CACI International Menyampaikan Lonjakan Pertumbuhan Dua Digit di Kuartal Pembukaan FY2026

Kinerja Keuangan Kuat Menunjukkan Momentum

CACI International Inc (NYSE: CACI) memulai tahun fiskal 2026 dengan hasil yang mengesankan, mencatat pendapatan sebesar $2,3 miliar—menunjukkan pertumbuhan 11,2% dari tahun ke tahun. Laba bersih perusahaan juga menunjukkan ekspansi yang solid, dengan laba bersih mencapai $124,8 juta dan laba per saham terdilusi naik menjadi $5,63, meningkat 5,6% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Ketika disesuaikan untuk item satu kali, gambaran menjadi semakin cerah. Laba bersih yang disesuaikan mencapai $151,7 juta sementara EPS terdilusi yang disesuaikan melonjak menjadi $6,85, menandai peningkatan 15,5% dari tahun ke tahun. Metode ini menegaskan kemampuan perusahaan untuk mendorong profitabilitas bersamaan dengan ekspansi pendapatannya, dengan EBITDA naik menjadi $268,6 juta dan mempertahankan margin sebesar 11,7%—menunjukkan efisiensi operasional yang sehat.

Pipeline Kontrak Meningkat Pesat

Judul paling mencolok berasal dari penghargaan kontrak CACI, yang totalnya mencapai $5,0 miliar selama kuartal ini. Secara khusus, sekitar 60% dari penghargaan ini merupakan kemenangan bisnis baru bagi perusahaan, menunjukkan permintaan pasar yang kuat terhadap solusi keamanan nasionalnya. Rasio book-to-bill perusahaan berada pada angka mengesankan 2,2x, yang berarti perusahaan memiliki sekitar $2,20 dalam komitmen pendapatan masa depan untuk setiap dolar penjualan kuartal ini.

“Posisi diferensiasi kami di pasar terlihat dari eksekusi keuangan kami dan aktivitas kontrak yang signifikan yang kami amankan,” kata John Mengucci, Presiden dan CEO. Kuartal ini, CACI memenangkan beberapa penghargaan besar di bidang pertahanan, intelijen, dan keamanan perbatasan. Kemenangan penting termasuk pesanan tugas lima tahun senilai $548 juta untuk lingkungan pengujian komunikasi canggih, kontrak 10 tahun senilai $423 juta dengan pelanggan Komunitas Intelijen untuk kemampuan berbasis perangkat lunak, dan perpanjangan CBP senilai $315 juta untuk sistem TI keamanan perbatasan.

Perluasan Backlog Meningkatkan Kepercayaan Diri

Total backlog meningkat menjadi $33,9 miliar per akhir kuartal, naik 4,6% dari $32,4 miliar tahun lalu. Lebih penting lagi, backlog yang didanai—pekerjaan dengan alokasi anggaran tertentu—melonjak 25,6% menjadi $5,4 miliar, dibandingkan $4,3 miliar di periode tahun sebelumnya. Lonjakan pekerjaan yang didanai ini memberikan visibilitas yang lebih besar terhadap pendapatan jangka pendek dan mencerminkan peningkatan pengeluaran pemerintah untuk prioritas keamanan nasional.

Percepatan Pembentukan Kas

Arus kas operasi (tanpa penyesuaian MARPA) melonjak secara dramatis menjadi $160,0 juta dari $60,9 juta setahun sebelumnya—peningkatan sebesar 162,8%. Lebih menarik lagi, arus kas bebas hampir tiga kali lipat menjadi $143,0 juta dari $49,4 juta, mencerminkan peningkatan laba dan pengelolaan modal kerja yang disiplin. Hari penjualan yang belum tertagih sedikit meningkat menjadi 56 hari dari 47 hari, meskipun ini tetap dalam parameter koleksi yang sehat.

Pertumbuhan Organik Mendukung Ekspansi

Pertumbuhan pendapatan sebesar 11,2% didorong oleh pertumbuhan organik sebesar 5,5%, sementara sisanya berasal dari kombinasi bisnis. Pendapatan operasi naik 18,0% menjadi $212,3 juta, sementara keuntungan kotor mendukung leverage operasional ini. Di seluruh segmen pelanggan, Departemen Pertahanan menyumbang 51,5% dari pendapatan ($1,18 miliar), dengan Komunitas Intelijen menyumbang 26,1% ($596 juta) dan lembaga sipil federal mewakili 18,0% ($412 juta).

Solusi Teknologi Mendorong Pertumbuhan

Pendapatan berdasarkan kategori keahlian menunjukkan solusi berbasis teknologi yang tumbuh menjadi 56,9% dari total pendapatan ($1,30 miliar), naik dari 52,0% tahun lalu, menandakan keberhasilan reposisi menuju penawaran teknis bernilai tinggi. Pendapatan kontrak harga tetap meningkat 28,7% dari tahun ke tahun menjadi $611 juta, menunjukkan kepercayaan eksekusi yang kuat pada keterlibatan rekayasa yang kompleks.

Pandangan Ke Depan

Untuk tahun fiskal penuh 2026, CACI memandu pendapatan antara $9,2 miliar dan $9,4 miliar, dengan laba bersih yang disesuaikan diproyeksikan antara $605 juta hingga $625 juta. EPS terdilusi yang disesuaikan diperkirakan mencapai $27,13 hingga $28,03 per saham. Perusahaan juga memproyeksikan arus kas bebas minimal $710 juta untuk seluruh tahun, dengan asumsi manfaat pajak moderat dari perubahan legislatif terbaru.

Kepemimpinan perusahaan mengaitkan kepercayaan diri mereka dengan beberapa faktor: sinyal permintaan pelanggan yang kuat, pipeline peluang yang sehat, investasi berkelanjutan di depan permintaan pasar, dan kemampuan eksekusi yang terbukti. Dengan backlog yang didanai melonjak dan penghargaan kontrak berjalan jauh di atas kecepatan tahun lalu, CACI tampaknya berada pada posisi yang baik untuk memenuhi komitmen tahun penuh sambil mengejar target keuangan jangka panjang.

Kinerja ini mencerminkan ketahanan yang lebih luas di sektor kontrak pertahanan, di mana alokasi anggaran untuk teknologi baru, keamanan siber, dan operasi multi-domain terus memperluas pola pengeluaran pemerintah.