Memilih Antara HAUZ dan REET: ETF Properti Mana yang Cocok untuk Portofolio Anda?

Performa Menunjukkan Cerita yang Berbeda

Ketika berbicara tentang eksposur saham properti melalui ETF, HAUZ dan REET menggambarkan gambaran yang sangat berbeda. Per Desember 2025, HAUZ memberikan pengembalian satu tahun sebesar 17,2% dengan hasil dividen 3,91%, sementara REET tertinggal di angka 3,6% pengembalian dengan hasil 3,7%. Dari segi biaya, HAUZ sedikit lebih unggul dengan rasio biaya 0,10% dibandingkan REET yang sebesar 0,14%—perbedaan yang kecil tetapi berarti pada posisi yang lebih besar. Keunggulan ukuran dimiliki oleh REET, yang mengelola aset sebesar $4,04 miliar dibandingkan HAUZ yang sebesar $940,7 juta, yang berarti likuiditas yang lebih dalam dan spread yang lebih ketat untuk trader aktif.

Namun, dalam jangka waktu lima tahun, narasi ini berubah. REET mengubah $1.000 menjadi $1.053 sementara HAUZ melihat dolar yang sama menyusut menjadi $883, mencerminkan profil volatilitas dan timing sektor yang berbeda. Beta HAUZ sebesar 0,89 versus REET sebesar 0,96 menunjukkan fluktuasi harga yang lebih lembut, meskipun keduanya mengalami penurunan yang signifikan selama tekanan pasar—HAUZ sebesar 34,53% dan REET sebesar 32,09%.

Di Dalam Kepemilikan: Divergensi Geografis

Perbedaan utama antara kendaraan saham properti ini terletak di bawah permukaan. REET memegang 328 posisi tetapi sangat terkonsentrasi di REIT yang berbasis di AS, dengan Welltower, Prologis, dan Equinix memegang bobot yang besar. Kecenderungan yang berpusat di AS ini berarti kinerja REET mengikuti secara dekat dinamika properti komersial Amerika, sensitivitas terhadap suku bunga, dan sentimen pasar modal terhadap properti domestik.

HAUZ mengambil pendekatan yang sangat berbeda. Dari 408 kepemilikan, cenderung ke pasar berkembang di luar AS, dengan alokasi besar ke saham properti Jepang seperti Mitsui Fudosan dan Mitsubishi Estate, eksposur Australia melalui Goodman Group, dan posisi tersebar di Eropa. Penyebaran geografis ini berarti HAUZ bergerak mengikuti irama berbagai siklus properti yang beroperasi dengan jadwal berbeda—ketika REIT kantor di AS mengalami kesulitan, properti industri di Australia atau Jepang mungkin sedang naik daun.

Apa Artinya Ini untuk Alokasi Properti Anda

Pilihan antara HAUZ dan REET pada akhirnya tergantung pada bagaimana Anda ingin saham properti berfungsi dalam portofolio Anda. REET paling cocok untuk investor yang melihat properti global melalui lensa AS, mendapatkan manfaat dari skala dan keakraban dengan REIT besar Amerika. Anda mendapatkan pembayar dividen yang terbukti, likuiditas tingkat institusional, dan eksposur ke properti logistik dan pusat data yang mendominasi tolok ukur properti global.

HAUZ cocok untuk profil investor yang berbeda—mereka yang mencari eksposur saham properti yang tidak sepenuhnya bergantung pada kebijakan suku bunga AS atau sentimen properti komersial Amerika. Dengan mendistribusikan modal ke Jepang, Australia, dan Eropa, HAUZ memperkenalkan diversifikasi portofolio yang merespons siklus permintaan regional, lingkungan regulasi yang berbeda, dan kondisi pasar properti yang tidak selalu bergerak seiring dengan AS.

Kedua dana mempertahankan struktur yang bersih tanpa leverage atau lindung nilai mata uang, menjaga mekanisme tetap sederhana dan transparan. Tidak ada dana yang mengenakan biaya berlebihan, meskipun keunggulan HAUZ dalam rasio biaya akan bertambah selama dekade. Hasil dividen keduanya cukup dekat, menunjukkan bahwa kedua dana secara efektif menyalurkan pendapatan properti kepada pemegang saham.

Kesimpulan

Investasi saham properti melalui ETF menjadi semakin bernuansa. REET tetap menjadi pilihan yang mapan untuk eksposur yang mudah diakses dan likuid ke REIT terbesar di dunia. HAUZ merupakan alternatif bagi mereka yang menginginkan eksposur saham properti dengan jejak yang kurang berpusat di AS. Keputusan Anda bergantung pada apakah Anda ingin alokasi properti Anda bergerak terutama mengikuti siklus pasar properti AS atau mendapatkan manfaat dari diversifikasi di berbagai tren properti regional.