Internet tidak pernah memiliki protokol nilai, itu akan berubah sekarang

Selama beberapa dekade, internet telah dibangun di atas protokol universal yang menentukan bagaimana setiap pesan, file, dan permintaan bergerak melintasi jaringan. HTTP mendefinisikan bagaimana konten kita berpindah, SMTP mendefinisikan bagaimana pesan kita bergerak, TCP/IP mendefinisikan bagaimana data kita berpindah, dan TLS mendefinisikan bagaimana kepercayaan berpindah. Standar-standar ini memastikan bahwa semua informasi dapat bergerak secara prediktabel di seluruh internet.

Ringkasan

• Internet menstandarisasi informasi, bukan nilai: uang masih bergerak melalui silo institusional yang terfragmentasi, menduplikasi pemeriksaan dan memperlambat penyelesaian lintas batas.
• Stablecoin dan dompet semakin menjadi protokol nilai: transfer instan, biaya rendah, dan dapat diverifikasi mengubah pembayaran menjadi lapisan penyelesaian bersama yang berperilaku seperti infrastruktur internet.
• 2026 adalah titik konvergensi: dompet, stablecoin, dan aset tokenisasi di jalur yang sama membuat keuangan menjadi dapat diprogram, tanpa batas, dan otomatis—menyelesaikan lapisan nilai yang hilang dari internet.

Apa yang belum pernah kita miliki adalah metode standar untuk memindahkan nilai. Bahkan hari ini, uang masih harus melewati dari institusi ke institusi, dengan masing-masing melakukan pemeriksaan dan proses yang sama di seluruh dunia. Ketika setiap bank, pemroses, penyedia identitas, dan platform kepatuhan mempertahankan catatan kebenaran mereka sendiri, transfer hanya dapat bergerak melalui rantai perantara, menciptakan penundaan dan memerlukan rekonsiliasi di akhir. Jadi, alih-alih jaringan tunggal yang berbagi untuk nilai, kita telah membangun labirin silo keuangan yang tumpang tindih, semuanya menjalankan alur kerja manual yang sama secara paralel.

Inilah celah yang mulai ditutup oleh 2026. Akhirnya, plumbing inti yang memindahkan uang — buku besar bank, jaringan kartu, pemroses pembayaran, dan sistem penyelesaian — mulai berperilaku seperti lapisan perangkat lunak yang dibangun untuk internet, bukan jaringan acak yang dibentuk oleh geografi dan infrastruktur warisan. Ini adalah pergeseran yang sudah terlihat di AS dan stablecoin FRNT yang didukung negara bagian Wyoming yang menyelesaikan dolar digital secara instan.

Kekurangan dari model lama menjadi jelas saat Anda melihat bagaimana nilai sebenarnya bergerak hari ini.

Sebuah bisnis yang ingin memindahkan nilai harus tetap melewati rangkaian penyedia, masing-masing bertanggung jawab atas satu tugas. Satu sistem memverifikasi identitas, yang lain melindungi dari penipuan, yang lain memproses pembayaran, yang lain menyelesaikannya, dan yang lain mengelola konversi mata uang dan audit. Sistem-sistem ini tidak pernah dirancang untuk bekerja sama, jadi setiap tautan harus dibangun secara manual. Setiap satu membangun ulang profil pelanggan dan mengulangi pemeriksaan yang sudah dilakukan di hulu. Setelah pembayaran melewati batas negara, rantai menjadi lebih panjang dan hasil akhirnya kurang pasti. Bagi pengguna, ini terlihat sebagai pergerakan yang lambat dan mahal. Bagi institusi, ini menjadi beban operasional yang tak terhindarkan.

Paradigma Baru

Namun paradigma yang lebih mulus dan baru sedang muncul. Dompet kini menjadi antarmuka universal melalui mana pengguna dan bisnis menyimpan identitas, izin, dan instrumen pembayaran bersama-sama. Ini adalah pergeseran yang sudah terlihat dalam peluncuran pembayaran onchain Stripe, di mana setiap merchant dan pelanggan menerima dompet kripto yang dihasilkan secara otomatis untuk menyimpan saldo dan mengotorisasi transfer.

Pelanggannya Revolut di Inggris dan Eropa sudah memindahkan lebih dari $690 juta dalam transfer stablecoin di Polygon sejak peluncuran, dengan dana tiba dalam hitungan detik alih-alih penundaan beberapa hari seperti jalur lintas batas tradisional.

Stablecoin secara diam-diam telah menjadi lapisan transportasi nilai asli pertama di internet. Transfer sekarang dapat diselesaikan dalam hitungan detik, dengan biaya yang turun ke tingkat yang tidak dapat dicapai sistem tradisional. Setiap transfer stablecoin menyertakan bukti sendiri, membuat verifikasi menjadi sederhana dan kiriman uang menjadi jelas jauh sebelum pesan bank mencapai lawan bicara.

Penggunaan stablecoin sudah mencapai skala global. USDC (USDC) saja kini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $75 miliar, dan di Polygon, lebih dari 153 juta transaksi diproses dalam 30 hari terakhir, menunjukkan betapa cepat teknologi ini menjadi bagian dari aktivitas keuangan sehari-hari.

Ketika jutaan pengguna mulai bergantung pada lingkungan penyelesaian bersama, sistem mulai menyerupai protokol daripada sekadar rangkaian silo yang terpisah.

Langkah berikutnya dalam transformasi adalah bahwa banyak tugas keuangan dapat menjadi otomatis begitu uang bergerak secara instan dan dapat diandalkan. Pembayaran dapat dirilis saat pengiriman diverifikasi. Staf dapat dibayar secara bertahap daripada sekaligus. Tim keuangan dapat memindahkan dana kapan saja alih-alih merencanakan di sekitar waktu cut-off tetap. Saat praktik-praktik ini menyebar, garis antara pembayaran lokal dan luar negeri memudar untuk mengungkapkan lingkungan global yang saling terhubung.

Aset tokenisasi kemudian melengkapi gambaran. Ketika instrumen jangka pendek seperti surat berharga, eksposur kredit, dan faktur hidup di jalur yang sama dengan pembayaran, likuiditas menjadi jauh lebih mudah dikelola. Penyelesaian menjadi langsung karena kedua sisi transaksi berada dalam lingkungan yang sama. Ini bukan spekulasi. Dana pasar uang yang diatur sudah beroperasi di buku besar publik. Otoritas kota mengaitkan catatan anggaran secara onchain untuk meningkatkan transparansi. Pemerintah di Asia menerbitkan instrumen mata uang digital yang diatur dengan status hukum yang jelas. Ini adalah penerapan praktis yang menyelesaikan masalah nyata.

Hari ini, lebih dari $1,5 miliar surat berharga AS sudah berada di blockchain publik melalui penerbit yang diatur seperti Franklin Templeton dan BlackRock, dan pilot di Singapura, Hong Kong, dan Jepang menerapkan model yang sama untuk obligasi, valuta asing, dan instrumen pemerintah.

Konvergensi ini — dompet, stablecoin, dan aset tokenisasi yang hidup di jalur yang sama — adalah apa yang menjadikan 2026 tahun pertama keuangan berperilaku seperti protokol internet sejati. Masing-masing sudah ada sebelumnya, tetapi kita sekarang berada di saat mereka dapat beroperasi sebagai satu sistem. Sama seperti email menggabungkan pengirim, pesan, metadata, dan keamanan ke dalam satu paket, protokol nilai menggabungkan identitas, izin, dan penyelesaian ke dalam setiap transfer.

Tidak akan ada momen besar tunggal yang menandai perubahan ini. Sebaliknya, kita akan melihatnya melalui peningkatan pada tugas sehari-hari. Pengembalian dana akan muncul di akun orang segera setelah disetujui. Faktur lintas batas akan diselesaikan saat tim masih dalam panggilan. Bagi pengguna, semuanya akan terasa mudah, tetapi ini bergantung pada struktur yang sama sekali baru di bawahnya.

Keuangan akan segera menjadi dapat diprogram, dapat diverifikasi, dan tanpa batas secara default — seperti halnya internet sendiri sudah. Model lama berbasis institusi akan berganti menjadi protokol yang melintasi internet. Iterasi pertama dari informasi yang terhubung internet. Kedua menghubungkan orang. Berikutnya menghubungkan nilai itu sendiri – uang, aset, dan kepercayaan – menyelesaikan lapisan keuangan yang hilang dari internet.

Aishwary Gupta

Aishwary Gupta adalah Kepala Global Pembayaran & RWAs di Polygon Labs. Aishwary adalah Akuntan Bersertifikat dengan pengalaman lebih dari tujuh tahun di bidang keuangan dan teknologi, khususnya di FinTech dan blockchain. Saat ini dia memimpin tim infrastruktur pembayaran dan fintech, bekerja dengan klien-klien teratas untuk membantu mereka dalam perjalanan web3 mereka. Dia telah berhasil mengonboarding dan mengelola hubungan dengan lebih dari 100 klien, menghasilkan hasil yang saling menguntungkan bagi semua pihak. Misi Aishwary adalah mendorong pertumbuhan dan inovasi web3 di India dan sekitarnya, memanfaatkan keahliannya dalam keuangan, teknologi, dan pengembangan bisnis. Dia percaya bahwa web3 dapat menciptakan sistem keuangan yang lebih terbuka, inklusif, dan transparan untuk semua orang. Dia selalu mencari peluang dan tantangan baru untuk dieksplorasi dan berkontribusi di ruang web3.