Bond Scanner: Bagaimana Alat Terbaru Interactive Brokers Membuat Perdagangan Pendapatan Tetap Lebih Murah dan Lebih Jelas

Menemukan obligasi yang tepat dengan harga yang adil selalu menjadi frustrasi. Anda terjebak membandingkan spread antar dealer, bertanya-tanya apakah Anda dikenai biaya berlebihan, dan berurusan dengan markup tersembunyi yang tidak dibicarakan orang. Interactive Brokers baru saja meluncurkan Bond Scanner yang secara tepat mengatasi masalah ini.

Masalah Inti yang Diselesaikan

Kebanyakan trader obligasi menghadapi rahasia kotor: penetapan harga yang tidak transparan dan markup tersembunyi yang besar adalah praktik standar. Beberapa broker menambahkan margin besar tanpa memberi tahu Anda. Interactive Brokers mengambil pendekatan berbeda—Bond Scanner mereka memungkinkan Anda membandingkan harga obligasi secara real-time dari berbagai venue elektronik dan dealer dalam satu tempat, menghilangkan opacity tersebut.

Apa yang Anda Dapatkan dengan Alat Ini

Bond Scanner memberi investor pendapatan tetap akses ke universe sekuritas yang besar: lebih dari 38.000 obligasi korporasi global, 851.000 sekuritas municipal, 1.900 obligasi berdaulat non-AS, plus 33.000 CD dan sekuritas pemerintah. Anda dapat memfilter berdasarkan:

• Rentang tanggal jatuh tempo untuk menargetkan periode tertentu
• Sektor industri (untuk korporasi) atau (untuk municipal)
• Ambang yield-to-worst (minimum dan maksimum)
• Peringkat kredit melalui peringkat Moody’s dan S&P
• Klasifikasi investment grade vs. high-yield
• Jenis obligasi (korporasi, treasury, municipal, CD) dengan satu klik

Platform ini terhubung ke venue perdagangan utama termasuk BondDesk, Knight BondPoint, MuniCenter, NYSE BONDS, dan Tradeweb melalui Trader Workstation Interactive Brokers, sehingga Anda melihat harga dari berbagai sumber secara bersamaan.

Keunggulan Harga—Ini Adalah Cerita Sebenarnya

Di sinilah Interactive Brokers membedakan diri. Struktur komisi mereka benar-benar transparan dan sangat murah:

Untuk obligasi korporasi: 10 basis poin pada nilai nominal $10.000 pertama (minimum $1), kemudian 2,5 basis poin untuk nilai di atasnya. Untuk pembeli yang membeli $20.000 di 20 obligasi? Total komisi hanya $12,50. Tanpa markup tersembunyi. Tanpa inflasi spread.

Untuk obligasi municipal: 5 basis poin pada nilai nominal $10.000 pertama (minimum $1), kemudian 1,25 basis poin untuk nilai tambahan. Dengan jumlah yang sama, $20.000 di 20 obligasi, biaya hanya $6,25.

Sebaliknya, banyak perusahaan mengenakan “markup tersembunyi besar” yang jauh melampaui angka-angka ini. Filosofi Interactive Brokers adalah biaya yang sangat rendah dan terlihat.

Sudut Likuiditas yang Tidak Dikatakan Orang

Ini adalah keunggulan lain: klien IBKR dapat memasang order tertunda mereka sendiri ke pasar obligasi, secara efektif menjadi penyedia likuiditas. Itu tidak hanya meningkatkan eksekusi mereka sendiri—itu juga memperketat harga untuk semua orang lain di platform.

Kasus Penggunaan Strategis

“IBKR Bond Challenge” patut dicatat. Interactive Brokers secara dasar mengatakan: ambil obligasi yang saat ini Anda miliki, scan di platform mereka, periksa yield yang tersedia di sana, lalu tanyakan kepada broker Anda berapa biaya yang mereka kenakan untuk perdagangan yang sama. Kebanyakan orang akan menemukan bahwa mereka membayar terlalu banyak secara signifikan.

Kesimpulan

Jika Anda seorang trader pendapatan tetap serius yang lelah dengan penetapan harga black-box dan biaya tersembunyi, Bond Scanner menghilangkan salah satu titik gesekan utama. Anda dapat mencari secara transparan, melihat harga kompetitif, dan melakukan eksekusi dengan komisi yang benar-benar termasuk yang terendah yang tersedia. Alat ini tidak menggantikan keahlian broker, tetapi secara pasti menyeimbangkan asimetri informasi yang secara historis menguntungkan rumah-rumah besar dibandingkan investor individu.