Revolusi Penyelesaian Elektronik: Bagaimana ClearPar Mempercepat Waktu Penutupan Pinjaman Bermasalah menjadi 10 Hari

Pasar pinjaman bermasalah yang mengalami leverage baru saja menyaksikan terobosan signifikan. Apa yang sebelumnya memakan waktu dua bulan untuk diselesaikan kini dapat ditutup dalam hanya 10 hari—berkat sistem penyelesaian perdagangan elektronik yang baru diperkenalkan oleh ClearPar. Transaksi terbaru Deutsche Bank menandai penerapan inovasi ini yang pertama kali berhasil, menandai momen penting bagi industri yang lama terbebani oleh proses manual.

Kesenjangan Efisiensi yang Perlu Ditutup

Selama bertahun-tahun, penyelesaian pinjaman bermasalah beroperasi dengan kecepatan yang sangat lambat. Data tahun 2018 menunjukkan gambaran yang mencolok: sementara pinjaman par dan hampir par diselesaikan dalam sekitar 16 hari, pinjaman bermasalah tertahan selama 67 hari—lebih dari empat kali lipat lebih lama. Penyebabnya? Sebuah labirin pekerjaan manual. Pembeli dan penjual harus melewati proses due diligence hukum yang ekstensif, menghasilkan gunung dokumen, dan mengoordinasikan prosedur penutupan secara sepenuhnya secara manual.

Ketidakefisienan ini memiliki biaya. Setiap perpanjangan siklus penyelesaian mengikat modal, meningkatkan beban operasional, dan menciptakan gesekan di segmen pasar yang sudah kompleks.

Otomatisasi Bertemu Kompleksitas

Solusi pinjaman bermasalah dari ClearPar menanggapi masalah ini secara langsung melalui alur kerja elektronik. Platform ini mengotomatisasi tinjauan kepemilikan hulu, manajemen inventaris, dan pembuatan perjanjian pembelian dan penjualan—tiga titik nyeri yang secara historis memakan waktu paling banyak.

Teknologi ini mengkatalogkan seluruh riwayat hulu dan garis keturunan dokumentasi untuk setiap transaksi. Alih-alih menyusun Perjanjian Pembelian dan Penjualan (PSA) secara manual sesuai standar LSTA, sistem ini menghasilkan dokumen-dokumen tersebut secara otomatis sebagai keluaran berbasis data. Setiap rantai kepemilikan, setiap transfer kepemilikan, setiap alokasi dilacak dan dicatat secara transparan dalam platform.

Seperti yang dijelaskan Mike Kerrigan dari Hunton Andrews Kurth, ini menghilangkan proses bolak-balik yang memakan tenaga di mana penjual harus menjelaskan beberapa rantai kepemilikan kepada pembeli, kemudian pembeli harus memverifikasi setiap tautan secara manual. ClearPar melakukan semua ini secara elektronik, membebaskan tim untuk kegiatan bernilai lebih tinggi.

Rekam Jejak Terbukti dalam Transformasi Pasar

ClearPar tidak muncul dalam semalam. Sejak mempelopori penyelesaian perdagangan pinjaman elektronik pada tahun 2001, platform ini secara sistematis mengotomatisasi pencocokan, alokasi dana, pembuatan perjanjian penugasan, proses persetujuan peminjam, dan instruksi pembayaran. Hasilnya berbicara sendiri: selama tiga kuartal pertama tahun 2019 saja, ClearPar menyelesaikan sekitar $634,5 miliar dalam perdagangan par di pasar sekunder LSTA, mewakili 750.000 alokasi dana dan menghubungkan hampir 1.000 peserta pasar.

Sekarang, memperluas infrastruktur yang terbukti ini ke segmen bermasalah merupakan ekspansi alami—yang menawarkan manfaat praktis langsung.

Apa Artinya Ini untuk Pasar Kredit

Keberhasilan Deutsche Bank menutup dalam 10 hari menunjukkan bahwa kecepatan dan efisiensi dapat dicapai secara skala besar. Seperti yang dicatat Shawn Faurot, posisi ini sangat penting terutama saat kondisi kredit mengencang. Kemampuan untuk beroperasi secara gesit melalui penyelesaian elektronik bisa menjadi penentu selama tekanan pasar, ketika kelincahan memisahkan pemenang dari yang tertinggal.

Pasar bermasalah sudah mulai menunjukkan aktivitas yang kembali meningkat, menjadikan waktu ini sangat krusial. Otomatisasi ClearPar tidak hanya mengurangi gesekan—ia memungkinkan peserta pasar merespons peluang dengan cepat, mengelola risiko secara lebih efektif, dan menjaga aliran modal melalui sudut penting dari pasar kredit.