Fosun Berhasil Menyelesaikan Obligasi US$700 Juta, Menyelesaikan Kewajiban Utang Lepas Pantai Jangka Pendek

Fosun International telah menyelesaikan pelunasan obligasi luar negeri sebesar US$700 juta yang jatuh tempo pada Juli 2023, memperkuat komitmennya untuk mempertahankan struktur utang yang sehat. Penyelesaian ini merupakan puncak dari kampanye pengurangan utang agresif yang dimulai pada awal 2023, di mana konglomerat ini secara sistematis melunasi beberapa instrumen utang di berbagai mata uang dan pasar.

Pengurangan Utang Komprehensif di Berbagai Pasar

Sepanjang paruh pertama tahun 2023, Fosun melaksanakan serangkaian penyelesaian utang strategis. Perusahaan melunasi obligasi sebesar US$450 juta pada Januari, diikuti oleh pelunasan obligasi EUR350 juta pada Mei, sekaligus menyelesaikan fasilitas pinjaman sindikasi sebesar US$1,2 miliar pada April. Secara domestik, Fosun menyelesaikan pelunasan obligasi pasar dalam negeri sebesar RMB6,7 miliar yang jatuh tempo. Pembayaran yang terkoordinasi ini secara efektif menghilangkan jatuh tempo utang yang terkonsentrasi dalam jangka pendek, tanpa kewajiban dolar AS luar negeri yang signifikan yang jatuh tempo dalam 12 bulan berikutnya.

Monetisasi Aset Mendorong Pembentukan Likuiditas

Kemampuan perusahaan untuk melayani kewajiban utang yang besar ini berasal dari upaya optimalisasi portofolio strategisnya. Fosun secara sistematis melikuidasi aset non-inti dan non-strategis, terutama di sektor manufaktur baja dan investasi keuangan yang beragam. Pendekatan disiplin ini menghasilkan lebih dari RMB40 miliar dari hasil divestasi selama tahun 2022 saja, yang diterjemahkan menjadi sekitar RMB30 miliar dari arus kas operasional. Pelaksanaan strategi ini secara berkelanjutan sepanjang 2023 telah memastikan likuiditas yang cukup untuk memenuhi semua kebutuhan pembayaran utang tanpa tekanan operasional.

Hubungan Perbankan yang Diperkuat Memberikan Fleksibilitas Keuangan

Pengakuan dari lembaga keuangan domestik dan internasional telah memperkuat posisi pasar Fosun. Pada Januari 2023, perusahaan mendapatkan fasilitas kredit sindikasi sebesar RMB12 miliar dari delapan bank terkemuka di China, mencerminkan kepercayaan terhadap trajektori keuangannya. Secara internasional, Fosun telah membentuk konsorsium lebih dari sepuluh lembaga keuangan untuk menetapkan jalur kredit bergulir yang melebihi US$500 juta. Hubungan perbankan ini menunjukkan kepercayaan institusional yang berkelanjutan terhadap pengelolaan keuangan dan ketahanan operasional perusahaan.

Validasi Peringkat Kredit dan Pandangan Masa Depan

S&P Global Ratings mengakui komitmen Fosun dalam pengurangan utang dalam penilaian Mei 2023, memproyeksikan peningkatan berkelanjutan dalam metrik leverage selama 12 hingga 18 bulan berikutnya. Lembaga pemeringkat ini secara khusus menyoroti efek stabilisasi dari peningkatan ketergantungan pada pembiayaan bank dalam struktur kewajiban Fosun, yang mengurangi risiko pembiayaan kembali terkait fluktuasi pasar obligasi. Saat perusahaan melewati periode jatuh tempo utang puncaknya, optimalisasi komposisi utangnya diharapkan dapat memperkuat metrik kredit dan mengurangi kerentanan sistemik. Kombinasi aset yang beragam secara geografis dan sektoral, bersama dengan pengelolaan keuangan yang disiplin, menempatkan Fosun untuk mempertahankan stabilitas operasional dan ketahanan di tengah kondisi ekonomi yang berkembang.