalu tinggi. Kedua, investasikan USD1 ke sektor target sambil membayar premi untuk mengaktifkan kontrak, dan pastikan periode pertanggungan sesuai dengan siklus aktivitas keuangan. Ketiga, jika benar-benar terjadi peristiwa risiko (misalnya depegging stablecoin melebihi 5%, permanent loss dari pertambangan LP melebihi 10%), ajukan klaim kepada DAO, dan Anda bisa mendapatkan kembali hingga 100% pokok.

Mari ambil contoh nyata. Investasi dolar ke kolam LP, bayar premi 1% yaitu @E1@, beli asuransi permanent loss. Kemudian fluktuasi pasar menghasilkan kerugian permanent loss @E2@ dolar. Pengguna memulihkan bagian kerugian ini melalui proses klaim, dan keuntungan biaya transaksi selama periode aktivitas keuangan tetap bisa dipertahankan. Menghitungnya, menghabiskan @E1@ untuk hedge risiko kerugian @E2@—sekali pandang sudah jelas apakah perhitungan ini menguntungkan.

Mengapa solusi ini layak diperhatikan? Biaya rendah, perlindungan tinggi. Dengan biaya premi yang sangat kecil, langsung hedge kerugian dalam jumlah besar di bawah kondisi pasar ekstrem. Sangat cocok untuk investor dengan toleransi risiko tidak terlalu tinggi—ingin mendapatkan return DeFi, tapi tidak ingin terkena kejutan saat black swan datang.

Apa yang perlu diperhatikan saat beroperasi? Pertama, baca dengan hati-hati syarat dan ketentuan kontrak asuransi, jelaskan cakupan perlindungan dan kondisi pemicu klaim, jangan sampai saat klaim baru menemukan batasan syarat. Kedua, prioritaskan produk dengan banyak peserta asuransi dan skala dana besar, sehingga efisiensi klaim lebih tinggi dan keamanan dana juga lebih terjamin. Ketiga, pool asuransi Lista mengadopsi tata kelola terdesentralisasi, aliran dana transparan, ini menambah kepercayaan investor.

Secara keseluruhan, kombinasi USD1 keuangan+insurance pool sama dengan menambahkan pintu asuransi untuk return DeFi. Dengan meningkatnya ketidakpastian pasar, alat manajemen risiko terstruktur seperti ini mungkin akan menjadi pilihan standar bagi lebih banyak investor.