Blackstone Dukung Langkah Strategis Cryoport dalam Ilmu Hayati dengan Investasi $275M saat Akuisisi MVE Menutup Celah dalam Solusi Rantai Dingin

Isyarat Kesepakatan Utama Mengkonsolidasikan Logistik Berkontrol Suhu

Cryoport dan Blackstone telah bergabung dalam langkah transformatif untuk industri rantai pasok dingin di bidang ilmu kehidupan. Raksasa investasi yang berfokus pada layanan kesehatan dan logistik ini menyuntikkan $275 juta ke Cryoport untuk mendanai akuisisi perusahaan terhadap MVE Biological Solutions dari Chart Industries, memposisikan dua pemimpin industri untuk menangkap pasar yang berkembang pesat dalam manajemen rantai pasok terapi sel dan gen.

Transaksi: Skala Melalui Akuisisi Strategis

Di bawah transaksi tunai penuh senilai $320 juta, Cryoport akan menyerap MVE Biological Solutions, produsen berbasis Georgia dari sistem penyimpanan dan transportasi berinsulasi vakum untuk aplikasi ilmu kehidupan. MVE, yang menghasilkan sekitar $83,7 juta dalam pendapatan selama 2019, mengoperasikan tiga fasilitas utama di Georgia, Minnesota, dan China, melayani lebih dari 300 pelanggan dengan sistem freezer canggih dan dewar untuk logistik biotek dan farmasi.

Entitas gabungan diperkirakan akan mencapai tingkat pendapatan lebih dari $160 juta setelah MVE terintegrasi dengan portofolio Cryoport yang sudah ada—yang mencakup akuisisi terbaru seperti CRYOPDP—dan harus langsung memberikan kontribusi positif terhadap laba.

Investasi Terstruktur Blackstone di Cryoport

Untuk mendanai akuisisi penting ini, Blackstone Tactical Opportunities akan mengalokasikan modal dalam dua bentuk: $250 juta melalui penawaran saham preferen konversi Seri C yang baru dibuat dengan harga $1.000 per saham, ditambah $25 juta saham biasa dengan harga $37,01 per saham. Saham preferen ini membawa kupon 4% dan dapat dikonversi menjadi saham biasa pada harga $38,62 masing-masing—menggambarkan premi 15% terhadap harga rata-rata volume tertimbang 30 hari Cryoport per 20 Agustus 2020.

Cryoport akan menggunakan investasi ini untuk menutup harga pembelian MVE, dengan sisanya berasal dari cadangan kas yang ada. Setelah transaksi ditutup, Ram Jagannath, Direktur Senior dan Kepala Global Kesehatan di Blackstone, akan bergabung dengan Dewan Direksi Cryoport.

Mengapa Ini Penting: Waktu Pasar dan Posisi Kompetitif

Segmen logistik ilmu kehidupan sedang mengalami pertumbuhan yang pesat, dengan pasar terapi sel dan gen diperkirakan akan berkembang 30-40% setiap tahun. Kepemimpinan Cryoport menyadari bahwa keahlian mendalam MVE dalam sistem penyimpanan kriogenik akan menciptakan keunggulan kompetitif yang nyata—menggabungkan jaringan logistik Cryoport dan pengangkut Cryoport Express yang bersifat proprietary dengan infrastruktur penyimpanan beku MVE.

Dengan penambahan tenaga kerja sebanyak 226 orang dan hubungan pelanggan MVE, Cryoport pada dasarnya membangun solusi terintegrasi, ujung ke ujung, untuk klien biopharma yang canggih yang menavigasi kompleksitas rantai pasok terapi tingkat lanjut. Konsolidasi ini mengurangi fragmentasi di pasar dan memperkuat proposisi nilai entitas gabungan.

Konvergensi Strategis: Dua Pelaku Ilmu Kehidupan Bersatu

CEO Cryoport Jerrell Shelton menggambarkan akuisisi ini sebagai kelanjutan dari misi perusahaan untuk menjadi mitra rantai pasok berkontrol suhu utama di industri ilmu kehidupan. “Membawa MVE Biological Solutions di bawah payung Cryoport, yang akan mencakup Cryoport Systems, Cryogene, dan kesepakatan yang baru diumumkan untuk mengakuisisi CRYOPDP, diharapkan akan meningkatkan tingkat pendapatan kami menjadi lebih dari $160 juta dan langsung memberikan kontribusi positif,” kata Shelton.

Ram Jagannath dari Blackstone menyoroti tesis investasi: “Ilmu kehidupan dan logistik adalah dua bidang investasi dengan keyakinan tertinggi di Blackstone, dan kami bersemangat mendukung pemimpin industri di persimpangan kedua sektor yang berkembang pesat ini. Bersama-sama, Cryoport dan MVE menawarkan kombinasi unik pengetahuan industri, cakupan klien, rekayasa, dan inovasi.”

Jalur Penciptaan Nilai yang Teridentifikasi

Selain manfaat skala yang jelas, akuisisi ini membuka beberapa vektor pertumbuhan: mempercepat inovasi produk dalam sistem kriogenik, memperluas hubungan distributor di pasar AS, dan meningkatkan keterlibatan langsung dengan pelanggan secara global. Saat terapi sel dan gen bergerak dari tahap eksperimen ke penerapan komersial, permintaan akan solusi rantai dingin yang andal dan tervalidasi menjadi sangat penting untuk keberhasilan hasil.

Penutupan transaksi MVE diperkirakan akan terjadi pada akhir tahun 2020, tergantung pada persetujuan regulasi dan kondisi penutupan yang biasa. Morgan Stanley dan Latham & Watkins memberikan nasihat kepada Cryoport, sementara Goldman Sachs dan Simpson Thacher & Bartlett menjadi penasihat Blackstone.