Forum Energy Technologies Menutup Kesepakatan Variperm Energy Services: Ekspansi Strategis dalam Teknologi Downhole

Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE: FET) telah berhasil menyelesaikan akuisisinya terhadap Variperm Energy Services, sebuah produsen khusus solusi teknologi downhole yang berfokus pada produk pengendalian pasir dan aliran untuk aplikasi minyak berat. Transaksi seluruh saham dan tunai ini bernilai $150 juta dolar tunai ditambah 2 juta saham biasa FET menandai langkah signifikan dalam diversifikasi portofolio produk perusahaan.

Struktur Kesepakatan dan Pengaturan Pembiayaan

Akuisisi didanai melalui kombinasi sumber daya internal dan pembiayaan eksternal. FET memanfaatkan cadangan kas yang ada, menarik dari fasilitas kredit ABL-nya, dan mengamankan pinjaman jangka waktu yang didanai penjual sebesar $60 juta dolar. Catatan penjual ini memiliki tingkat bunga awal 11%—tergantung pada kenaikan setelah tahun pertama—dan menyediakan fleksibilitas pembayaran di muka tanpa penalti, dengan jatuh tempo pada Desember 2026.

Perusahaan sebelumnya telah mengubah fasilitas kredit ABL-nya pada November 2023 untuk mendukung transaksi ini, meningkatkan komitmen revolving dari $179 juta menjadi $250 juta dan memperpanjang jatuh tempo fasilitas hingga September 2028. Perubahan ini berlaku setelah keberhasilan penutupan pembelian Variperm Energy Services.

Alasan Strategis dan Posisi Pasar

Neal Lux, Presiden dan CEO FET, menekankan bahwa kombinasi ini memperkuat jangkauan global perusahaan dalam solusi downhole dan artificial lift. Penambahan Variperm Energy Services membawa keahlian terbukti dalam teknologi kustom untuk pengendalian pasir dan aliran di lingkungan minyak berat yang menantang. Operasi gabungan ini menempatkan FET untuk memanfaatkan lini produk yang saling melengkapi dan memanfaatkan sinergi di seluruh operasi warisan.

Retensi Karyawan Melalui Penghargaan Ekuitas

FET memberikan penghargaan unit saham terbatas kepada empat belas karyawan Variperm sebagai insentif terkait akuisisi. Para pihak ini menerima total 39.000 RSU, yang dirancang untuk vest penuh pada hari kedua tahun setelah penutupan, tergantung pada kelanjutan pekerjaan. Tidak ada dari penerima yang memegang posisi eksekutif di FET, dan pemberian ini distandarisasi daripada dinegosiasikan secara individual.

Dukungan Konsultasi

Goldman Sachs & Co. LLC berperan sebagai penasihat keuangan FET, dengan Gibson, Dunn & Crutcher LLP dan Goodmans LLP memberikan nasihat hukum. Variperm Energy Services menunjuk TPH&Co. (Perella Weinberg Partners’ energy division) sebagai penasihat keuangan, didukung oleh Vinson & Elkins LLP dan Bennett Jones LLP sebagai penasihat hukum.

Forum Energy Technologies beroperasi secara global di sektor minyak, gas alam, industri, dan energi terbarukan dari kantor pusatnya di Houston, menyediakan solusi yang meningkatkan keselamatan dan efisiensi kepada pelanggan di seluruh dunia.