Lewati Aturan 25-Kali Lipat: Bagaimana Dividen Mengubah Perhitungan Pensiun Anda di 2026

Semua orang membicarakan tentang “aturan 25”—menyimpan 25 kali pengeluaran tahunan Anda, lalu pensiun. Terlihat sederhana. Terlihat aman. Tapi inilah kenyataannya: itu sudah usang, dan bisa saja membuat Anda kehilangan bertahun-tahun hidup Anda.

Perhitungannya seperti ini: penghasilan $100K, menabung 20% setiap tahun, mengandalkan pengembalian saham sebesar 8,5%. Di bawah aturan 25 kali? Anda akan membutuhkan 29 tahun sebelum bisa pensiun. Hampir tiga dekade bekerja keras.

Tapi tunggu—bahkan pencipta aturan ini, William Bengen, mengakui dia salah. Pada tahun 1994, dia menetapkan “tingkat penarikan aman 4%”. Kemudian pada 2022, dia merevisi menjadi 4,7%, yang sebenarnya berarti Anda hanya perlu sekitar 21,27 kali pengeluaran Anda yang disimpan. Lebih baik, tapi tetap bukan angka yang hebat.

Pengubah permainan yang sebenarnya? Berhenti memikirkan aturan. Mulailah memikirkan arus kas.

Dividen 10,6% yang Membalikkan Keadaan

Dana tertutup (CEFs) melakukan sesuatu yang tidak dilakukan saham tradisional: mereka mengubah keuntungan pasar menjadi pembayaran rutin. Ambil Liberty All-Star Equity Fund (USA), yang memegang saham blue-chip seperti Microsoft, Visa, Amazon, dan Wells Fargo.

Saat ini, hasil dividen USA berada di angka 10,6%. Angka ini penting karena secara dramatis mengurangi target pensiun Anda.

Alih-alih membutuhkan $2,5 juta untuk pensiun berdasarkan perhitungan 25 kali $100K pengeluaran(, Anda hanya membutuhkan sekitar $943K. Pendapatan yang sama. Keamanan yang sama. Tapi sekarang Anda mencapai target itu dalam hanya 17,5 tahun—bukan 29.

Itu bukan peningkatan kecil. Itu mengembalikan lebih dari satu dekade hidup Anda.

Argumen Skeptis Runtuh

“Dividen CEF tidak berkelanjutan,” kata para kritikus. “Mereka mengurangi pokok.”

Poin yang adil untuk diperiksa. USA sudah ada selama 39 tahun. Dalam waktu itu, rata-rata membayar 82,4 sen per saham setiap tahun—sekitar 11,6% dari harga perdagangannya pada 1987. Mereka membayar investor hingga akhir Perang Dingin, crash dot-com, kejatuhan pasar perumahan 2008, dan pandemi.

Bukan sekadar kilasan cepat. Rekam jejak empat dekade.

Tapi di sinilah pentingnya dividend dalam perhitungan: jika Anda menginvestasikan kembali dividen tersebut ke USA alih-alih menghabiskannya, Anda akan melihat pengembalian 1.840% selama dekade-dekade itu. Dana yang sama. Volatilitas yang sama. Tapi penggabungan + reinvestasi dividen = pembangunan kekayaan di atas penghasilan.

Itulah perbedaan antara aturan dan strategi.

Rencana 2026: Hasil 9%+ yang Benar-benar Berfungsi

Pasar baru saja berganti kalender. Bagi siapa saja yang serius ingin pensiun lebih cepat, CEF dengan hasil 9%+ layak dicari saat ini. 4 pilihan teratas untuk 2026 rata-rata menghasilkan 9,2% dan memegang campuran saham blue-chip, obligasi, dan REIT.

Perhitungannya sederhana:

• Dividen tinggi dalam perhitungan = jalan lebih singkat menuju pensiun
• Pembayaran konsisten = tagihan tertutup tanpa peduli suasana pasar
• Tanpa penjualan paksa = kerugian yang tidak terwujud selama penurunan pasar

Inilah cara beralih dari “mungkin suatu hari” ke “tahun depan.”

Aturan 25 dulu merupakan aturan praktis yang berguna. Tapi sekarang kita sudah di 2026. Alatnya lebih baik. Data lebih jelas. Dan CEF yang fokus pada dividen membuktikan bahwa dengan aliran pendapatan yang tepat, Anda tidak perlu 25 kali pengeluaran—Anda membutuhkan strategi.