Swop (Swap) adalah biaya tersembunyi dalam trading yang tidak boleh diabaikan

Untuk para trader semuanya, selain spread dan komisi, masih ada satu biaya yang sering diabaikan dengan kekhawatiran, yaitu biaya swap (Swap). Jika Anda ingin trading secara efisien dan menghindari kehilangan keuntungan dari biaya tersembunyi, memahami mekanisme swap sangat penting.

Apa itu swap? Di baliknya adalah apa

Swap secara sederhana adalah biaya untuk memegang posisi semalam, atau yang disebut “biaya bunga semalam (Overnight Interest)” dalam bahasa keuangan. Jika disederhanakan, ini adalah bunga yang muncul saat Anda membiarkan order Anda tetap terbuka melewati waktu pasar tutup satu hari sampai waktu buka di hari berikutnya.

Alasan adanya swap berkaitan dengan pinjaman uang. Ketika Anda trading pasangan mata uang seperti EUR/USD, Anda meminjam satu mata uang untuk membeli mata uang lainnya.

• Jika Anda membeli (Long) EUR/USD: Anda membeli Euro, tetapi harus meminjam Dolar AS
• Jika Anda menjual (Short) EUR/USD: Anda menjual (meminjam) Euro, tetapi menerima Dolar AS

Setiap mata uang memiliki suku bunga kebijakan sendiri, yang ditetapkan oleh bank sentral negara tersebut, misalnya USD oleh FED atau EUR oleh ECB. Saat Anda meminjam mata uang, Anda harus membayar bunga untuk itu, dan saat Anda memegang mata uang, Anda seharusnya mendapatkan bunga. Swap adalah selisih bersih antara bunga kedua sisi tersebut.

Contoh praktis

Misalnya Euro (EUR) memiliki bunga 4.0% per tahun, sedangkan Dolar AS (USD) 5.0% per tahun.

• Jika Anda Buy EUR/USD: Anda mendapatkan bunga EUR (4.0%) tetapi harus membayar bunga USD (5.0%) = selisih -1.0%. Anda harus membayar swap.
• Jika Anda Sell EUR/USD: Anda membayar bunga EUR (4.0%) tetapi mendapatkan bunga USD (5.0%) = selisih +1.0%. Anda menerima swap.

Mengapa sebagian besar kita harus membayar

Secara teori, selisih bunga yang dihitung biasanya positif, tetapi ketika melalui perantara, mereka akan menambahkan biaya markup (Markup). Oleh karena itu, meskipun secara teori Anda seharusnya mendapatkan swap positif, dalam praktiknya bisa menjadi negatif atau jumlah positif yang lebih kecil dari perkiraan. Inilah sebabnya swap Long dan Swap Short tidak sama.

Jenis swap yang harus diketahui trader

Swap positif vs swap negatif

Swap positif: Anda menerima uang setiap malam saat memegang order, terjadi ketika keuntungan bunga cukup untuk menutupi biaya pengelolaan.

Swap negatif: Anda harus membayar uang setiap malam, ini adalah kondisi yang paling umum.

Swap Long dan Swap Short

Merupakan swap yang digunakan sesuai arah order.

• Swap Long: digunakan saat Anda Buy
• Swap Short: digunakan saat Anda Sell

3-Hari Swap (Swap 3 kali) - titik di mana trader pemula sering keliru

Biasanya swap dihitung satu kali per hari, tetapi ada satu hari dalam seminggu di mana Anda akan dikenai 3 kali lipat. Alasannya karena pasar Forex tutup hari Sabtu dan Minggu, tetapi bunga dalam sistem keuangan tidak berhenti. Sebagian besar, swap dihitung pada malam Rabu (untuk memegang dari hari Rabu ke Kamis), sehingga swap hari Sabtu dan Minggu juga digabungkan.

Namun, beberapa broker mungkin menggunakan hari Jumat atau hari lain, jadi periksa detail spesifik dari broker yang Anda gunakan.

Cara menghitung swap secara jelas

Mengetahui berapa jumlah swap sangat penting sebelum masuk trading.

Cara 1: Hitung dari Points (menggunakan platform standar)

Rumus: **Swap (dalam uang) = (Rate Swap )× (Unit Points) × $1 Nilai 1 Point$1 **

Contoh:

• Anda Buy 1 Lot EUR/USD
• Cek di Specification, Swap Long = -8.5 Points
• Untuk EUR/USD 1 Lot, 1 Point = ###USD(
• Perhitungan: -8.5 Points × )= -$8.5 per malam
• Jika malam itu adalah swap 3 hari: -$8.5 × 3 = -$25.5

( Cara 2: Hitung dari persen )%( per malam

Rumus: Swap )dalam uang( = )Nilai total posisi( × )Persentase Swap %###

Contoh:

• Anda Buy 1 Lot EUR/USD di harga 1.0900
• Rate Swap Long = -0.008% per malam
• Nilai total: 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD
• Swap: 109.000 × (-0.008 / 100) = -$8.72 per malam
• 3-Hari Swap: -$8.72 × 3 = -$26.16

( Poin penting

Harus diingat bahwa swap dihitung dari “nilai penuh” posisi, bukan dari margin yang Anda siapkan. Misalnya, jika Anda leverage 1:100 dan margin hanya 1.090 USD untuk buy 1 lot, swap -$8.72 per malam berarti )8.72 / 1090 × 100 = 0.8% dari Margin per malam. Artinya, jika pasar sideways (tanpa tren), swap bisa menggerogoti margin Anda bahkan saat harga hampir tidak bergerak.

Risiko dan peluang trading

Risiko utama

Kehilangan keuntungan: Anda mungkin trading profit 30 USD, tetapi jika memegang 3 malam dan terkena swap 3 hari -26 USD, keuntungan bersih tinggal 4 USD.

Paksa menutup posisi: Dalam pasar sideways, swap negatif akan menyebabkan kerugian perlahan setiap hari. Banyak trader terpaksa menutup posisi meskipun rencana awal belum selesai.

Risiko leverage: Karena swap dihitung dari nilai penuh, risiko margin call meningkat jika pasar bergerak berlawanan.

( Peluang positif

Carry Trade )trading selisih bunga###: Strategi klasik adalah meminjam mata uang bunga rendah (seperti JPY) lalu membeli mata uang bunga tinggi (seperti AUD) untuk mendapatkan swap positif setiap hari. Risiko utamanya adalah volatilitas kurs, keuntungan bunga bisa tertutup oleh kerugian dari perubahan kurs.

Akun Swap-Free: Akun khusus tanpa swap, dirancang untuk memenuhi kebutuhan mereka yang memiliki larangan agama, tetapi juga bermanfaat untuk Swing Traders dan Position Traders yang memegang order selama minggu atau bulan. Biasanya, penggantiannya adalah spread lebih lebar atau biaya pengelolaan tetap.

Kesimpulan

Swap bukan biaya yang tidak masuk akal, tetapi biaya tersembunyi yang berdampak berbeda tergantung gaya trading Anda.

• Scalpers yang menutup order dalam hitungan menit: hampir tidak terpengaruh
• Day Traders: terpengaruh sedang
• Swing/Position Traders: harus memperhatikan secara serius, mungkin perlu memilih order dengan swap positif atau pakai akun Swap-Free

Memilih broker (Broker) yang transparan dalam menampilkan swap dan memiliki platform yang baik untuk memeriksa data akan membantu Anda merencanakan trading dengan percaya diri, tanpa biaya tersembunyi yang mengejutkan di kemudian hari.