Bastion Square akan Bergabung dengan ALUULA Composites: Sebuah Permainan Inovasi Material Berkinerja Tinggi

Bastion Square Partners Inc. (TSXV: BASQ.P) baru saja menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi ALUULA Composites Inc., menggabungkan kedua entitas melalui amalgamasi tiga pihak. Kesepakatan ini, yang ditandatangani pada 20 Desember 2022, memberikan hak kepada pemegang saham ALUULA untuk menerima saham biasa BSP yang bernilai kelipatan dari pendapatan trailing 12 bulan ALUULA dan Ocean Rodeo yang berakhir pada 31 Oktober 2022.

Apa Itu ALUULA?

Di sinilah menariknya. ALUULA adalah produsen berbasis Victoria dari bahan komposit lunak generasi berikutnya yang lebih ringan, lebih kuat, dan lebih tahan lama daripada alternatif tradisional. Perusahaan ini sudah mendapatkan perhatian di olahraga angin—kiteboarding, wing foiling, dan windsurfing—dengan komposit ALUULA Gold™ miliknya yang mendapatkan Penghargaan Produk Terbaik di pameran dagang ISPO 2020 di Munich.

Rahasia utamanya? ALUULA menggunakan pendekatan molekuler yang dipatenkan untuk memperkuat serat tanpa bergantung pada perekat berat. Sebaliknya, anyaman inti dan film luar dipadukan secara langsung, mencapai rasio kekuatan terhadap berat yang sebelumnya dianggap tidak mungkin. Perusahaan ini telah mendapatkan pelanggan utama di berbagai bidang olahraga angin, pelayaran, tas dan tenda outdoor, serta dirgantara—dengan rencana ekspansi ambisius ke sektor tambahan.

Otak di Balik Operasi

Richard Myerscough, pendiri dan CEO ALUULA, adalah seorang pengusaha serial dengan tiga usaha sukses dan lebih dari 20 paten atas namanya. Ia mendirikan Whites Manufacturing Ltd. pada tahun 1992, yang menjadi pemimpin dunia dalam pembuatan pakaian kering sebelum diakuisisi oleh Aqualung Group pada 2010. Ia juga meluncurkan Ocean Rodeo pada tahun 2001, yang telah berkembang menjadi inovator kiteboarding global dengan lebih dari 50 paten terkait desain peralatan olahraga air.

Peter Berrang, yang bergabung sebagai Direktur, adalah seorang ilmuwan dan pengusaha dengan gelar di bidang Kimia, Fisika, dan Matematika, serta gelar pascasarjana di bidang Kimia. Ia memegang lebih dari 30 paten yang mencakup magnetik, serat optik, laser semikonduktor, implan neural, dan kain berdaya tinggi. Rekam jejaknya termasuk mendirikan beberapa perusahaan teknologi tinggi dan menjabat sebagai presiden saat menjual Seastar Optics Inc. ke perusahaan publik AS pada tahun 1995.

Rincian Transaksi dan Pembiayaan

BSP akan melakukan penempatan pribadi secara bersamaan untuk mengumpulkan setidaknya $1,5 juta dengan harga yang ditentukan pasar. Selain itu, Gustavson Capital Corp.—dimiliki oleh Chairman dan CEO BSP Peter Gustavson—telah berkomitmen untuk meminjamkan $750.000 kepada ALUULA saat penandatanganan, dengan bunga tahunan 7% dan pelunasan yang harus dilakukan paling lambat 31 Maret 2023 atau saat penutupan, mana yang lebih dulu. Baik Myerscough maupun Berrang secara pribadi menjamin masing-masing $375.000 dari pinjaman tersebut.

Setelah penutupan, BSP akan berganti nama menjadi ALUULA Composites Inc. dan mencari simbol ticker baru. Myerscough dan Berrang akan bergabung di dewan bersama Peter Gustavson, Hannes Blum (mantan CEO AbeBooks, yang dijual ke Amazon pada 2008), dan Briony Bayer (CFO dengan pengalaman lebih dari 15 tahun di posisi keuangan senior).

Mengapa Ini Penting

Langkah ini menempatkan ALUULA untuk pertumbuhan signifikan di pasar publik. Dengan rekam jejak yang terbukti di olahraga angin dan permintaan yang berkembang di sektor dirgantara dan industri, merger ini menyediakan modal, panduan strategis, dan eksposur pasar publik. Gustavson membawa pengalaman mendalam dalam membangun perusahaan pertumbuhan, sementara tim kepemimpinan gabungan menggabungkan inovasi ilmu material dengan keahlian pengembangan bisnis.

Perusahaan memandang komposit berkinerja tinggi sebagai pasar besar yang dapat diakses dan siap untuk terganggu—dan teknologi proprietary ALUULA tampaknya diposisikan untuk menjadi standar industri di berbagai vertikal. Perdagangan saham BSP tetap dihentikan menunggu persetujuan dari Bursa terkait dokumen yang diperlukan, dan saham kemungkinan akan melanjutkan perdagangan setelah persetujuan regulasi diperoleh.