Biaya Swap dalam trading: biaya tersembunyi yang sering diabaikan

Ketika memikirkan biaya perdagangan, sebagian besar investor akan terlebih dahulu memikirkan Spread dan Commission, tetapi ada satu biaya lagi yang sama pentingnya dan sering diabaikan, yaitu biaya Swap. Memahami Swap dan cara menghitungnya akan membantu Anda merencanakan perdagangan dengan tepat dan menghindari kerugian uang yang tidak terduga sebelumnya.

Mengapa harus ada Swap? Asal dan sumber biaya ini

Pemahaman dasar

Swapsingkatnya adalah biaya untuk menahan posisi (Position) melintasi tengah malam. Beberapa orang menyebutnya “Overnight Interest” atau “Rollover Fee”. Sebenarnya ini adalahbunga yang timbul dari meminjam atau menahan uang dalam aset tersebut dari hari ini ke hari berikutnya.

Asal sebenarnya: perbedaan suku bunga

Ketika Anda berdagang Forex seperti EUR/USD, sebenarnya Anda “meminjam” satu mata uang untuk membeli mata uang lain:

• Buy EUR/USD: Anda membeli EUR (dapatkan bunga) dan meminjam USD (harus membayar bunga)
• Sell EUR/USD: Anda meminjam EUR (harus membayar bunga) dan menahan USD (dapatkan bunga)

Setiap mata uang memiliki suku bunga kebijakan tersendiri, yang ditentukan oleh bank sentral, seperti USD oleh FED (suku bunga ~5.0% per tahun) dan EUR oleh ECB (suku bunga ~4.0% per tahun)

Contoh perhitungan:

• Buy EUR/USD: dapatkan 4.0% (EUR) - bayar 5.0% (USD) = -1.0% (harus membayar Swap)
• Sell EUR/USD: dapatkan 5.0% (USD) - bayar 4.0% (EUR) = +1.0% (dapatkan Swap)

Mengapa sebagian besar kita rugi?

Broker adalah perantara dalam peminjaman ini. Mereka akan menambahkan “biaya manajemen” ke dalam suku bunga Swap yang sebenarnya. Meskipun secara teori Anda seharusnya mendapatkan Swap positif, broker mungkin akan menambahkan biaya manajemen, membuat Swap yang Anda terima berkurang atau menjadi negatif di kedua sisi.

Biaya Swap untuk berbagai aset

Swap untuk Forex

Seperti yang dijelaskan, tergantung pada perbedaan suku bunga dari setiap pasangan mata uang.

Swap untuk CFD saham dan indeks

Biasanya didasarkan pada suku bunga mata uang tempat aset tersebut diperdagangkan, misalnya saham AS menggunakan suku bunga USD dikurangi biaya broker.

Swap untuk komoditas (Commodities)

Lebih kompleks karena didasarkan pada biaya penyimpanan (Storage Costs) atau rollover kontrak Futures.

Swap untuk Crypto

Biasanya didasarkan pada Funding Rate di pasar Exchange, yang sangat volatile.

Jenis Swap yang perlu Anda ketahui

Swap positif (Positive Swap)

Anda menerima uang tambahan setiap malam. Terjadi ketika bunga aset yang dibeli jauh lebih tinggi daripada bunga aset yang dipinjam.

Swap negatif (Negative Swap)

Peristiwa yang paling sering terjadi. Anda harus membayar uang setiap malam. Terjadi ketika bunga aset yang dibeli lebih rendah daripada aset yang dipinjam.

Swap Long vs Swap Short

• Swap Long: suku bunga Swap untuk pesanan Buy
• Swap Short: suku bunga Swap untuk pesanan Sell

Kedua nilai biasanya berbeda karena biaya peminjaman berbeda.

Fenomena 3-Day Swap yang sering dilewatkan trader pemula

Ini adalah poin penting yang sering diabaikan: pada hari tertentu dalam seminggu, Swap akan dikenakan 3 kali lipat

Mengapa?

• Pasar Forex tutup pada hari Sabtu-Minggu tetapi bunga keuangan berjalan setiap hari
• Broker harus menggabungkan bunga hari Sabtu-Minggu dan menghitungnya pada hari kerja
• Biasanya malam Rabu (beberapa broker menggunakan Jumat) akan dikenakan 3x Swap

Alasan teknis

Pasar Forex memiliki siklus penyelesaian T+2 (yaitu 2 hari kerja setelah hari perdagangan) Jadi ketika Anda menahan dari hari Rabu melampaui malam ke Kamis, siklus penyelesaian akan jatuh pada hari Senin (melintasi Sabtu-Minggu) Broker harus menghitung bunga 3 hari.

Cara melihat nilai Swap sebelum berdagang

Di MT4/MT5

1. Buka Market Watch
2. Klik kanan pada aset yang diinginkan
3. Pilih Specification
4. Cari Swap Long dan Swap Short (satuan Points)

Di Platform lainnya

Biasanya ditampilkan di bagian “informasi aset” atau “detail biaya” dalam satuan persentase (%) per malam

Cara menghitung biaya Swap dengan akurat

Metode 1: satuan Points (MT4/MT5)

Rumus: Swap (dalam uang) = (Swap Rate in Points) × (nilai 1 Point)

Contoh:

• Buy 1 Lot EUR/USD, Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip EUR/USD = $10, jadi 1 Point = $1 -( Swap = )-8.5( × )$1( = -$8.50 per malam
• Jika malam 3-Day: )-8.50### × 3 = -$25.50

( Metode 2: satuan persentase )%(

Rumus: Swap )dalam uang( = )nilai posisi total( × )suku bunga Swap %(

Contoh:

• Buy 1 Lot EUR/USD )100,000 unit( dengan harga 1.0900
• Nilai posisi = 1 × 100,000 × 1.0900 = $109,000
• Swap Rate = -0.008% per malam
• Swap = 109,000 × )-0.008 / 100### = -$8.72 per malam
• 3-Day Swap = -$8.72 × 3 = -$26.16

Poin penting

Swap dihitung dari nilai penuh bukan dari Margin yang ditempatkan. Jika Margin Anda hanya $1,090 tetapi Swap $8.72 per malam, itu dihitung sebagai 0.8% dari Margin per malam. Menahan pesanan selama sebulan dapat membuat Swap menggerogoti uang Margin hingga 20-30% meskipun harga hampir tidak bergerak.

Peluang dari memanfaatkan Swap

( Strategi Carry Trade Strategi andalan trader jangka panjang yang memanfaatkan Positive Swap:

• Pinjam mata uang suku bunga rendah )JPY, CHF(
• Beli mata uang suku bunga tinggi )MXN, TRY pada periode tertentu###
• Terima Swap positif setiap hari

Contoh: Buy AUD/JPY dapatkan Swap positif karena AUD memiliki suku bunga tinggi tetapi JPY rendah.

Risiko: Tingkat tukar mungkin jatuh drastis sehingga keuntungan Swap tidak cukup untuk mengimbangi.

Akun Islamic/Swap-Free

Beberapa broker memiliki akun yang tidak mengenakan Swap tidak peduli berapa lama Anda memegangnya. Cocok untuk:

• Trader Muslim
• Swing/Position Traders yang menahan selama berminggu-minggu/berbulan-bulan
• Mereka yang ingin menghindari biaya Swap

Biasanya akun ini memiliki Spread lebih lebar atau biaya manajemen tetap.

Risiko utama dari biaya Swap

Keuntungan dimakan

Perdagangan yang untung $30 mungkin hanya tersisa $4 setelah mengurangi biaya Swap membuat tidak sepadan.

Tekanan menutup posisi

Menahan pesanan Negative Swap saat pasar sideways adalah kerugian lambat setiap hari. Banyak trader tidak tahan dan harus menutup, menyerah sebelum rencana.

Risiko Margin Call meningkat Karena Swap dihitung dari nilai penuh, ketika pasar tidak berpihak, Swap negatif berkelanjutan dapat membuat Margin berkurang dengan cepat.

Kesimpulan

Swap bukan hanya biaya sembarangan tetapi merupakan biaya terstruktur yang jelas yang berasal dari sifat meminjam dan menahan uang. Dampaknya tergantung pada gaya perdagangan:

• Scalper/Day Trader: Swap hampir tidak berpengaruh karena ditutup cepat
• Swing/Position Trader: Harus mempertimbangkan Swap dengan serius, mungkin perlu memilih Positive Swap atau Islamic Account
• Carry Trader: Memanfaatkan Positive Swap sebagai penghasilan utama

Memilih broker yang menampilkan informasi Swap secara transparan dan merencanakan perdagangan dengan mempertimbangkan Swap akan membantu Anda berdagang dengan bijak dan menghindari biaya tersembunyi yang tidak terduga.