Akuisisi Digital Bridge $325 Juta dari Colony Capital Menandai Perubahan Besar Menuju Infrastruktur Digital

Colony Capital telah menyelesaikan akuisisi transformatif, membawa Digital Bridge Holdings ke dalam lingkupnya dengan nilai $325 juta. Langkah strategis ini mewakili reposisi fundamental dari perusahaan investasi, menandakan pergeseran yang disengaja dari properti real estate tradisional menuju persimpangan aset digital dan infrastruktur—ruang yang diyakini Colony Capital akan mendefinisikan dekade berikutnya dalam penciptaan nilai.

Transaksi ini merestrukturisasi portofolio Colony Capital menjadi kekuatan besar yang mengelola sekitar $60 miliar aset setelah kesepakatan. Pada intinya, ini merupakan taruhan bahwa sektor real estate itu sendiri sedang mengalami perubahan mendalam. Saat dunia bertransisi dari ekonomi berbasis pengalaman ke ekonomi berbasis data, properti fisik dengan kontrak penyewa jangka panjang menghadapi usang kecuali mereka beradaptasi dengan teknologi baru seperti jaringan 5G, infrastruktur pengantaran last-mile, dan ekosistem perangkat yang saling terhubung.

Rationale Strategis: Connect, Connect, Connect

Teori utama di balik akuisisi ini berpusat pada premis sederhana namun kuat: lokasi kurang penting dibandingkan konektivitas. Digital Bridge, di bawah kepemimpinan Marc Ganzi dan Ben Jenkins, telah mengumpulkan portofolio yang tangguh yang mencakup 342.000 situs dan 39 pusat data secara global. Perusahaan mengelola hampir $20 miliar aset infrastruktur digital, menempatkannya sebagai pemain dominan dalam menara nirkabel, pusat data, jaringan serat optik, dan instalasi sel kecil.

Integrasi Digital Bridge ke dalam Colony Capital menciptakan platform komprehensif yang mencakup infrastruktur komunikasi, produk sekuritas terdaftar dengan model algoritmik, aplikasi kecerdasan buatan, kredit digital, logistik pintar, strategi ekuitas swasta dan pasar berkembang. Sinergi ini memungkinkan entitas gabungan untuk memanfaatkan apa yang keduanya anggap tak terelakkan: pertumbuhan eksponensial dalam transmisi data, adopsi komputasi awan, dan penerapan IoT dalam beberapa tahun mendatang.

Transisi Kepemimpinan: Marc Ganzi Melangkah ke Panggung Utama

Melengkapi akuisisi ini adalah suksesi kepemimpinan yang dirancang dengan cermat. Marc Ganzi, yang membangun Global Tower Partners dari awal pada tahun 2003 menjadi perusahaan menara swasta terbesar di Amerika sebelum dijual seharga $4,8 miliar ke American Tower Corporation pada 2013, akan menjabat sebagai CEO Colony Capital setelah masa transisi selama 18 hingga 24 bulan.

Thomas J. Barrack Jr., ketua eksekutif dan CEO saat ini dari Colony Capital, akan kembali ke posisi ketua eksekutif setelah Ganzi mengambil alih. Rencana suksesi ini mencerminkan kepercayaan terhadap visi Ganzi untuk infrastruktur digital dan rekam jejaknya sebagai pengusaha dan operator. Kembalinya Barrack ke peran pengawasan strategis menempatkannya untuk membimbing evolusi perusahaan secara lebih luas sementara Ganzi mendorong pelaksanaan agenda digital-pertama.

Digital Colony Partners: Fondasi

Akuisisi ini mengikuti penutupan Digital Colony Partners pada Mei 2019, sebuah dana institusional sebesar $4,05 miliar—yang terbesar dari jenisnya yang berfokus secara eksklusif pada infrastruktur digital. Digital Colony telah menginvestasikan modal ke dalam empat investasi utama: Andean Telecom Partners ( infrastruktur nirkabel di seluruh Kolombia, Peru, dan Chili), Digita Oy ( menara siaran dan infrastruktur telekomunikasi di Finlandia), Freshwave Group ( platform sel kecil dan menara berbasis UK), dan Peer 1 ( penyedia kolokasi dan konektivitas Kanada). Selain itu, dana ini telah menandatangani perjanjian dengan EQT Infrastructure untuk mengakuisisi Zayo Group Holdings, memperluas cakupan infrastruktur bandwidth di seluruh Amerika Utara dan Eropa.

Struktur Keuangan dan Ketentuan

Transaksi ini disusun sebagai dua pertiga tunai dan satu pertiga unit kemitraan terbatas dalam kemitraan operasional Colony Capital, dengan periode penguncian yang berkurang secara proporsional selama tiga tahun. Sekitar 10% dari pertimbangan ditangguhkan menunggu penyelesaian laporan keuangan audit Digital Bridge tahun 2019 dan periode indemnifikasi yang biasa. Unit OP dihargai sebesar $5,04 berdasarkan perhitungan rata-rata volume tertimbang 30 hari.

Marc Ganzi mendapatkan penghargaan sign-on sebanyak 10 juta unit OP yang bergantung pada penutupan saham Colony Capital di atas $10 selama 90 hari perdagangan berturut-turut dalam lima tahun, tergantung pada kelanjutan pekerjaan. Ganzi dan Jenkins menandatangani perjanjian kerja multi-tahun, dengan komitmen Ganzi selama lima tahun.

Eksekusi dan Arahan Strategis

Colony Capital bermaksud melaksanakan beberapa prioritas secara bersamaan: mempercepat pertumbuhan platform digital, mengurangi overhead perusahaan, memonetisasi aset non-inti di bidang perhotelan dan kesehatan melalui penjualan atau usaha patungan, mempertahankan status REIT dan keberlanjutan dividen, serta terus mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan. Organisasi gabungan ini percaya bahwa fokus terpusat pada infrastruktur berbasis digital ini akan menghasilkan nilai pemegang saham yang substansial sekaligus menempatkannya di depan tren industri seiring permintaan konektivitas yang semakin meningkat secara global.