Memahami Hak Kartu Hadiah Saat Peritel Mengalami Kebangkrutan: Apa yang Diperlakukan Sebagai Prioritas oleh Pengadilan Kebangkrutan

Ketika pengecer besar mengajukan kebangkrutan, nasib dari kartu hadiah yang mereka terbitkan sering menjadi pertanyaan penting di pengadilan kebangkrutan. Hasilnya sangat bergantung pada apakah perusahaan berencana melanjutkan operasi atau melikuidasi sepenuhnya—dan bagaimana pengadilan kebangkrutan memperlakukan kartu hadiah selama proses tersebut.

Bagaimana Pengadilan Kebangkrutan Memperlakukan Kartu Hadiah: Bab 11 vs. Bab 7

Pengadilan kebangkrutan menghadapi pilihan mendasar ketika seorang pengecer mengajukan perlindungan. Di bawah reorganisasi kebangkrutan Bab 11, perusahaan seperti Toys R Us—yang mengajukan kebangkrutan pada pertengahan September dan dengan cepat mendapatkan persetujuan pengadilan untuk menerima kartu hadiah—dapat terus menerimanya jika pengadilan kebangkrutan mengizinkannya. Skema ini memungkinkan konsumen menebus kartu di toko atau situs web yang tersisa selama masa restrukturisasi.

Namun, situasinya berbeda secara dramatis di bawah likuidasi Bab 7, di mana seorang pengecer menutup semua operasinya. Ketika The Limited menutup seluruh platform e-commerce dan toko-tokonya sebelum mengajukan perlindungan kebangkrutan pada Januari, pembeli tidak memiliki kesempatan sama sekali untuk menggunakan kartu hadiah mereka. Dalam kasus seperti ini, pengadilan kebangkrutan jarang mengizinkan penerimaan kartu hadiah yang berkelanjutan.

Realitas Hukum: Posisi Anda di Pengadilan Kebangkrutan

Di sinilah pengadilan kebangkrutan memperlakukan pemegang kartu hadiah sebagai kreditur yang tidak dijamin—menempatkan mereka di belakang antrian. Ketika seorang pengecer melikuidasi, kreditur yang dijamin seperti bank dan pemilik properti mendapatkan prioritas atas aset yang tersisa. Pemegang kartu hadiah harus mengajukan klaim di pengadilan kebangkrutan, berharap dana tetap ada setelah kreditur yang dijamin dibayar. Proses ini bisa memakan waktu berbulan-bulan dan sering kali tidak menghasilkan pemulihan apa pun.

Pamela Banks, penasihat kebijakan senior di Consumers Union, menjelaskan bahwa pemegang kartu hadiah harus “berdiri di antrian” dan berharap dana sisa ada. Kasus RadioShack menunjukkan tantangan sekaligus pengecualian langka: setelah kebangkrutan RadioShack tahun 2015, jaksa agung negara bagian memaksa perusahaan untuk mengembalikan sekitar $46 juta kepada pemegang kartu hadiah. Pengadilan kebangkrutan secara kolektif memperlakukan klaim ini sebagai prioritas utama, memberi waktu satu tahun kepada pemohon untuk mengajukan klaim. Namun, Banks menekankan bahwa hasil ini tetap tidak biasa.

Waktu adalah Segalanya: Bagaimana Pengadilan Kebangkrutan Memperlakukan Opsi Anda

Variabel penting adalah apakah pengadilan kebangkrutan mengizinkan seorang pengecer untuk terus menerima kartu hadiah setelah pengajuan. Jika disetujui, konsumen biasanya memiliki beberapa hari atau minggu untuk menebus sebelum kartu kehilangan semua nilainya. Ketika RadioShack awalnya berhenti menerima kartu hadiah selama kebangkrutan, pelanggan tidak dapat melakukan transaksi sampai intervensi negara memaksa pengembalian dana.

Shelley Hunter, pakar kartu hadiah di GiftCards.com, menyarankan menggunakan kartu hadiah segera. “Semakin lama Anda menyimpan kartu, semakin besar kemungkinan Anda akan kehilangan kartu atau lupa menggunakannya,” katanya. “Ketika sebuah toko mengajukan kebangkrutan, urgensinya bahkan lebih besar.”

Apa yang Terjadi Setelah Keputusan Pengadilan Kebangkrutan

Jika pengadilan kebangkrutan menolak penerimaan kartu hadiah, kartu tersebut menjadi sementara tidak berharga. Namun, beberapa perusahaan yang direorganisasi menghormati kartu tersebut setelah keluar dari kebangkrutan. Banks telah menyaksikan kasus di mana perusahaan “reorganisasi, keluar lebih kuat, dan menghormati kartu hadiah.” Namun, konsumen harus memantau situasi secara proaktif.

Bagi mereka yang tidak mampu menavigasi proses pengadilan kebangkrutan, chargeback menawarkan jalan terakhir. Jika dibeli dengan kartu kredit, pemegang kartu dapat mengajukan chargeback ke penerbitnya. Alternatifnya, pemberi hadiah asli dapat mengejar pengembalian dana.

Langkah Praktis Melindungi Diri Anda

Pantau kesehatan keuangan pengecer: Perhatikan berita tentang toko tempat Anda memegang kartu hadiah. Sears dan Kmart, yang mengalami kesulitan keuangan parah, merupakan pembelian berisiko tinggi.

Bersikap segera jika masalah muncul: Gunakan kartu hadiah dari pengecer yang sedang bermasalah sesegera mungkin.

Simpan tanda terima aktivasi: Bukti kepemilikan menjadi penting jika Anda perlu mengajukan klaim di pengadilan kebangkrutan. Perbaikan terbaru dalam proses “bukti klaim” sekarang memungkinkan sebagian besar pengecer memposting prosedur klaim di situs web mereka dan di situs pengadilan kebangkrutan.

Pertimbangkan alternatif: Beli kartu prabayar sebagai pengganti kartu hadiah dari pengecer tertentu—mereka berlaku di banyak toko dan menghindari risiko kebangkrutan satu perusahaan.

Lapor keluhan: Hubungi badan perlindungan konsumen negara bagian Anda jika Anda percaya pengecer harus menerima kartu hadiah. Badan ini dapat memberi tekanan pada keputusan pengadilan kebangkrutan terkait penerimaan kartu yang berkelanjutan.

Kebenaran yang tidak nyaman adalah bahwa pengadilan kebangkrutan memperlakukan pemegang kartu hadiah sebagai klaim prioritas lebih rendah. Dengan memahami cara kerja pengadilan kebangkrutan dan bertindak cepat, Anda dapat meminimalkan risiko tertinggal dengan plastik yang tidak berharga.