APY dalam cryptocurrency: apa sebenarnya dan bagaimana cara kerjanya

Когда вы начинаете изучать способы заработка pada aset kripto, Anda pasti akan berhadapan dengan istilah “APY”. Tapi apa sebenarnya singkatan ini berarti dan mengapa ini sangat penting untuk portofolio Anda? Mari kita bahas, mulai dari dasar.

Inti dari hasil persentase tahunan

APY (Hasil Persentase Tahunan) - adalah indikator yang mencerminkan berapa persen Anda akan mendapatkan dalam setahun dari modal yang diinvestasikan, dengan mempertimbangkan efek penggabungan bunga. Dengan kata lain, ini bukan sekadar persentase sederhana dari jumlah utama Anda, melainkan jumlah yang bertambah karena bunga yang diperoleh sendiri menjadi dasar untuk perhitungan berikutnya.

Efek penggabungan bunga - inilah yang membedakan APY dari tingkat bunga biasa. Bayangkan sebuah bola salju yang tumbuh bukan hanya dengan menambah salju, tetapi setiap lapisan salju menarik lebih banyak salju baru. Begitulah cara kerja penggabungan bunga dalam keuangan.

APY dan APR: memahami perbedaannya

Seringkali orang bingung antara dua istilah yang mirip: APY dan APR (Hasil Persentase Tahunan). Tapi ini sama sekali berbeda.

Aturan utama: APY memperhitungkan penggabungan bunga, APR - tidak. Jika Anda memikirkan investasi jangka panjang, APY adalah indikator Anda. Untuk operasi jangka pendek, lebih cocok menggunakan APR.

Bagaimana cara menghitung APY: rumus dan contoh

Perhitungan APY dilakukan dengan rumus yang mempertimbangkan tingkat bunga nominal dan jumlah periode penggabungan:

APY = ((1 + r/n)^n - 1

Di mana:

• r - tingkat bunga nominal )dalam bentuk desimal(
• n - jumlah periode penggabungan dalam setahun

Mari kita berikan contoh praktis. Anda menginvestasikan $10.000 dengan tingkat 6% per tahun. Jika bank menghitung bunga sekali setahun, pada akhir tahun Anda akan mendapatkan $10.600.

Tapi apa yang terjadi jika bank yang sama menghitung bunga setiap bulan? Maka setiap bulan basis Anda bertambah, dan jumlah akhirnya akan menjadi $10.616,78. Perbedaan sebesar $16,78 mungkin terlihat kecil, tetapi dalam 10 tahun akan menjadi peningkatan modal yang signifikan.

Bagaimana APY bekerja di dunia kripto

Dalam ruang kripto, logika APY tetap sama, tetapi ada satu perbedaan penting: pembayaran dilakukan dalam kripto itu sendiri, bukan dalam uang fiat.

Misalnya, jika Anda mendapatkan 6% APY pada 1 Bitcoin, maka setelah setahun Anda akan mendapatkan tambahan 0,06 BTC. Fluktuasi kurs BTC dalam dolar tidak mempengaruhi jumlah bitcoin yang Anda peroleh - ini adalah nilai tetap dalam kripto.

Ini menciptakan efek menarik:

• Di pasar kripto yang sedang naik, APY kripto bisa jauh lebih menarik daripada investasi tradisional
• Di pasar yang menurun, daya tariknya berkurang karena Anda mendapatkan dalam bentuk koin yang harganya turun

) Metode mendapatkan penghasilan

Platform kripto menawarkan beberapa cara untuk menghasilkan pendapatan:

• Staking - partisipasi dalam validasi transaksi blockchain melalui jaringan proof-of-stake dan mendapatkan hadiah berupa token baru
• Farming likuiditas - menyediakan pasangan token di bursa terdesentralisasi untuk memfasilitasi perdagangan dan mendapatkan komisi
• Pemberian pinjaman kripto - menyediakan aset Anda untuk dipinjamkan oleh peserta lain dan mendapatkan bunga

Apa yang mempengaruhi besarnya APY untuk aset kripto

Inflasi token

Setiap jaringan kripto memiliki tingkat inflasi tertentu - laju pengenalan token baru ke dalam peredaran. Jika inflasi melebihi APY, maka penghasilan nyata Anda bisa menjadi negatif. Ini adalah salah satu parameter kunci untuk menilai profitabilitas sebenarnya.

Keseimbangan permintaan dan penawaran

Seperti dalam ekonomi tradisional, tingkat bunga untuk kripto berfluktuasi tergantung pada seberapa tinggi permintaan terhadap token tertentu. Ketika banyak orang ingin meminjamkan token, tingkat bunga meningkat. Ketika penawaran melebihi permintaan, tingkatnya turun.

Frekuensi penggabungan

Semakin sering penggabungan terjadi, semakin tinggi total APY. Itulah sebabnya penggabungan harian atau mingguan biasanya memberikan hasil yang lebih baik daripada tahunan.

APY 7-hari: standar industri kripto

Di bank tradisional, bunga dihitung sekali dalam sebulan. Dalam industri kripto, digunakan periode yang lebih pendek. Variasi yang paling umum adalah APY 7-hari, di mana penggabungan terjadi setiap minggu.

Pendekatan ini dipilih karena tiga alasan:

1. Volatilitas tinggi dari kripto membutuhkan perhitungan yang lebih sering agar indikator tetap relevan
2. Periode yang lebih pendek memungkinkan investor memeriksa kejujuran platform dan memastikan tidak ada manipulasi
3. Pemula lebih nyaman menilai penghasilan dalam waktu yang lebih singkat

Mengapa APY kripto lebih tinggi daripada di keuangan tradisional

Perbedaannya mencolok: bank tradisional menawarkan sekitar 0,28% untuk rekening tabungan dan 2-3% untuk beberapa kredit. Platform kripto menawarkan APY dalam kisaran 5-18%, bahkan lebih.

Alasannya:

• Lebih sedikit regulasi - sektor kripto kurang dikontrol dibandingkan perbankan tradisional, memungkinkan platform menawarkan tingkat yang lebih tinggi
• Risiko dan volatilitas yang lebih besar - risiko yang lebih tinggi membenarkan penghasilan yang lebih tinggi
• Biaya operasional yang lebih rendah - sifat digital mengurangi biaya operasional
• Konsentrasi likuiditas - beberapa pemain besar membentuk tingkat bunga di pasar, dan mereka sering menetapkannya lebih tinggi untuk menarik modal

Risiko penting: kerugian tidak permanen

Saat memilih cara mendapatkan penghasilan dari kripto, jangan lupa tentang satu fenomena - kerugian tidak permanen ###impermanent loss(. Pool likuiditas sering menawarkan APY tertinggi, tetapi ini terkait dengan risiko.

Jika Anda menyediakan likuiditas dalam pasangan token, Anda menyetor jumlah yang sama dari masing-masing. Jika rasio harga mereka berubah secara signifikan, Anda bisa mengalami kerugian, bahkan jika kedua token naik harganya dalam dolar.

Kesimpulan

APY adalah kompas di dunia investasi kripto. Ini adalah indikator yang memungkinkan membandingkan berbagai peluang penghasilan dan memilih yang paling menjanjikan.

Ingat, APY yang tinggi selalu terkait dengan tingkat risiko tertentu. Sebelum menginvestasikan aset Anda, analisis tidak hanya indikator APY itu sendiri, tetapi juga faktor-faktor yang mempengaruhinya: inflasi token, permintaan pasar, dan jenis penggabungan.

Bandingkan berbagai platform untuk menempatkan kripto Anda, perhatikan indikator APY dan ingat bahwa angka ini selalu berubah. Studi edukasi yang rutin akan membantu Anda tetap mengikuti tren terbaru dan membuat keputusan investasi yang beralasan.