Wellous Siap Go Public melalui Penggabungan NASDAQ dengan Kairous dalam Kesepakatan $270 Juta

Lanskap kesehatan dan nutrisi di Asia Tenggara mengalami perubahan signifikan saat Wellous, inovator kesehatan dan suplemen yang berbasis di Malaysia, menandatangani perjanjian merger yang mengikat dengan Kairous Acquisition Corp. Limited (NASDAQ: KACL). Transaksi ini menilai entitas gabungan sebesar $270 juta dan menandai momen bersejarah bagi merek kesehatan regional yang bercita-cita mencapai pasar global.

Struktur Kesepakatan dan Penilaian

Di bawah perjanjian merger, sekuritas akan diterbitkan dengan harga $10,10 per saham, dengan perusahaan gabungan melakukan rebranding menjadi Wellous Group Holdings Limited dan terdaftar di Nasdaq setelah penutupan. Kairous membawa sekitar $21 juta dalam modal trust yang dialokasikan untuk inisiatif pertumbuhan dan modal kerja. Struktur kesepakatan juga mencakup potensi saham earnout yang terkait dengan harga perdagangan dan tonggak profitabilitas pasca penutupan, sebagai penghargaan atas pencapaian kinerja.

Pemegang saham Wellous saat ini diposisikan untuk mempertahankan kepemilikan mayoritas dari entitas gabungan setelah merger, dengan co-lead tim pendiri Andy Tan dan Henry Chin yang akan melanjutkan manajemen operasional. Duo ini juga akan menunjuk sebagian besar direktur dewan untuk perusahaan gabungan, memastikan kontinuitas visi dan eksekusi strategi.

Pasar Kesehatan yang Siap untuk Disrupsi

Wellous didirikan pada 2016 dengan misi mendemokratisasi akses ke nutrisi alami premium. Perusahaan mengkurasi formulasi makanan kesehatan menggunakan bahan premium yang bersumber dari berbagai lokasi geografis termasuk Selandia Baru, Jepang, dan Korea Selatan. Selama lebih dari enam tahun, Wellous telah meluncurkan lebih dari selusin seri produk dan membangun portofolio merek terpercaya yang didukung oleh penasihat medis dan riset.

Kesempatan yang dapat diakses sangat besar. Riset industri dari Grand View Research memproyeksikan sektor kesehatan dan suplemen nutrisi global akan mencapai sekitar $700 miliar dalam pengeluaran tahunan pada 2027, didorong oleh meningkatnya permintaan solusi kesehatan yang disesuaikan dengan kebutuhan individu. Ekspansi ini terutama tajam di Asia-Pasifik, di mana konsumen berpenghasilan menengah yang meningkat semakin bersedia berinvestasi dalam pencegahan kesehatan.

Teknologi dan “Techpreneurs” sebagai Benteng Kompetitif

Apa yang membedakan Wellous adalah platform inovatif berbasis teknologi yang mendukung ribuan “techpreneurs”—individu yang memanfaatkan keahlian pemasaran media sosial dikombinasikan dengan keahlian nutrisi dan kebugaran. Para pendukung merek ini menggunakan platform penjualan Five5S milik Wellous yang bersifat proprietary untuk membangun dan memperdalam hubungan pelanggan di berbagai pasar. Model distribusi digital-first ini melewati hambatan ritel tradisional dan memungkinkan Wellous untuk berkembang secara efisien di berbagai wilayah.

Wellous mempertahankan posisi kuat di Malaysia, Singapura, dan Hong Kong, dengan kehadiran yang terus berkembang di tempat lain. Operasi perusahaan mencakup pengembangan produk, manufaktur, pemasaran, dan distribusi melalui saluran berbasis teknologi yang dirancang untuk pola perilaku konsumen modern.

Waktu Pasar dan Alasan Strategis

Joseph Lee, CEO Kairous, menekankan logika strategisnya: “Dalam dekade terakhir, saya mengevaluasi lebih dari seribu perusahaan Asia yang berkembang pesat. Wellous menonjol sebagai permata tersembunyi. Perusahaan ini memecahkan kode dalam melayani konsumen berpenghasilan menengah yang meningkat dengan narasi merek yang tepat, campuran produk, dan eksekusi pemasaran.” Ia menyoroti skalabilitas model perdagangan sosial Wellous yang sangat menarik untuk ekspansi lintas pasar.

Tan dan Chin, pendiri Wellous, memandang pencatatan publik ini sebagai landasan peluncuran untuk pertumbuhan internasional di luar Asia Tenggara ke pasar kesehatan yang belum terlayani secara global. Mereka menekankan potensi TAM yang besar, terutama karena permintaan nutrisi personal yang semakin meningkat di seluruh dunia.

Garis Waktu dan Jalur Regulasi

Kedua dewan telah secara bulat menyetujui perjanjian merger. Penyelesaian diharapkan pada pertengahan 2023, tergantung pada persetujuan pemegang saham dari kedua perusahaan, persetujuan regulasi SEC, dan kondisi penutupan standar. Transaksi ini akan dirinci dalam pengajuan SEC termasuk Pernyataan Pendaftaran pada Form F-4 beserta materi proxy/prospectus.

Merger ini merupakan salah satu transaksi M&A sektor kesehatan dan nutrisi paling signifikan di Asia Tenggara baru-baru ini, menandakan kepercayaan investor terhadap perusahaan kesehatan dan nutrisi regional yang mampu mencapai profitabilitas sekaligus pertumbuhan tinggi.