Panduan wajib investasi Euro-TWD: Melihat peluang 5 tahun ke depan dari data 20 tahun

Ingin berinvestasi Euro terhadap TWD tetapi tidak tahu harus mulai dari mana? Tidak ada salahnya untuk melihat terlebih dahulu apa saja yang telah dialami oleh mata uang cadangan terbesar kedua di dunia selama 20 tahun terakhir. Dari krisis keuangan 2008 hingga krisis utang Eropa, dan belakangan ini gejolak geopolitik, setiap fluktuasi menyembunyikan peluang keuntungan bagi para investor.

Apakah Euro terhadap TWD masih bisa menguat dalam 5 tahun ke depan? Kuncinya tergantung pada tiga poin ini

Kemampuan berinvestasi Euro terhadap TWD untuk mendapatkan keuntungan bukanlah sekadar tebak-tebakan, melainkan bergantung pada tiga faktor inti.

Pertama, apakah pertumbuhan ekonomi Zona Euro dapat membalikkan keadaan. Saat ini, titik sakit Zona Euro adalah tingkat pertumbuhan ekonomi yang mendekati nol, ditambah dengan penuaan industri dan seringnya gangguan geopolitik. PMI manufaktur terbaru telah turun di bawah 45, yang mencerminkan bahwa kondisi ekonomi dalam enam bulan ke depan memang cenderung pesimis. Tetapi justru karena itu, begitu ekonomi mulai rebound, Euro terhadap TWD akan memasuki periode kenaikan.

Kedua, arah kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB). Ketika Federal Reserve AS pada akhir 2023 mulai menunjukkan sikap dovish yang menandakan siklus penurunan suku bunga, ECB tetap berhati-hati. Meskipun suku bunga Euro lebih rendah dari dolar, menjaga suku bunga yang lebih tinggi dapat merangsang penguatan Euro terhadap TWD. Melihat siklus penurunan suku bunga AS sebelumnya, biasanya dalam 3 sampai 5 tahun indeks dolar AS cenderung turun secara signifikan, yang secara tidak langsung menguntungkan Euro.

Ketiga, perubahan kondisi ekonomi global. Jika pertumbuhan ekonomi global kuat, permintaan terhadap produk Zona Euro meningkat, maka Euro terhadap TWD akan menguat; sebaliknya, bisa memicu aliran dana kembali ke AS, menyebabkan Euro melemah.

Kunci naik turunnya Euro terhadap TWD selama 20 tahun terakhir

Untuk memprediksi masa depan, kita harus memahami sejarah terlebih dahulu.

Puncak tertinggi Juli 2008, Euro terhadap dolar mencapai 1.6038, ini adalah puncak terakhir sebelum krisis keuangan. Saat itu, kebangkrutan Lehman Brothers memicu penguncian kredit global, sistem perbankan Eropa menghadapi tekanan besar, perusahaan dan konsumen kesulitan mendapatkan pembiayaan, dan resesi pun melanda. ECB meskipun menurunkan suku bunga dan meluncurkan pelonggaran kuantitatif, langkah-langkah ini justru memberi tekanan terhadap pelemahan Euro. Tidak lama kemudian, krisis utang Eropa meletus, dengan masalah utang Yunani, Irlandia, Portugal, Spanyol, dan Italia yang menonjol, menimbulkan keraguan terhadap nilai Euro secara keseluruhan. Euro terhadap TWD pun mulai mengalami penurunan selama 9 tahun.

Titik terendah Januari 2017, Euro terhadap dolar turun ke 1.034. Tetapi, situasi mulai berbalik. Kebijakan pelonggaran ECB mulai menunjukkan hasil, tingkat pengangguran Zona Euro berhasil turun di bawah 10%, indeks manajer pembelian manufaktur melewati angka 55, dan data ekonomi yang membaik meningkatkan kepercayaan pasar. Ditambah lagi, ekspektasi pemilu di Prancis dan Jerman cukup optimis, serta negosiasi Brexit yang mulai mereda, menyebabkan Euro yang sebelumnya oversold akhirnya rebound.

Kenaikan jangka pendek Februari 2018, Euro terhadap dolar naik ke 1.2556, mencapai level tertinggi sejak Mei 2015. Namun, pemandangan indah ini tidak berlangsung lama, karena Federal Reserve terus mengetatkan kebijakan dan memberi sinyal akan melanjutkan kenaikan suku bunga, sehingga indeks dolar menguat menekan Euro. Sementara itu, pertumbuhan ekonomi Zona Euro melambat, ketidakstabilan politik di Italia meningkat, dan Euro terhadap TWD pun mulai kembali turun.

Lonjakan terendah 20 tahun September 2022, Euro terhadap dolar sempat menyentuh 0.9536. Penurunan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya ketegangan akibat perang Rusia-Ukraina yang memicu sentimen safe haven, sehingga dana mengalir ke dolar. Tetapi, peluang balik arah muncul cepat: ECB melakukan dua kali kenaikan suku bunga pada Juli dan September, mengakhiri era suku bunga negatif selama 8 tahun; harga energi perlahan menurun, mengurangi beban biaya perusahaan; kekhawatiran terhadap perang pun berkurang. Euro terhadap TWD pun mulai rebound.

Strategi investasi 2024 dan 5 tahun ke depan

Berdasarkan pola masa lalu dan kondisi saat ini, para investor dapat memperkirakan:

Pada paruh pertama 2024, Euro terhadap TWD kemungkinan cenderung melemah, tetapi jika AS mulai menurunkan suku bunga dan tidak terjadi krisis keuangan besar, Euro kemungkinan akan kembali menguat hingga ECB melakukan penurunan suku bunga secara besar-besaran. Jika dalam lima tahun ke depan terjadi peristiwa geopolitik besar, dana kemungkinan akan kembali ke AS, menguatkan dolar dan melemahkan Euro.

Ini berarti, investor harus memantau data ekonomi dan berita dari AS dan Zona Euro secara ketat, untuk menilai arah kondisi ekonomi secara keseluruhan.

Bagaimana investor Taiwan dapat berpartisipasi dalam investasi Euro terhadap TWD?

Bagi investor dengan berbagai tingkat risiko, ada beberapa cara yang bisa dipilih:

Rekening valuta asing bank cocok untuk investor konservatif, melalui bank komersial Taiwan atau bank internasional untuk melakukan transaksi valuta asing, tetapi biasanya hanya bisa membeli dan tidak bisa menjual short, dan mungkin ada batasan dana.

Broker forex internasional adalah pilihan utama bagi investor kecil dan trader jangka pendek, menyediakan platform CFD, dengan leverage yang fleksibel, cocok untuk trader yang mengejar keuntungan tinggi.

Perusahaan sekuritas juga menawarkan layanan trading forex, investor dapat melakukan jual beli valuta asing di platform tertentu.

Bursa futures cocok untuk investor berpengalaman, melakukan trading Euro futures di pasar berjangka.

Pengingat terakhir untuk berinvestasi Euro terhadap TWD

Prospek investasi Euro terhadap TWD bergantung pada penilaian gabungan dari pertumbuhan ekonomi, kebijakan bank sentral, dan kondisi global. Data 20 tahun terakhir menunjukkan bahwa setiap krisis menyimpan peluang, asalkan kita memahami logika ekonomi di baliknya.

Investor harus terus memantau kebijakan ECB, data ekonomi Zona Euro, dan keputusan Federal Reserve. Hanya dengan memahami variabel kunci ini, mereka dapat menemukan peluang investasi yang sesungguhnya dalam fluktuasi Euro terhadap TWD.