Mega Dana Terbaru dari Oaktree Capital Mencapai $16M: Apa Artinya untuk Investasi Distressed

Oaktree Capital Management secara resmi menutup Oaktree Opportunities Fund XI sebesar $15,9 miliar, menjadikannya dana terbesar dalam sejarah perusahaan dan melampaui target awal $15 miliar. Dana yang oversubscribed ini mencerminkan kepercayaan investor yang kuat terhadap kemampuan perusahaan untuk menavigasi siklus pasar yang kompleks dan mengidentifikasi nilai dalam peluang yang tidak konvensional.

Signifikansi Penyebaran Cepat Menunjukkan Kepercayaan Pasar

Yang cukup menarik adalah kecepatan di mana modal sedang disalurkan. Dana ini telah menginvestasikan atau mengikat sekitar 70% dari modalnya di berbagai peluang yang beragam meliputi berbagai geografi, sektor, dan kelas aset. Kecepatan agresif ini menegaskan luas dan fleksibilitas yang tertanam dalam kerangka investasi Oaktree Opportunities Fund XI, yang memungkinkan tim untuk mengevaluasi peluang publik dan swasta secara global.

Strategi Investasi: Banyak Jalur Menuju Nilai

Oaktree Opportunities Fund XI mengejar penciptaan nilai melalui beberapa saluran yang berbeda. Perusahaan menyediakan solusi modal yang disesuaikan secara eksklusif kepada peminjam yang menghadapi keterbatasan akses pendanaan, berinvestasi di sektor yang sementara dinilai undervalued, dan membangun platform yang dapat diskalakan bersama tim manajemen berpengalaman yang diposisikan untuk mengeksploitasi peluang niche atau dislokasi.

Pendekatan yang beragam ini mencerminkan bagaimana strategi Global Opportunities telah berkembang secara signifikan sejak didirikan lebih dari 25 tahun yang lalu. Awalnya berfokus pada utang bermasalah—sebuah ruang di mana Oaktree mempelopori investasi institusional—strategi ini telah memperluas jangkauan geografis dan fleksibilitas operasionalnya untuk menghadapi lanskap peluang yang lebih kompleks saat ini.

Perkembangan dari Akar Bermasalah ke Peluang Lebih Luas

Keputusan untuk mengubah merek dari “Distressed Opportunities” menjadi “strategi Global Opportunities” menangkap transformasi ini. Sementara kredit oportunistik tetap menjadi pilar inti sejak pendirian perusahaan, strategi ini kini menjangkau lebih luas di berbagai wilayah dan kelas aset, mencerminkan bagaimana dislokasi pasar dan peluang investasi telah secara fundamental bergeser selama hampir tiga dekade.

Perspektif Kepemimpinan: Siklus, Eksekusi, dan Skala

Bruce Karsh, Co-Chairman dan Chief Investment Officer, menekankan pentingnya kepercayaan investor yang dibangun melalui navigasi beberapa siklus ekonomi. “Dana oversubscribed terbaru ini adalah validasi lebih lanjut dari kepercayaan investor terhadap tim kami,” katanya, menyoroti bagaimana Oaktree Opportunities Fund XI menunjukkan pengakuan pasar terhadap rekam jejak perusahaan.

Robert O’Leary, Co-Portfolio Manager dan Kepala operasi Amerika Utara, mencatat bahwa penyebaran yang kuat selama 16 bulan terakhir menunjukkan kemampuan eksekusi Oaktree di berbagai situasi dan berbagai titik dalam struktur modal. Pedro Urquidi, Co-Portfolio Manager dan Kepala operasi global selain Amerika Utara, menekankan keunggulan infrastruktur global perusahaan, terutama setelah relokasinya ke Hong Kong pada 2019 untuk fokus pada peluang jangka panjang di Asia-Pasifik.

Skala Institusional di Balik Strategi

Strategi Global Opportunities beroperasi dengan lebih dari 40 profesional yang berdedikasi yang membawa keahlian dalam manajemen portofolio, hukum, akuntansi, penilaian, dan perbankan. Per 30 September 2021, strategi ini mengelola $36 miliar dalam aset. Platform Oaktree yang lebih luas mengelola $158 miliar dalam aset di tanggal yang sama, dengan lebih dari 1.000 karyawan di 19 kantor global.

Oaktree Opportunities Fund XI mewakili kepercayaan investor yang canggih terhadap pendekatan perusahaan dan pengakuan bahwa peluang swasta saat ini menawarkan pengembalian yang menarik dengan risiko yang disesuaikan bagi investor yang bersedia menyalurkan modal melalui berbagai strategi dan geografi.