Tahun 2025 Peluang Dividen Saham: 8 Pilihan bagi mereka yang tertarik dengan penghasilan tambahan

Pasar saham Thailand tahun 2568 tetap memberikan peluang bagi investor yang mencari penghasilan tetap melalui dividen. Meskipun suasana pasar menunjukkan volatilitas, saham dividen berkualitas (dividend stocks) menjadi jalur yang menarik untuk menciptakan aliran kas yang berkelanjutan. Artikel ini memilih 8 saham dividen yang memiliki dasar bisnis yang kuat dan riwayat pembayaran dividen yang dapat dipercaya, lengkap dengan analisis data untuk membantu pengambilan keputusan Anda.

Pilih saham dividen dengan cerdas: Kriteria yang perlu diketahui

Sebelum berinvestasi, melihat tingkat imbal hasil dividen (Dividend Yield) yang tinggi saja mungkin menyesatkan. Tingkat Yield yang tinggi bisa disebabkan oleh penurunan harga saham yang tajam, bukan karena saham tersebut berkualitas baik.

Hal-hal yang perlu diperiksa:

Konsistensi pembayaran: Periksa riwayat dividen selama 3-5 tahun terakhir. Saham yang baik harus mampu membayar dividen secara berkelanjutan meskipun ekonomi melambat.

Kebijakan yang jelas: Perusahaan memiliki kebijakan pembayaran dividen (Payout Ratio) yang ditetapkan atau tidak? Jika melebihi 100%, menunjukkan perusahaan menggunakan kas lama, yang mungkin tidak berkelanjutan.

Bisnis yang stabil: Pastikan perusahaan menghasilkan laba nyata, utang tidak berlebihan, dan arus kas dari aktivitas operasi (Operating Cash Flow) selalu positif.

Pertumbuhan dividen: Saham yang baik tidak hanya membayar dividen tinggi, tetapi juga meningkatkan dividen per saham (Dividend Per Share) dari tahun ke tahun, mencerminkan pertumbuhan bisnis.

8 saham dividen 2568 yang layak dipertimbangkan

DIF: Investasi infrastruktur dengan pendapatan tetap

DIF adalah dana yang memiliki aset infrastruktur, terdiri dari lebih dari 16.000 tiang telekomunikasi dan jaringan serat optik. Bisnisnya menyewakan kepada perusahaan telekomunikasi dalam jangka panjang, sehingga pendapatannya dapat diprediksi dengan baik.

• Harga terakhir: 7.90 บาท
• Dividend Yield: 11.25%
• Dividen: 0.22 บาท/ saham
• P/BV: 0.52 kali

Pendapat analis bervariasi. Kelompok yang menyarankan beli dengan target harga 10.50-11.50 บาท berpendapat bahwa penurunan suku bunga akan mengurangi beban biaya keuangan. Sedangkan yang memegang posisi menilai target 8.70-9.30 บาท memperingatkan risiko perpanjangan kontrak sewa dan pengelolaan utang miliaran.

TISCO: Saham dividen klasik dengan sejarah panjang

TISCO menjalankan bisnis melalui Holding Company yang mengelola grup keuangan, utama dalam kredit kendaraan dan gadai sertifikat. Dikenal karena pembayaran dividen yang konsisten dan tingkat tinggi.

• Harga terakhir: 97.50 บาท
• Dividend Yield: 7.95%
• Dividen: 5.75 บาท/ saham (tahun 2567 dibayar tahun 2568)
• P/E: 11.46 kali
• P/BV: 1.75 kali

TISCO memiliki riwayat membayar dividen dua kali setahun, total 7.75 บาท per saham untuk tahun 2568. Tantangannya adalah pasar kendaraan yang lemah, yang dapat memperlambat pertumbuhan kredit. Mayoritas analis menyarankan menahan saham ini, karena daya tarik utamanya adalah Dividend Yield yang menarik, bukan kenaikan harga saham.

AP: Properti yang terlalu murah

AP adalah pengembang properti besar yang membangun berbagai proyek dari rumah tapak hingga kondominium.

• Harga terakhir: 5.80 บาท
• Dividend Yield tahun 2568: 7.35% (rekam jejak: 10.26%)
• Dividen: 0.60 บาท/ saham
• P/E: 3.77 kali
• P/BV: 0.41 kali

Keunggulan AP terletak pada valuasi yang sangat rendah. 13 dari 16 analis merekomendasikan beli dengan target harga 9.54 บาท. Selain tingkat dividen yang tinggi, ada peluang keuntungan dari kenaikan harga saham.

SIRI: Properti lama yang kokoh dengan valuasi rendah

SIRI didirikan sejak 2527, merupakan perusahaan pengembang properti lengkap, termasuk investasi di mal komunitas dan pabrik beton.

• Harga terakhir: 1.17 บาท
• Dividend Yield tahun 2568: 8.72%
• Dividen: 0.08 บาท/ saham
• P/E: 4.47 kali
• P/BV: 0.43 kali

SIRI menawarkan yield yang baik dan valuasi yang menarik. 8 dari 14 analis merekomendasikan beli dengan target harga 1.72 บาท. Meski pasar properti menghadapi tantangan, harga saham yang rendah mengurangi risiko.

DMT: Bisnis tol dan arus kas stabil

DMT mengelola dan memungut tol di jalan tol Don Mueang sepanjang 21 km. Bisnis ini menghasilkan arus kas yang stabil dan dapat diprediksi.

• Harga terakhir: 9.70 บาท
• Dividend Yield: 8.56%
• Dividen: 0.22 บาท/ saham
• P/E: 12.69 kali
• P/BV: 1.31 kali

DMT termasuk saham defensif yang memiliki kebijakan membayar dividen “tidak kurang dari 90% laba bersih”, sehingga investor dapat memperkirakan dividen dengan akurat. Risiko jangka panjang adalah berakhirnya kontrak konsesi pada tahun 2577, tetapi dalam jangka pendek, DMT cocok untuk investor yang mencari pendapatan tetap.

MC: Retail pakaian dan keuangan yang kuat

MC adalah retailer pakaian dan gaya hidup, termasuk merek “Mc” yang kuat di pasar celana jeans, serta menjadi distributor merek lain.

• Harga terakhir: 9.55 บาท
• Dividend Yield tahun 2568: 8.26%
• Dividen: 0.55 บาท/ saham
• P/E: 10.03 kali
• P/BV: 2.12 kali
• D/E Ratio: 0.51 kali (sangat rendah)

MC memiliki posisi keuangan yang kokoh. 4 analis merekomendasikan beli dengan target harga 12.55 บาท, didukung pertumbuhan penjualan online dan keuangan yang kuat, menjadikan MC pilihan aman bagi investor konservatif.

TCAP: Perusahaan induk (Holding Company) dengan diversifikasi risiko

TCAP adalah holding company yang berinvestasi di berbagai bisnis keuangan, termasuk leasing, asuransi, sekuritas, pengelolaan aset bermasalah, dan kepemilikan saham di TMBThanachart Bank.

• Harga terakhir: 46.00 บาท
• Dividend Yield: 6.98%
• Dividen: 2.05 บาท/ saham
• P/E: 7.51 kali
• P/BV: 0.65 kali

Valuasi TCAP menarik, harga sahamnya jauh di bawah nilai buku. Sebagai holding company yang berinvestasi di berbagai bidang keuangan, risiko dapat diminimalkan. Analis memperkirakan target harga 53.86 บาท dengan Dividend Yield sekitar 7%.

PTT: Saham energi nasional

PTT adalah perusahaan energi dan petrokimia terkemuka di negara ini, menjalankan bisnis dari eksplorasi, produksi, pengilangan, hingga ritel. Selain minyak, PTT juga berinvestasi di bisnis baru menuju energi bersih.

• Harga terakhir: 30.00 บาท
• Dividend Yield: 7.05%
• Dividen: 1.30 บาท/ saham
• P/E: 10.08 kali
• P/BV: 0.73 kali

PTT sangat stabil. Meskipun harga saham berfluktuasi mengikuti harga energi global, bisnisnya mampu menghasilkan arus kas yang kuat dan rutin membayar dividen. Investor yang mencari penghasilan tambahan tahunan dapat mempertimbangkan PTT sebagai salah satu pilihan.

Mengakses peluang saham dividen luar negeri

Investor Thailand tidak perlu terbatas di pasar saham domestik. Saham dividen AS seperti Apple, Microsoft, Coca-Cola, dan Johnson & Johnson memiliki riwayat pembayaran dividen yang meningkat selama puluhan tahun, bahkan masuk dalam kategori “Dividend Aristocrats”.

Keuntungan saham dividen luar negeri:

• Mengakses perusahaan global yang kuat dan tersebar di seluruh dunia
• Riwayat pembayaran dividen yang panjang dan meningkat
• Pendapatan dalam dolar membantu diversifikasi risiko mata uang

Cara berinvestasi saham dividen luar negeri:

1. Reksa dana: Banyak reksa dana yang berinvestasi di saham AS. Pelajari dan bandingkan kinerja, biaya, serta kebijakan investasi.

2. CFD (Contract For Difference): Metode investasi dengan leverage, memungkinkan investasi dengan modal kecil, tetapi risiko lebih tinggi. Cocok untuk investor yang paham pasar.

Langkah-langkah berinvestasi saham dividen di pasar Thailand

1. Buka rekening: Hubungi perusahaan sekuritas yang terdaftar di OJK, baik secara online maupun di cabang.

2. Transfer dana: Deposit Baht ke Cash Balance sebagai jaminan pembelian saham.

3. Analisis: Pelajari data dari situs SET (set.or.th), Settrade, dan analisis dari broker.

4. Kirim order: Gunakan aplikasi Streaming, masukkan kode saham, jumlah, dan harga.

5. Terima dividen: Saat hari pembayaran, dividen (setelah dipotong pajak 10%) akan otomatis masuk ke rekening bank.

Kesimpulan

Saham dividen tahun 2568 tetap menjadi strategi yang efektif bagi mereka yang menginginkan pendapatan tetap dan mengurangi volatilitas. Delapan saham yang dipilih ini memiliki dasar bisnis yang kuat dan prospek dividen yang baik. Namun, penting untuk memeriksa konsistensi, kebijakan pembayaran dividen, arus kas, dan potensi pertumbuhan jangka panjang. Pasar saham domestik maupun internasional menawarkan banyak peluang. Pilih sesuai kebutuhan dan toleransi risiko Anda untuk membangun kekayaan secara berkelanjutan.