Mengapa Saham Murah Menarik Investor: Panduan Lengkap Seleksi Saham 2026

Saham murah menarik investor karena keunggulan biaya dan potensi return yang signifikan. Dibandingkan saham harga tinggi, kategori saham ini memiliki hambatan masuk yang lebih rendah, dan setelah memilih target dengan fundamentals yang solid, kelipatan return sering kali sangat menguntungkan. Lalu bagaimana cara mengidentifikasi saham murah dengan prospek nyata di siklus baru tahun 2026? Artikel ini akan menguraikan secara detail logika seleksi saham dan operasional praktis.

Esensi Saham Murah: Harga Rendah ≠ Kualitas Buruk

Definisi saham murah sebenarnya sangat sederhana — yaitu saham dengan harga per lembar relatif rendah di pasar sekuritas. Di pasar saham AS, saham dengan harga di bawah $5 umumnya dikategorikan sebagai saham murah, namun target dengan harga di bawah $10 juga sering memiliki ruang investasi yang cukup substansial.

Banyak orang memiliki kesalahpahaman tentang saham murah, menganggap bahwa harga murah berarti nilai investasi rendah. Sebenarnya ini adalah salah pengertian. Saham murah yang benar-benar berprospek sering memiliki karakteristik berikut:

Pertama adalah keunggulan valuasi. Saham-saham ini umumnya memiliki rasio harga-laba (PE) yang rendah, biasanya di bawah 10-15x, dan rasio harga-buku (PB) juga sebagian besar di bawah 1. Kunci pentingnya adalah valuasi rendah ini bukan berasal dari deteriorasi fundamentals, melainkan pasar belum sepenuhnya menggali nilainya.

Kedua adalah kemampuan profitabilitas. Saat melakukan screening, fokuskan perhatian pada target dengan earning per share (EPS) yang positif selama tiga atau lima tahun berturut-turut, lebih baik lagi jika dapat melihat tren keuntungan yang meningkat setiap tahun. Jika belum mencapai profitabilitas, maka perhatikan sisi penjualan, pertumbuhan revenue tahunan harus tetap pertumbuhan positif.

Ketiga adalah prospek industri. Perusahaan dalam industri berkembang atau sesuai tren perkembangan masa depan (seperti AI, energi baru) sering lebih mudah mengalami peningkatan valuasi. Bahkan untuk industri tradisional, harus memprioritaskan target dengan dividen stabil dan dividend yield yang relatif tinggi.

Metodologi Screening: Dari Alat hingga Praktik

Ada banyak alat screening online di pasar yang dapat membantu seleksi saham, misalnya platform seperti Finviz dan Investing.com menyediakan fungsi filter data yang kuat. Ambil Finviz sebagai contoh, setelah masuk ke halaman Screener, Anda bisa mengatur kondisi dasar seperti “harga saham di bawah $5” “PE kurang dari 15”, ini untuk screening awal ke dalam jangkauan saham murah. Selanjutnya lanjutkan penyaringan lebih mendalam sesuai kebutuhan — misalnya memilih kondisi seperti “EPS positif lima tahun berturut-turut” atau “pertumbuhan revenue tahunan positif”.

Selain mengandalkan alat, hal yang lebih penting adalah mengembangkan kemampuan analisis mandiri:

Mulai dari perspektif siklus makro. Cari negara yang sedang dalam siklus ekonomi naik atau sektor industri dengan sentimen positif, lalu cari di dalamnya perusahaan pemimpin atau sub-pemimpin yang terdevaluasi. Sebagai contoh, ekonomi Chili baru-baru ini menunjukkan tren pemulihan, perusahaan energi Chili Enel Chile (ENIC) menjadi target yang layak diperhatikan.

Menggali pionir dalam lintasan emerging. Industri emerging sering mengandung peluang pertumbuhan tinggi. Misalnya Payoneer Global (PAYO) yang fokus pada solusi pembayaran remote work, meskipun harga saham tidak tinggi, namun permintaan layanannya terus berkembang di tingkat global.

Perhatikan katalis kinerja. Perusahaan biofarmasi sering mengalami dorongan harga saham pada momen-momen kunci seperti persetujuan FDA obat baru, terobosan uji klinis. Dengan mengalokasikan modal awal pada perusahaan dengan potensi titik ledak, bisa mendapat return yang berlipat ganda.

Rekomendasi Saham AS 2026 dan Analisis Mendalam

Ikhtisar Saham Murah Berpotensi Pasar Taiwan

Di pasar Taiwan, berdasarkan dimensi seperti harga saham (di bawah NT$15) dan rasio PE, kami telah mengidentifikasi sekumpulan target yang layak diperhatikan:

Sektor media komunikasi— Taiwan Television (8329) harga NT$10,70, PE hanya 2,9x, dividend yield mencapai 7,01%, valuasi dalam level sangat rendah;sektor layanan keuangan— Ruixing Bank (5863) NT$11,85, Kanghe Securities (6016) NT$12,75, meskipun harga saham murah namun PE masing-masing 11,55 dan 9,4x, memiliki dukungan fundamentals;properti real estat terkait — Happiness (1108), Shengyang (2516), Longbang (2514) dan target serupa, harga saham rata-rata di kisaran NT$13-15, keseluruhan dalam kondisi terdevaluasi.

Selain itu, sektor tekstil dan pakaian Lianfa (1459), Ruxing (4414) dan target lainnya, meskipun kemampuan dividen terbatas, namun level PE (masing-masing 5,6 dan 9,9x) relatif lebih rendah, cocok untuk investor yang memiliki harapan pada pertumbuhan.

Daftar Peluang Saham AS Murah

Di pasar AS, target di bawah $5 selalu dianggap sebagai saham murah, namun perusahaan berikut di bawah $10 juga menampilkan potensi pertumbuhan yang cukup kuat:

Western Union (WU) — harga saham $8,64, PE 3,8x, tingkat pertumbuhan EPS lima tahun 2,1%, bisnis remitansi tradisional masih memiliki ruang pengembangan di pasar emerging.

Arcos Dorados (ARCO) — perantau franchisee McDonald’s independen terbesar di Amerika Latin, harga saham $7,52, PE 6,5x, pertumbuhan EPS lima tahun mencapai 12,8%, channel penjualan digital sudah mencapai 61% dari total.

Wendy’s (WEN) — rajah makanan cepat saji Amerika, harga saham $8,23, PE 8,8x, pertumbuhan EPS lima tahun 9,8%, perusahaan mendorong “Rencana Pembaruan”, kinerja pasar internasional cemerlang.

Fintech Acquisition Corp III (FINV) — harga saham $5,14, PE hanya 3,3x, mempertahankan pertumbuhan yang stabil dalam lintasan fintech.

Yalla Group (YALA) — platform game sosial online terbesar di wilayah Timur Tengah dan Afrika Utara, harga saham $7,02, PE 8,6x, tingkat pertumbuhan EPS lima tahun 31,3%, pertumbuhan terdepan.

Five Point Holdings (FPH) — harga saham $6,14, PE 4,8x, pertumbuhan EPS lima tahun 49,7%, pertumbuhan sangat menonjol.

AMTD Digital (HKD) — harga saham $1,53, PE 7,7x, pertumbuhan EPS lima tahun 56,9%, pertumbuhan paling cepat.

LendingClub (YRD) — harga saham $4,42, PE hanya 2,2x, pertumbuhan EPS lima tahun 7,9%.

Runway Growth Finance (RWAY) — harga saham $9,14, PE 6,5x, pertumbuhan EPS lima tahun 5,1%.

Egan Air (EGAN) — harga saham $9,61, PE 7,8x, pertumbuhan EPS lima tahun 37,2%, prospek aplikasi teknologi AI luas.

Analisis Detail Lima Saham AS Rekomendasi Utama

AMTD Digital (HKD) — Pemimpin Pertumbuhan Tercepat

Perusahaan ini adalah platform solusi digital dalam ekosistem grup AMTD, dengan kantor pusat di Perancis, mencakup bidang vertikal seperti fashion, seni, dan luxury goods. Laporan kuartal ketiga menunjukkan, dalam enam bulan hingga 30 April 2025, total pendapatan meningkat 1.085,9% year-on-year menjadi $73,2 juta. Di antaranya pendapatan iklan media fashion dan seni mencapai $10 juta, setelah mengintegrasikan bisnis L’Officiel dan The Art Newspaper, sektor media hiburan menjadi kutub pertumbuhan baru. Pendapatan layanan hotel dan VIP juga mencatat peningkatan 172,4%, melompat dari $5 juta menjadi $13,6 juta.

Egan Air (EGAN) — Perusahaan Software Bertenaga AI

Egan, didirikan pada 1997, fokus pada pengembangan aplikasi layanan dan dukungan pelanggan. Sorotan laporan terbaru sangat banyak: pendapatan total kuartal pertama fiscal 2026 (hingga September 2025) $23,5 juta, meningkat 8% year-on-year; pertumbuhan annual recurring revenue pusat pengetahuan AI mencapai 23% menjadi $45,9 juta, sudah menyumbang 60% dari total revenue SaaS. Margin kotor meningkat dari 69% periode setahun lalu menjadi 75% (standar GAAP), margin kotor non-GAAP juga naik dari 70% menjadi 76%. Manajemen menekankan pusat pengetahuan AI dan margin profit sebelum bunga, pajak, depreciation dan amortization 21% sebagai poin utama perhatian. Perusahaan baru-baru ini meluncurkan tiga produk AI baru, respon pasar positif. Menurut prediksi harga target 12 bulan analis Wall Street, rata-rata nilai adalah $17,50, tertinggi hingga $20,00.

Yalla Group (YALA) — Raksasa Game Sosial Timur Tengah

Sebagai operator jejaring sosial online dan game terbesar di wilayah Timur Tengah dan Afrika Utara, Yalla membangun komunitas digital berpusat pada suara lokal untuk wilayah tersebut. Pendapatan total kuartal ketiga 2025 mencapai $89,6 juta, meskipun hanya naik 0,8% year-on-year, namun laba bersih mencapai $40,7 juta (tumbuh 3,9% year-on-year), margin laba bersih 45,4%. Perusahaan terus memperluas lini produk game, game match-three dan Roguelike yang baru diluncurkan diperkirakan menjadi pendorong pertumbuhan revenue utama di kuartal kedua 2026. Di bawah peningkatan fungsi yang didorong AI, jumlah pengguna aktif bulanan rata-rata tumbuh 8,1% year-on-year menjadi 43,4 juta, daya retensi pengguna dan efisiensi komersial keduanya meningkat. Perusahaan memberikan panduan pendapatan kuartal keempat 2025 sebesar $78-85 juta.

Wendy’s (WEN) — Peluang Perbaikan Rantai Makanan Cepat Saji

Sebagai perusahaan makanan cepat saji terkenal global, Wendy memiliki dua merek Wendy’s dan First Kitchen. Penjualan sistem global tiga kuartal pertama 2025 mencapai $3,5 miliar, turun 2,6% year-on-year, namun pasar internasional sangat kuat, penjualan sistem naik 8,6%, setiap wilayah menunjukkan pertumbuhan positif. Laba bersih kuartal ketiga $44,3 juta, profit sebelum bunga, pajak, depreciation dan amortization yang disesuaikan tumbuh 2,1% menjadi $138 juta. Perusahaan meluncurkan “Rencana Pembaruan” yang mencakup aktivasi merek, optimalisasi operasional, upgrade sistem dan alokasi modal dalam reformasi menyeluruh. Menurut prediksi harga target 22 analis Wall Street, rata-rata nilai $9,82, menyiratkan ruang naik sekitar 24,30%.

Arcos Dorados (ARCO) — Perantau Franchisee McDonald’s Amerika Latin

Sebagai perantau franchisee McDonald’s independen terbesar di dunia, Arcos Dorados menjalankan sistem rantai makanan cepat saji skala terbesar lokal di Amerika Latin dan Karibia. Penjualan komparabel kuartal ketiga 2025 meningkat 12,7% year-on-year, total pendapatan mencapai $1,2 miliar. Penjualan channel digital (termasuk aplikasi mobile, pengiriman makanan dan mesin point-of-sale mandiri) dalam dolar meningkat 11,2% year-on-year, sudah menyumbang 61% dari penjualan sistem keseluruhan. Profit sebelum bunga, pajak, depreciation dan amortization yang disesuaikan mencapai $201,1 juta, laba bersih $150,4 juta, earning per share $0,71. Menurut prediksi analis, rata-rata harga target 12 bulan $8,37, menyiratkan ruang naik sekitar 11,30%.

Tiga Jalur Investasi Saham Murah Berpotensi

Setelah menentukan target investasi, ada tiga cara eksekusi utama:

Cara pertama adalah membeli saham individual secara langsung. Setelah membuka rekening di broker, tinggal masukkan kode saham. Pembelian saham AS bisa dilakukan melalui layanan perwakilan broker domestik atau saluran broker luar negeri, karena saham AS diperdagangkan mulai dari 1 lembar, modal awal yang diperlukan relatif sedikit, setelah mengkonfirmasi harga dan kuantitas tinggal submit order.

Cara kedua adalah berinvestasi di fund atau ETF. Jika khawatir dengan pemilihan saham individual, pertimbangkan produk ETF yang khusus melacak saham murah (harga saham di bawah $5). Fund jenis ini biasanya memiliki puluhan hingga ribuan perusahaan dalam portofolio, dapat secara efektif mendistribusikan risiko saham tunggal, terutama cocok untuk investor jangka panjang.

Cara ketiga adalah kontrak perbedaan (CFD). Dibandingkan holding saham langsung atau membeli fund, CFD lebih cocok untuk memanfaatkan fluktuasi jangka pendek. Pasar sering mengalami volatilitas yang hebat pada saat pengumuman, laporan keuangan kuartalan, pergerakan industri atau peristiwa besar mendadak, hal ini menciptakan peluang bagi trader jangka pendek. Namun perlu diingatkan, perdagangan leverage pada saat memperbesar keuntungan juga akan meningkatkan eksposur risiko.

Strategi Trading Saham Murah dan Manajemen Risiko

Kombinasi order harga limit dan investasi berkala

Saham murah biasanya berfluktuasi dalam kisaran tertentu dalam jangka panjang. Menggunakan buy order dengan harga limit dapat secara efektif menurunkan biaya — misalnya saham tertentu berfluktuasi antara $5-7, Anda bisa set order harga limit di $5,5 atau $6, otomatis transaksional saat harga mencapainya.

Investasi berkala adalah alat kontrol biaya lainnya. Bagi dana menjadi beberapa transaksi daripada sekaligus, misalnya dana $100 dibagi empat bagian, setiap minggu dilakukan pembelian terjadwal, cara ini dapat secara efektif menghindari risiko membeli saat harga puncak, meratakan biaya hold rata-rata.

Distribusi diversifikasi portofolio investasi

Investasi saham murah termasuk strategi “kecil taruhan besar”, menggunakan hanya satu atau dua target memiliki risiko cukup besar. Disarankan membangun portofolio paling tidak lima saham, cara ini dapat meningkatkan probabilitas memilih saham berpotensi tinggi, juga dapat melalui beberapa target mendistribusikan risiko keseluruhan.

Secara keseluruhan, peluang investasi saham murah 2026 layak diperhatikan, namun prasyaratnya adalah melakukan riset mendalam, membedakan saham berpotensi asli dari palsu, dan melalui manajemen risiko dan alokasi portofolio investasi yang masuk akal untuk mencegah risiko.