Cara Membaca Pangsa Pasar Bitcoin: Memprediksi Perubahan Pasar dengan BTC dominance

2024年から2025年にかけて, pasar aset kripto menunjukkan tingkat kompleksitas yang belum pernah terjadi sebelumnya. Persetujuan ETF Bitcoin, kemunculan token terkait AI secara berturut-turut, pembaruan DeFi 2.0, dan munculnya proyek meme coin baru—di tengah perubahan pasar ini, indikator kunci dalam pengambilan keputusan investasi adalah BTC dominance.

Dalam artikel ini, kami akan mengungkapkan apa yang ditunjukkan oleh indikator ini, bagaimana menggunakannya dalam analisis pasar nyata, dengan contoh dan data konkret.

Memahami Esensi BTC dominance

BTC dominance (Bitcoin dominance, BTC.D) adalah indikator yang menunjukkan pangsa kapitalisasi pasar Bitcoin terhadap seluruh pasar aset kripto.

Rumus perhitungannya sederhana:

BTC dominance = Kapitalisasi pasar Bitcoin ÷ Kapitalisasi pasar total seluruh aset kripto × 100%

Data terbaru per Januari 2026 menunjukkan, BTC dominance mencapai 55.87%.

Ini berarti lebih dari separuh dana di pasar aset kripto terkonsentrasi pada satu jenis Bitcoin. Nilai ini secara langsung memvisualisasikan psikologi investor secara keseluruhan, tren regulasi, pergerakan institusi, dan fokus terhadap inovasi teknologi.

Membaca siklus pasar dari pergerakan historis

Fluktuasi indikator ini menceritakan perubahan psikologi pasar secara dramatis.

Pada gelembung ICO tahun 2017, BTC dominance turun ke level terendah 32%. Ini menunjukkan antusiasme investor terhadap altcoin sedang memuncak.

Sebaliknya, setelah kejadian COVID-19 pada 2020, BTC dominance pernah melewati 70%. Dalam ketidakpastian pandemi, investor memusatkan dana mereka ke Bitcoin yang paling terpercaya.

Dari pola historis ini, terlihat bahwa kenaikan BTC dominance = penghindaran risiko, penurunan = preferensi risiko. Ada korelasi yang jelas di sini.

Mekanisme korelasi dengan pasar altcoin

Apa yang terjadi saat dominansi naik

Saat BTC dominance meningkat, pasar altcoin mengalami tekanan balik yang nyata.

Investor memperkuat konsentrasi dana ke Bitcoin → likuiditas pasar secara keseluruhan menurun → tekanan jual dari altcoin dengan kapitalisasi kecil meningkat. Reaksi berantai ini mirip dengan mekanisme “flight to quality” di pasar keuangan. Dalam situasi tidak stabil, investor memilih aset yang paling stabil.

Peluang saat dominansi menurun

Sebaliknya, saat BTC dominance mulai menurun, pasar secara umum memasuki fase “altseason” yang penuh gairah.

Preferensi risiko investor meningkat, perhatian terhadap proyek inovatif dan tren teknologi baru pun berkembang pesat. Dalam altseason sebelumnya, token kecil dan menengah sering mencatat pengembalian 2 kali hingga 10 kali, bahkan lebih dari 50 kali dalam waktu singkat.

Namun, lonjakan ini biasanya tidak berkelanjutan. Strategi pengambilan keuntungan yang tepat waktu sangat penting.

Analisis grafik dan metode pelacakan

Ada beberapa platform yang memungkinkan memantau BTC dominance secara real-time:

• TradingView — cari dengan simbol “BTC.D”
• CoinMarketCap — bagian “Global Charts”
• CoinGecko — halaman “Market Cap Dominance”

Polanya dalam membaca grafik adalah sebagai berikut:

Trend naik = sinyal konsentrasi investasi ke Bitcoin
Trend turun = sinyal distribusi dana ke altcoin
Pergerakan datar = ketidakpastian pasar dan tanda awal perubahan tren besar

Menggabungkan analisis pergerakan harga Bitcoin dan perubahan kapitalisasi pasar aset lain akan membantu memahami siklus pasar saat ini secara lebih akurat.

Strategi trading praktis

Penting: hindari pengambilan keputusan berdasarkan dominansi saja

BTC dominance adalah indikator yang kuat, tetapi tidak boleh digunakan secara tunggal. Perlu analisis gabungan dengan RSI, volume, volatilitas, dan indikator teknikal lain.

Strategi mengikuti tren

Jika konfirmasi adanya tren kenaikan BTC dominance secara berkelanjutan, pertimbangkan pengurangan posisi altcoin secara bertahap. Ini menandakan pasar sedang beralih ke mode risiko rendah, dan risiko penurunan altcoin meningkat.

Sebaliknya, jika tren penurunan yang jelas terdeteksi, peluang investasi di altcoin yang terpilih akan meningkat.

Analisis divergence

Sinyal jual beli penting muncul dari pola divergence antara harga Bitcoin dan BTC dominance:

Penurunan harga BTC + kenaikan dominance = tekanan jual kuat di pasar altcoin. Pada fase ini, manajemen posisi harus berhati-hati.

Kenaikan harga BTC + penurunan dominance = sinyal bullish yang menunjukkan ekspansi pasar dan masuknya dana ke altcoin. Saat ini adalah peluang membangun posisi investasi secara agresif.

Pertanyaan umum dan jawaban

Q: Berapa level dominance yang menjadi indikator awal mulai altseason?

A: Umumnya, saat di bawah 45%, pasar altcoin mulai memasuki tren kenaikan yang signifikan.

Q: Apakah mungkin BTC dominance turun di bawah 30%?

A: Secara historis belum pernah tercatat, tetapi jika pasar altcoin berkembang lebih besar lagi, secara teori memungkinkan.

Q: Apakah dominance berfungsi sebagai sinyal trading?

A: Ya. Terutama jika dikombinasikan dengan harga BTC, volume, dan garis tren, dapat menjadi bahan pertimbangan jual beli yang efektif.

Q: Apakah level 50% memiliki makna khusus?

A: Ada. Data historis menunjukkan bahwa sekitar angka 50% sering berfungsi sebagai resistance atau support penting.

Menggunakan sebagai panduan pengambilan keputusan pasar

BTC dominance adalah indikator penting untuk menangkap arus besar pasar aset kripto. Nilai ini mencerminkan perpindahan dana bernilai triliunan dan psikologi jutaan investor.

Dalam investasi praktis, yang paling penting bukan nilai absolut dominance, tetapi arah dan kecepatan perubahannya.

Perubahan mendadak sering menandai titik balik pasar, sedangkan perubahan perlahan menandai kelanjutan tren jangka panjang. Dengan belajar dari pola masa lalu, analisis pasar yang berfokus pada BTC dominance dapat membantu pengambilan keputusan investasi yang lebih akurat.