Frontdoor Menutup Kesepakatan Utama untuk Mengakuisisi 2-10 Home Buyers Warranty dan Mengamankan Paket Pembiayaan sebesar $1.47Miliar

Frontdoor, Inc. (NASDAQ: FTDR) telah berhasil menyelesaikan akuisisinya terhadap 2-10 Home Buyers Warranty setelah menyelesaikan semua persyaratan regulasi dan pemenuhan semua kebutuhan penutupan. Pemimpin garansi rumah yang berbasis di Memphis ini juga mengumumkan penetapan harga dan penyelesaian fasilitas kredit sebesar $1,47 miliar yang disusun untuk mendukung transaksi tersebut.

Rincian Transaksi dan Struktur Keuangan

Akuisisi 2-10 Home Buyers Warranty mewakili kesepakatan tunai penuh senilai $585 juta, dengan penyesuaian pasca penutupan standar yang memperhitungkan kas yang tersedia, kewajiban utang yang ada, biaya transaksi, kebutuhan modal kerja, dan cadangan modal regulasi yang dipertahankan dalam bisnis saat penutupan.

Fasilitas kredit terdiri dari tiga komponen: tranche Pinjaman Jangka Panjang A sebesar $418 juta, fasilitas Pinjaman Jangka Panjang B sebesar $800 juta, dan garis kredit bergulir sebesar $250 juta. Perusahaan menggunakan dana ini untuk melunasi instrumen utang sebelumnya yang jatuh tempo pada 2026 dan 2028, mendanai akuisisi 2-10 Home Buyers Warranty, dan mempertahankan fleksibilitas untuk program pembelian kembali saham dan inisiatif perusahaan secara umum.

Dampak Strategis dan Ekspansi Pasar

Menurut Bill Cobb, Ketua dan CEO Frontdoor, transaksi ini memperkuat posisi pasar perusahaan dengan menggabungkan penawaran layanan yang saling melengkapi. Portofolio garansi 2/10, khususnya Garansi Struktural Rumah Baru, memperluas jangkauan Frontdoor ke segmen pasar yang berdekatan sekaligus membuka peluang cross-selling di platform garansi rumah dan layanan on-demand yang sudah ada.

Kesepakatan ini secara signifikan meningkatkan posisi kompetitif Frontdoor melalui peningkatan langsung dalam pendaftaran anggota, kontribusi pendapatan, dan profitabilitas. Merek 2-10 HBW membawa pengalaman industri lebih dari empat dekade, telah melindungi sekitar 5,8 juta properti residensial dan menjalin kemitraan dengan ribuan profesional real estate, pembangun, dan penyedia layanan di seluruh negeri.

Dasar Bisnis Eksisting Frontdoor

Frontdoor beroperasi sebagai perusahaan induk yang mengawasi American Home Shield, yang mengelola sekitar dua juta anggota dan memimpin kategori rencana layanan rumah. American Home Shield menawarkan perlindungan komprehensif yang mencakup hingga 23 sistem dan peralatan rumah penting, memberikan pemilik rumah prediktabilitas anggaran dan kenyamanan layanan.

Aplikasi Frontdoor, didukung oleh teknologi Streem milik sendiri, memungkinkan konsultasi video waktu nyata yang menghubungkan pemilik rumah dengan ahli layanan yang berkualitas untuk diagnosis dan penyelesaian masalah. Platform ini juga menyediakan manfaat praktis bagi pemilik rumah termasuk panduan do-it-yourself, diskon layanan, dan nilai tambah lainnya.

Latar Belakang Garansi 2-10 Home Buyers

Didirikan dan berkantor pusat di Colorado, 2-10 Home Buyers Warranty telah membangun reputasi sebagai penyedia perlindungan terpercaya untuk garansi struktural konstruksi baru dan perlindungan sistem serta peralatan yang berlaku untuk residensial baru maupun yang sudah ada. Sejarah operasional perusahaan selama lebih dari 40 tahun menunjukkan keahlian pasar yang mendalam dan hubungan yang kuat dalam ekosistem real estate residensial dan layanan rumah.

Layanan Penasihat

BofA Securities bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Frontdoor dengan perwakilan hukum dari Simpson Thacher & Bartlett. Evercore bertindak sebagai penasihat keuangan untuk 2-10 Home Buyers Warranty dengan Ropes & Gray menyediakan penasihat hukum.

Hubungan Investor: Matt Davis, 901-701-5199, IR@frontdoorhome.com
Kontak Media: Tom Collins, 901-701-5198, MediaCenter@frontdoorhome.com