## State Street dan Mercatus Bersatu untuk Membentuk Ulang Infrastruktur Teknologi Pasar Swasta

Lanskap investasi institusional sedang mengalami pergeseran signifikan saat State Street Corporation bergerak untuk menyederhanakan operasi di seluruh kelas aset alternatif. Melalui akuisisi strategis terhadap Mercatus, Inc., raksasa layanan keuangan ini memposisikan dirinya untuk menyediakan solusi end-to-end yang mengkonsolidasikan alur kerja pasar swasta yang terfragmentasi ke dalam satu platform berbasis cloud.

### Peluang Pasar di Pasar Swasta

Investor institusional yang mengelola portofolio infrastruktur, ekuitas swasta, properti, dan utang swasta telah lama berhadapan dengan sistem yang terisolasi dan proses manual. Mercatus, yang mengawasi lebih dari $1 triliun modal yang diinvestasikan secara global, telah membangun keahlian yang substansial dalam melayani pengelola pasar swasta yang canggih. Dengan operasi yang meliputi AS, Inggris, dan India, perusahaan ini membawa pengetahuan domain yang mendalam ke sektor di mana ketidakefisienan operasional tetap menjadi masalah yang terus-menerus.

Langkah State Street mengatasi tantangan mendasar: saat investor mengalokasikan lebih banyak modal ke aset alternatif—berusaha menghasilkan alpha dalam lingkungan suku bunga rendah—mereka secara bersamaan menghadapi tantangan dengan tumpukan teknologi yang terputus-putus. Fragmentasi antara kantor depan, tengah, dan belakang menciptakan celah visibilitas dan memperlambat siklus pengambilan keputusan investasi.

### Memperkenalkan State Street Alpha untuk Pasar Swasta

Landasan dari inisiatif ini adalah solusi State Street Alpha yang baru diluncurkan untuk Pasar Swasta, dirancang untuk menyatukan pengelolaan investasi di seluruh alokasi publik dan swasta. Platform ini memungkinkan:

- Visibilitas portofolio secara real-time di seluruh posisi infrastruktur, ekuitas swasta, properti, dan utang swasta
- Manajemen kesepakatan terintegrasi dan pelacakan ESG
- Administrasi aset berbasis cloud dengan pelaporan tingkat dana yang rinci
- Manajemen hubungan investor dan mekanisme transparansi yang ditingkatkan
- Penyederhanaan akuntansi dana dan atribusi kinerja

Dengan mengkonsolidasikan fungsi-fungsi ini, investor institusional mendapatkan akses lebih cepat ke data yang krusial untuk pengambilan keputusan dan dapat merespons secara lebih dinamis terhadap kondisi pasar. Solusi ini secara khusus mengatasi kompleksitas yang muncul dari portofolio multi-strategi dan persyaratan regulasi yang meningkat.

### Melengkapi Posisi Pasar Charles River

Divisi Charles River Development dari State Street, yang sudah menjadi penyedia utama solusi pengelolaan investasi untuk pasar publik, mendapatkan leverage signifikan melalui akuisisi ini. Integrasi ini memungkinkan perusahaan untuk memperluas arsitektur platform yang terbukti ke ruang investasi alternatif, menciptakan ekosistem yang benar-benar terpadu.

Spiros Giannaros, Presiden dan CEO Charles River Development, menekankan bahwa "solusi yang ada terlalu terfragmentasi dan kaku" untuk memenuhi kebutuhan institusional yang berkembang. Akuisisi Mercatus mengisi celah ini dengan memadukan teknologi pasar publik Charles River dengan keahlian pasar swasta yang khusus.

### Implikasi Strategis

Penggabungan ini menegaskan tren industri yang lebih luas: manajer uang institusional semakin menuntut solusi platform tunggal yang mengurangi kompleksitas operasional dan penyebaran teknologi. State Street, yang mengelola $42,6 triliun aset dalam kustodian dan/atau administrasi serta $3,9 triliun aset yang dikelola, memiliki skala dan infrastruktur untuk melaksanakan integrasi ambisius tersebut.

Paul Fleming, Wakil Presiden Eksekutif dan Kepala Global Segmen Alternatif State Street, menyoroti bahwa investor yang mengejar alpha di pasar swasta membutuhkan solusi multifaset. Penawaran gabungan ini memberikan tepat itu—teknologi, layanan data, dan dukungan operasional yang bersatu di bawah satu platform.

Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada bulan September, dengan ketentuan keuangan yang tidak diungkapkan. Bagi investor institusional yang menavigasi portofolio alternatif yang semakin kompleks, konvergensi kekuatan institusional State Street dengan keahlian pasar swasta Mercatus menandai pasar yang matang di mana keunggulan operasional menjadi pembeda kompetitif.