Hierarki Produksi Tembaga Global: Posisi Produsen Tembaga Terbesar di Dunia Tahun 2024

Pasar tembaga menghadapi tahun penting di 2024, ditandai oleh tekanan yang bertentangan yang membentuk kembali dinamika harga. Di satu sisi, permintaan terhadap logam merah meningkat pesat seiring percepatan transisi energi secara global, mendorong harga ke level yang belum pernah terjadi—melewati $5 per pound pada Mei untuk pertama kalinya. Di sisi lain, tantangan pasokan muncul karena tambang-tambang tua di wilayah utama produsen tembaga terus beroperasi tanpa kapasitas baru yang cukup untuk mengimbangi deplesi.

Yang menarik perhatian adalah bahwa China, yang secara tradisional menjadi mesin konsumsi dunia, tetap tenang dalam permintaan tembaganya karena hambatan ekonomi domestik, meskipun tren elektrifikasi global semakin intens. Analis pasar kini meramalkan pergeseran menuju defisit pasokan struktural dalam beberapa tahun mendatang, sebuah perkembangan yang dapat memberikan tekanan kenaikan yang berkelanjutan pada valuasi tembaga dan menguntungkan perusahaan-perusahaan produksi utama.

Menurut data terbaru US Geological Survey, produksi tembaga global di 2024 mencapai 23 juta metrik ton. Bagi mereka yang mencari eksposur terhadap tembaga melalui investasi pertambangan, memahami negara mana yang mendominasi output—dan tambang mana yang mendorong produksinya—menjadi sangat penting.

1. Chili: Pusat Tembaga Tak Tertandingi

Output: 5,3 juta metrik ton

Chili mengukuhkan posisinya sebagai pemasok tembaga terbesar di dunia, menyumbang sekitar 23 persen dari produksi global. Dominasi negara ini berasal dari kombinasi keunggulan geologi, keahlian pertambangan, dan infrastruktur yang sudah mapan yang menarik para penambang terkemuka dunia.

Operator utama di sini termasuk Codelco yang dikendalikan negara, serta perusahaan besar internasional seperti Anglo American, Glencore, dan Antofagasta. Permata mahkota tetap BHP dengan tambang Escondida, tambang tembaga terbesar di planet ini, yang menghasilkan sekitar 2 juta metrik ton setiap tahun. Kepemilikan BHP sebesar 57,5 persen menghasilkan 1,13 juta metrik ton di 2024, dengan Rio Tinto memegang 30 persen dan Jeco mengelola sisanya.

Yang menarik, output Chili diperkirakan akan melonjak di 2025. Proyeksi industri menunjukkan produksi bisa mencapai 6 juta metrik ton seiring meningkatnya tingkat ekstraksi dari operasi tambang yang lebih baru, menandakan penguatan pasokan dari wilayah penting ini.

2. Republik Demokratik Kongo: Sumber Pasokan yang Meningkat

Output: 3,3 juta metrik ton

Kisah produksi tembaga di Kongo berubah secara dramatis di 2024, dengan output naik menjadi 3,3 juta metrik ton—menguasai 11 persen dari pasokan dunia dan lonjakan signifikan dari 2,93 juta metrik ton yang diproduksi di 2023. Percepatan ini mencerminkan bertahun-tahun investasi infrastruktur yang akhirnya membuahkan hasil.

Katalis utama adalah Tahap 3 dari proyek Kamoa-Kakula milik Ivanhoe Mines yang mencapai produksi komersial pada Agustus 2024. Operasi ini, dikembangkan melalui joint venture dengan Zijin Mining Group, menghasilkan 437.061 metrik ton tembaga di 2024, naik dari 393.551 metrik ton tahun sebelumnya. Panduan manajemen untuk 2025 menunjukkan ekspansi lebih lanjut, dengan produksi diperkirakan antara 520.000 dan 580.000 metrik ton.

3. Peru: Menghadapi Hambatan Produksi

Output: 2,6 juta metrik ton

Peru memproduksi 2,6 juta metrik ton tembaga di 2024, menurun 160.000 metrik ton dari 2023. Beberapa hambatan berkontribusi terhadap kontraksi ini, terutama tantangan operasional di Cerro Verde milik Freeport McMoRan, aset utama tembaga Peru, yang mengalami penurunan output sebesar 3,7 persen.

Freeport menyatakan penurunan produksi disebabkan oleh berkurangnya volume bijih yang disimpan dan pengurangan kecepatan penggilingan terkait pemeliharaan. Selain Cerro Verde, sektor tembaga Peru mencakup operasi Quellaveco milik Anglo American dan upaya pengembangan Southern Copper. Pola ekspor menunjukkan China dan Jepang menyerap sebagian besar tembaga Peru, dengan Korea Selatan dan Jerman sebagai destinasi sekunder.

4. China: Pengolahan Daripada Penambangan

Output: 1,8 juta metrik ton (produksi tambang)

Output tembaga berbasis tambang di China mencapai 1,8 juta metrik ton di 2024, hampir sama dengan 2023 yang sebesar 1,82 juta metrik ton tetapi terus menurun dari puncaknya 1,91 juta metrik ton di 2021. Namun, statistik ini menyembunyikan dominasi sebenarnya China: negara ini memproses 12 juta metrik ton tembaga halus setiap tahun, mewakili lebih dari 44 persen kapasitas pengolahan global—enam kali lipat volume pengolahan Peru.

China juga memiliki cadangan tembaga terbesar di dunia sebesar 190 juta metrik ton. Zijin Mining Group, produsen regional terkemuka, mengoperasikan tambang tembaga-molybdenum-perak-emas Qulong di Tibet, yang kini menjadi yang terbesar di China. Setelah mengakuisisi 50,1 persen saham di 2024, Zijin mengkonsolidasikan kepemilikan penuh. Produksi tambang Qulong meningkat dari 340 juta pound di 2023 menjadi sekitar 366 juta pound di 2024.

5. Indonesia: Mendaki Peringkat Global

Output: 1,1 juta metrik ton

Indonesia melampaui Amerika Serikat dan Rusia di 2024, mengukuhkan posisinya sebagai produsen tembaga terbesar kelima dengan 1,1 juta metrik ton—lonjakan dramatis dari 907.000 metrik ton di 2023 dan 731.000 metrik ton di 2021. Perjalanan ini mencerminkan investasi infrastruktur dan ekspansi operasional di berbagai aset utama.

Kawasan Grasberg milik Freeport McMoRan menjadi pusat produksi Indonesia dengan 1,66 miliar pound setiap tahun. Melengkapi ini adalah operasi Batu Hijau milik PT Amman Mineral, yang memproses 542 juta pound di 2023 tetapi diperkirakan akan mencapai 1,84 miliar pound di 2024 seiring masuknya bijih berkadar lebih tinggi di Fase 7. Untuk menambah momentum, Amman mengoperasikan fasilitas peleburan sejak pertengahan 2024 yang mampu memproses 900.000 metrik ton konsentrat tembaga setiap tahun, menghasilkan 222.000 metrik ton katoda tembaga halus.

6. Amerika Serikat: Stabil tetapi Menurun

Output: 1,1 juta metrik ton

Amerika Serikat menyamai output Indonesia di 2024 dengan 1,1 juta metrik ton, meskipun angka ini menyembunyikan penurunan mendasar. Meski hanya 30.000 metrik ton di bawah level 2023, angka 2024 merupakan penurunan tajam dari 1,23 juta metrik ton yang diproduksi di 2022.

Arizona mendominasi pasokan domestik, menyumbang 70 persen dari output nasional. Tujuh belas tambang secara kolektif menyumbang 99 persen dari produksi AS. Operasi Morenci milik Freeport McMoRan di Arizona, yang dijalankan sebagai joint venture dengan Sumitomo, merupakan tambang terbesar di negara ini, menghasilkan 700 juta pound logam tembaga di 2024. Fasilitas ini memiliki cadangan terbukti dan kemungkinan sebesar 12,63 miliar pound. Tambang Safford dan Sierrita milik Freeport menambah 249 juta metrik ton dan 165 juta metrik ton secara berturut-turut.

7. Rusia: Ekspansi Siberia Mulai Mengambil Kendali

Output: 930.000 metrik ton

Produksi tembaga Rusia meningkat menjadi 930.000 metrik ton di 2024, dari 890.000 metrik ton tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini terutama mencerminkan peningkatan operasi Tahap 1 di tambang Udokan Copper di Siberia, yang meskipun mengalami kebakaran di akhir 2023, tetap menghasilkan sekitar 135.000 metrik ton sesuai jadwal.

Trajektori ini menjadi lebih nyata ketika Tahap 2 dimulai pada 2028, ketika output tahunan bisa naik menjadi 450.000 metrik ton, secara mendasar mengubah peran Rusia dalam pasokan tembaga global.

8. Australia: Cadangan Lebih Besar daripada Output

Output: 800.000 metrik ton

Australia menghasilkan 800.000 metrik ton tembaga di 2024, sedikit meningkat dari 778.000 metrik ton di 2023. Operasi Olympic Dam milik BHP di Australia Selatan memimpin produksi, mencapai rekor tertinggi 216.000 metrik ton. Kompleks Mount Isa di Queensland, yang dioperasikan oleh anak perusahaan Glencore, menjadi kontributor utama lainnya, meskipun operasinya menghadapi penutupan pada pertengahan 2025.

Meski produksi saat ini modest, Australia menempati posisi kedua secara global dalam cadangan tembaga dengan 100 juta metrik ton, kalah dari China yang memiliki 190 juta metrik ton.

9. Kazakhstan: Masuk Baru, Trajektori Pertumbuhan Pesat

Output: 740.000 metrik ton

Kazakhstan baru masuk ke peringkat 10 besar di 2024 dengan 740.000 metrik ton tembaga, setara dengan 2023 tetapi cukup untuk mengalahkan Meksiko dan Zambia. Kemajuan negara ini mencolok: hanya 510.000 metrik ton di 2021 menunjukkan kecepatan ekspansi. Pemerintah Kazakhstan memperkuat momentum ini dengan merilis Rencana Pembangunan Nasional pada Februari 2024 yang menargetkan pertumbuhan 40 persen dalam produksi mineral hingga 2029, didukung oleh insentif eksplorasi dan mekanisme pembiayaan yang diperkuat.

Operasi Aktogay milik KAZ Minerals menjadi contoh cerita pertumbuhan ini, meskipun di 2024 output menurun menjadi 228.800 dari 252.400 metrik ton di 2023.

10. Meksiko: Produksi Stabil

Output: 700.000 metrik ton

Meksiko menutup peringkat 10 besar dengan 700.000 metrik ton tembaga di 2024, hampir tidak berubah dari output 2023. Tambang Buenavista del Cobre milik Grupo Mexico di Sonora menjadi produsen utama negara ini, menghasilkan 725 juta pound konsentrat tembaga di 2023. Aset sekunder Grupo Mexico, La Caridad, menyumbang tambahan 387.000 metrik ton konsentrat dan 51 juta pound katoda tembaga halus.

Prospek: Defisit Pasokan dan Implikasi Pasar

Konvergensi infrastruktur produksi yang menua, permintaan elektrifikasi yang melonjak, dan perlambatan konsumsi di China menyiapkan panggung untuk pasar yang semakin ketat. Saat tambang-tambang baru beroperasi di Chili dan Kongo, sementara operasi yang sudah mapan menghadapi kendala operasional di tempat lain, distribusi produksi tembaga global kemungkinan akan bergeser—menciptakan pemenang dan pecundang di antara negara produsen maupun perusahaan pertambangan yang siap memanfaatkan era pasokan terbatas yang akan datang.