Apakah saham AS tahun 2025 masih menawarkan dividen tinggi? Apakah 5 saham ini yang memiliki dividen tinggi layak untuk dibeli saat harga rendah

Jika Anda baru-baru ini mengikuti pasar saham AS, mungkin akan menemukan sebuah kenyataan yang menyakitkan: Rasio dividen rata-rata dari S&P 500 hanya 1,2%, mencapai level terendah dalam hampir 20 tahun. Pasar saham AS tahun lalu mengalami kenaikan besar, harga saham naik, tetapi rasio dividen justru terdilusi.

Namun, ada peluang di sini—masih ada sekelompok saham dividen tinggi yang undervalued di pasar, dengan tingkat pengembalian dividen tahunan mencapai 5% atau lebih. Bagi investor yang bosan mengejar kenaikan harga dan menjual saat turun, perusahaan-perusahaan yang stabil dalam pembayaran dividen ini mungkin layak untuk dipelajari secara serius.

Mengapa saham dividen tinggi di AS tahun 2025 layak diperhatikan

Lingkungan makro memberi kita alasan bagus untuk berinvestasi di saham AS dengan dividen tinggi.

Kenaikan pasar saham AS tahun 2024 cukup mengesankan, tetapi pendorong utamanya adalah tren AI dan siklus penurunan suku bunga. Lalu, tahun 2025? Ketidakpastian ekonomi mungkin meningkat, dan saat itulah pendapatan dividen yang stabil akan terasa sangat menarik.

Dari data menjadi lebih jelas: 2024, laba per saham dari komponen S&P 500 meningkat 8%, sementara pertumbuhan dividen hanya 6%. Apa artinya ini? Wall Street percaya daya tahan masih ada. Goldman Sachs memperkirakan laba per saham S&P 500 akan tumbuh 11% di 2025, dan pertumbuhan dividen bisa mencapai 7%. Bahkan Bank of America Securities lebih optimis, memperkirakan pertumbuhan dividen bisa mencapai 12%.

Dengan kata lain, jika Anda mengunci sejumlah perusahaan yang membayar dividen stabil sekarang, pendapatan dividen Anda dalam satu tahun ke depan mungkin akan semakin bertambah.

5 saham dividen tinggi di AS, satu per satu dianalisis

Berdasarkan rasio pengembalian dividen tahunan, saya memilih 5 saham dividen tinggi ini sebagai perwakilan. Data per 23 Januari 2025.

1. Verizon (VZ)—Rasio dividen 6,99% dari raksasa telekomunikasi

Verizon adalah operator telekomunikasi terbesar di AS, juga termasuk dalam Dow Jones 30. Bisnis utamanya meliputi layanan suara, broadband tetap, dan komunikasi nirkabel, dengan divisi nirkabel sebagai penyedia layanan nirkabel terbesar di seluruh AS.

Lihat laporan keuangan: kuartal keempat 2024 pendapatan sebesar 35,7 miliar dolar, naik 1,7% dari kuartal sebelumnya, melampaui perkiraan 35,3 miliar dolar. Kapitalisasi pasar 166,969 miliar dolar, rasio P/E 17,17. Tapi harga saham turun 35% dalam 5 tahun terakhir, ini justru menciptakan peluang beli.

Bank of America mempertahankan rekomendasi hold untuk VZ, target harga 45 dolar. Dari sudut pandang dividen, daya tarik VZ terletak pada perusahaan telekomunikasi matang yang memiliki arus kas stabil, dan kebijakan pembayaran dividen yang konservatif namun dapat diandalkan.

2. Enbridge (ENB)—Rasio dividen 6,03% dari perusahaan infrastruktur energi

Enbridge adalah perusahaan infrastruktur energi Kanada, bisnisnya meliputi pipa cairan, pengangkutan gas alam, dan energi terbarukan. Divisi pipa cairan bertanggung jawab atas pengelolaan pengangkutan minyak mentah dan hidrokarbon cair di Amerika Utara.

Data paling mencolok: menjaga pertumbuhan dividen selama 22 tahun berturut-turut, hal ini cukup langka di pasar saham AS. Kapitalisasi pasar 97,529 miliar dolar, rasio P/E 21,95. Dalam 5 tahun terakhir, harga saham naik 9,85%, tanpa fluktuasi besar.

Royal Bank of Canada baru-baru ini menaikkan target harga ENB dari 59 dolar menjadi 63 dolar, dan memberi peringkat di atas pasar. Ini menunjukkan analis optimistis terhadap kinerja ENB di 2025.

3. Realty Income (O)—Rasio dividen 5,80% dari REIT properti komersial

Realty Income adalah REIT (Real Estate Investment Trust), memiliki lebih dari 12.237 properti komersial, dengan total luas sewa sekitar 236,8 juta kaki persegi. Utamanya memperoleh pendapatan sewa yang stabil dari penyewa melalui perjanjian sewa bersih jangka panjang.

Laporan triwulan 2024: pendapatan operasional 3,931 miliar dolar, naik 30,91% dari tahun sebelumnya; laba bersih 666 juta dolar, laba per saham 0,75 dolar. Kapitalisasi pasar 47,253 miliar dolar, tetapi rasio P/E 51,45 cukup tinggi, menunjukkan pasar memberi premi atas kestabilannya.

Dalam 5 tahun terakhir, harga saham turun 25,98%, tetapi ini tidak jarang untuk perusahaan REIT—karena mereka membagikan sebagian besar laba sebagai dividen, kenaikan harga saham terbatas, yang penting adalah pembayaran dividen. Analis Stifel mempertahankan rekomendasi beli, target harga 66,5 dolar.

4. Vici Properties (VICI)—Rasio dividen 5,89% dari pemilik aset kasino

VICI didirikan tahun 2016, fokus pada kepemilikan dan akuisisi aset kasino, hotel, dan hiburan lainnya. Saat ini memiliki 93 properti, termasuk Caesars Palace di Las Vegas dan Venetian Resort.

Laporan triwulan 2024 sangat bagus: pendapatan operasional 2,873 miliar dolar, naik 7,2%; laba bersih 2,097 miliar dolar, laba per saham 1,98 dolar. Kapitalisasi pasar 30,877 miliar dolar, rasio P/E hanya 10,86, ini terendah di antara 5 saham ini.

Dalam 5 tahun terakhir, harga saham naik 12,07%, operasinya stabil. Barclays baru saja memberi peringkat beli untuk VICI, target harga 36 dolar. Keunggulan perusahaan ini terletak pada arus kas aset kasino yang sangat stabil.

5. Brookfield Renewable (BEPC)—Rasio dividen 5,60% dari portofolio energi terbarukan

Brookfield Renewable memiliki portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, kapasitas terpasang sekitar 6707 MW. Termasuk 204 pembangkit hidro (72 pembangkit hidro sungai), 28 pembangkit angin, mencakup 13 pasar listrik di Kanada, AS, dan Brasil.

Laporan triwulan 2024: pendapatan operasional 4,444 miliar dolar, naik 19,62%; tetapi laba bersih -197 juta dolar, laba per saham -0,83 dolar. Terlihat buruk, tetapi karakteristik perusahaan energi terbarukan adalah pertumbuhan tinggi dan investasi awal besar, serta pembayaran dividen biasanya bergantung pada arus kas operasional, bukan laba bersih.

Kapitalisasi pasar 4,581 miliar dolar, rasio P/E tidak bisa dihitung (karena laba negatif). Dalam 5 tahun terakhir, harga saham turun 16,23%. JP Morgan mempertahankan rekomendasi overweight, target harga 28 dolar. Cocok untuk investor yang percaya pada pengembangan energi bersih jangka panjang.

Empat langkah memilih saham dividen tinggi di AS

Jangan hanya ikut-ikutan berdasarkan peringkat, harus pakai metode sistematis.

Langkah pertama: Pilih pemimpin industri Di 1-3 industri yang diminati, pilih perusahaan terdepan. Jangan hanya melihat rasio dividen, tapi pelajari kondisi keuangan, profitabilitas, dan arus kasnya. Perusahaan terdepan biasanya punya kemampuan membayar dividen.

Langkah kedua: Periksa kestabilan laba selama 5-10 tahun Setelah melewati fluktuasi siklus ekonomi, perusahaan yang mampu mempertahankan pendapatan relatif stabil layak dipercaya. Enbridge yang terus-menerus meningkatkan dividen selama 22 tahun adalah contoh.

Langkah ketiga: Cek riwayat pembayaran dividen Lihat catatan pembayaran dividen beberapa tahun terakhir. Pilih perusahaan yang stabil membayar atau secara bertahap meningkatkan dividen, hindari perusahaan yang jarang membayar atau rasio pembayaran tidak wajar.

Langkah keempat: Hitung dan bandingkan rasio dividen Bandingkan rasio dividen antar industri. Jika ada perusahaan dengan rasio sangat rendah, analisis penyebabnya—apakah karena menghadapi kesulitan jangka pendek, atau ada penggunaan dana lain? Jangan tergiur rasio tinggi tanpa analisis.

Langkah terakhir: Dengarkan rekomendasi dan target harga terbaru dari analis Wall Street, agar tidak membeli di puncak.

Keuntungan nyata dari investasi saham dividen tinggi di AS

Mengapa memilih saham dividen tinggi di AS daripada terus-menerus mengejar kenaikan harga?

Pengembalian kas yang stabil Dividen tinggi dan pembayaran jangka panjang, sehingga setiap tahun masuk kas secara konsisten. Dibandingkan mengejar kenaikan harga dan menjual saat turun, ini jauh lebih tenang.

Fundamental perusahaan solid Perusahaan-perusahaan ini umumnya perusahaan lama yang sudah mapan, kemampuan profit dan arus kasnya sudah teruji waktu, sehingga risiko krisis dividen kecil.

Potensi apresiasi modal Pembayaran dividen stabil tidak berarti harga saham stagnan. Perusahaan berkualitas akan naik seiring pertumbuhan laba, sehingga Anda bisa mendapatkan dividen sekaligus apresiasi harga saham.

Kemampuan tahan risiko yang kuat Dibandingkan saham pertumbuhan kecil dengan kapitalisasi kecil, perusahaan ini berukuran besar dan posisi pasar kokoh, tidak mudah terguncang oleh fluktuasi pasar.

Diversifikasi risiko investasi Dengan menempatkan dana di saham dividen tinggi dari industri tradisional, portofolio menjadi lebih seimbang dan tidak terlalu terkonsentrasi di sektor teknologi dan pertumbuhan.

Peringatan risiko: Dividen tinggi juga punya jebakan

Tapi harus jelas, saham dividen tinggi di AS juga tidak tanpa risiko.

Beberapa perusahaan terlihat menawarkan rasio dividen sangat tinggi, tetapi sebenarnya memiliki rasio utang tinggi, laba tidak stabil, atau model bisnis bermasalah. Perusahaan seperti ini berpotensi tidak stabil dalam membayar dividen, bahkan bisa mengalami penyesuaian rasio pembayaran atau penghentian pembayaran.

Sebelum berinvestasi, lakukan riset: baca laporan keuangan, periksa arus kas, dan nilai keberlanjutan kebijakan dividen perusahaan. Juga, jujur menilai toleransi risiko sendiri, jangan sampai tergiur rasio tinggi lalu akhirnya mengalami kerugian modal.

Peluang dividen tinggi di pasar saham AS tahun 2025 memang ada, kuncinya adalah memilih perusahaan yang tepat, melakukan riset, dan mengelola risiko dengan baik.