Apa yang Perlu Diketahui oleh Investor Baru tentang Saham - Panduan Praktis dari A sampai Z

Mengapa Harus Memahami Dasar-Dasar Saham?

Pasar saham telah menjadi salah satu saluran penghasilan yang paling menarik saat ini. Ketika aktivitas produksi dan perdagangan menghadapi kesulitan, banyak investor beralih ke bidang ini untuk mencari peluang. Namun, agar tidak “bertaruh secara acak” di pasar, penguasaan saham dasar untuk pemula adalah langkah awal yang tidak boleh diabaikan.

Jika Anda baru saja memasuki pasar (F0 - investor nol), Anda perlu memahami konsep dasar, aturan main, dan strategi trading yang sesuai. Artikel ini akan membantu Anda menjelaskan semuanya.

Apa Itu Saham? Pengertian Dasar

Menurut Undang-Undang Saham nomor 70/2006/QH1, saham adalah dokumen atau bukti yang mengonfirmasi hak hukum pemiliknya terhadap aset atau modal dari penerbit. Dengan kata lain, saham adalah alat untuk mengonfirmasi dan mentransfer nilai keuangan.

Saham memiliki berbagai bentuk, dari yang sederhana hingga kompleks. Anda dapat memiliki saham dalam bentuk dokumen fisik atau sepenuhnya elektronik, semua data disimpan di sistem komputer yang aman.

Jenis-Jenis Saham yang Perlu Anda Ketahui

Saham - Instrumen Paling Umum

Saham adalah jenis saham yang paling dikenal. Ketika Anda membeli saham, Anda membeli sebagian hak kepemilikan dalam perusahaan. Ada 2 jenis saham utama:

• Saham biasa: nilai dividen tergantung pada hasil usaha perusahaan, tidak ditentukan sebelumnya.
• Saham preferen: meliputi saham preferen dividen dan hak suara, memiliki prioritas tertentu.

Obligasi - Untuk Mereka yang Mengutamakan Keamanan

Obligasi (surat utang) berbeda dari saham karena merupakan kontrak pinjaman uang. Ketika Anda membeli obligasi, Anda meminjamkan uang kepada penerbit dan menerima bunga tetap sesuai jadwal pembayaran, tidak bergantung pada hasil usaha mereka. Jika Anda tidak suka risiko tinggi, obligasi adalah pilihan yang aman.

Reksa Dana - Investasi Berkelompok

Reksa dana adalah jenis saham di mana Anda menyetor modal ke dana kolektif. Dana ini dikelola oleh profesional untuk diinvestasikan ke berbagai instrumen, membantu Anda mendiversifikasi risiko tanpa harus mengelola setiap kode saham sendiri.

Saham Derivatif - Untuk Investor Profesional

Saham derivatif adalah kontrak yang nilainya bergantung pada aset dasar seperti saham atau indeks. Kontrak ini meliputi:

• Kontrak opsi
• Kontrak futures
• Kontrak forward

Saham derivatif diperdagangkan di pasar khusus, tanpa batasan jumlah penerbitan, dan keuntungan dihitung setiap hari. Jenis ini membutuhkan pengalaman lebih dari investor.

Jenis Saham Lainnya

Anda juga akan menemui:

• Warrant: diterbitkan oleh perusahaan sekuritas, memberi hak membeli saham dasar pada harga tertentu di masa depan.
• Hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD): prioritas membeli saham tambahan dengan harga lebih rendah dari pasar.
• Sertifikat Deposito: dibuat saat saham asing disimpan di bank kustodian.

Bagaimana Cara Kerja Pasar Saham?

Definisi Pasar

Pasar saham (atau bursa saham) adalah tempat investor melakukan jual beli, pertukaran produk saham. Ini adalah arena keuangan di mana harga ditentukan oleh mekanisme penawaran dan permintaan.

Dua Komponen Pasar

Pasar primer: penerbitan saham pertama kali untuk mengumpulkan modal. Di sini, uang dari investor langsung mengalir ke perusahaan.

Pasar sekunder: tempat investor membeli dan menjual saham satu sama lain setelah penerbitan. Tidak ada uang baru yang masuk ke perusahaan, hanya hak kepemilikan yang berpindah tangan.

Peran Penting Pasar

Pasar saham memiliki banyak peran penting:

• Membantu perusahaan mengumpulkan modal untuk ekspansi bisnis
• Menyediakan saluran investasi bagi individu dan organisasi
• Menilai harga perusahaan melalui mekanisme transaksi
• Mendukung pemerintah dan perusahaan menarik modal asing

Istilah Dasar Saham yang Perlu Dikuasai F0

Tentang Indeks dan Penilaian

• Indeks (Indeks): statistik dari daftar saham berdasarkan rasio tertentu. Contohnya: VNIndex mewakili seluruh kode di bursa HOSE, VN30 adalah indeks 30 kode dengan kapitalisasi dan likuiditas tertinggi.
• Kapitalisasi pasar: total nilai pasar perusahaan = harga saham × jumlah saham beredar.
• IPO (Initial Public Offering): penerbitan saham pertama kali, saat perusahaan “go public”.
• Imbal hasil: total nilai dividen yang Anda terima dari kepemilikan saham.
• Rasio P/B (Price to Book Ratio): membandingkan harga pasar dan nilai buku, membantu menilai apakah saham mahal atau murah.
• Alpha dan Beta: Alpha adalah tingkat pengembalian setelah penyesuaian risiko, Beta adalah ukuran risiko saham.

Tentang Perintah Transaksi

Saat membeli dan menjual, Anda akan menggunakan berbagai jenis order:

• Order LO (Limit Order): beli/jual pada harga tertentu atau lebih baik.
• Order MP (Market Order): beli pada harga jual terendah atau jual pada harga tertinggi saat ini (langsung transaksi).
• Order ATO: transaksi pada harga pembukaan, sebelum pukul 9:15 (hanya berlaku di bursa TPHCM).
• Order ATC: transaksi pada harga penutupan pukul 14:45 (di Bursa Hanoi dan TPHCM).
• Order PLO: transaksi setelah jam resmi tutup (hanya di Bursa Hanoi).

Tentang Harga Saham

• Mata uang nominal: nilai yang tertulis di saham saat penerbitan.
• Harga pasar: harga beli/jual di pasar nyata.
• Harga tercatat: harga saham saat diumumkan pertama kali.
• Harga pembukaan/Harga batas bawah/Harga batas atas: berturut-turut adalah harga penutupan hari sebelumnya, harga terendah dan tertinggi selama sesi perdagangan.
• Tanggal penyelesaian: T+3 (3 hari setelah transaksi), uang masuk ke rekening atau saham baru dipindahkan.

Istilah Transaksi Lain

• Margin: pinjaman uang dari perusahaan sekuritas untuk membeli saham (gadai margin).
• Short selling: menjual saham yang tidak dimiliki dengan meminjam dari orang lain.
• Long (posisi panjang) dan Short (posisi pendek): strategi yang menguntungkan dari pasar derivatif.
• Filter saham: menggunakan kriteria seperti tren kenaikan, kapitalisasi, likuiditas untuk mencari kode yang sesuai.
• Margin of safety: selisih antara harga pasar dan nilai intrinsik.

Sistem Pasar Saham Vietnam

Tiga Bursa Utama

Di Vietnam terdapat 3 bursa saham:

• Sàn HOSE (Hồ Chí Minh): fokus pada perusahaan besar, likuiditas tinggi.
• Sàn HNX (Hà Nội): perusahaan menengah dan kecil.
• Sàn UPCOM: perusahaan publik yang belum terdaftar resmi.

Setiap bursa memiliki fluktuasi harga berbeda (HOSE ±7%, HNX ±10% terhadap harga referensi).

Jam Perdagangan

Semua bursa buka dari pukul 9:00 - 11:30 pagi dan 13:00 - 15:00 sore, dari Senin sampai Jumat (tidak termasuk akhir pekan, hari libur).

Pihak-Pihak yang Terlibat Pasar

• Penerbit: perusahaan yang menerbitkan saham untuk mengumpulkan modal.
• Investor individu: orang dengan modal pribadi yang berpartisipasi untuk mendapatkan penghasilan tambahan.
• Investor institusi: perusahaan investasi, asuransi, bank… dengan modal besar.
• Perusahaan sekuritas: broker, konsultan, pengelola untuk investor.
• Lembaga pengawas: OJK, bursa, perusahaan penilaian kredit.

Lima Prinsip Operasi Pasar

Agar pasar berjalan normal, ada 5 prinsip penting:

1. Prinsip kompetisi: penerbit dan investor bersaing untuk mendapatkan harga terbaik.
2. Prinsip keadilan: semua peserta harus mematuhi aturan umum, tanpa hak istimewa.
3. Prinsip keterbukaan: penerbit harus menyediakan informasi lengkap secara berkala.
4. Prinsip perantara: transaksi antara investor dan penerbit harus melalui perusahaan sekuritas.
5. Prinsip sentralisasi: transaksi hanya dilakukan di bursa resmi, diawasi secara ketat.

Cara Membaca Tabel Harga Saham

Saat Anda baru masuk ke bidang ini, tabel harga mungkin terlihat rumit. Tapi sebenarnya sangat sederhana:

• Warna hijau: harga naik dibandingkan harga referensi (harga penutupan hari sebelumnya) = sinyal positif.
• Warna merah: harga turun dibandingkan harga referensi = sinyal negatif.
• Warna kuning: harga tidak berubah dibandingkan harga referensi.

Tren harga terbagi menjadi 3: naik (Uptrend), turun (Downtrend), atau datar (Sideway).

Tips Praktis Saat Memulai Trading

Pilih Bursa yang Terpercaya

Selain tiga bursa utama di Vietnam, ada banyak bursa internasional yang beroperasi di sini. Namun, Anda harus memilih bursa yang sudah beroperasi lama, diawasi oleh lembaga sekuritas terpercaya seperti ASIC, FCA, SEC, CySEC,… Ini adalah syarat untuk melindungi aset Anda.

Tiga Perintah Dasar yang Harus Dipelajari F0

• LO (Limit Order): beli/jual pada harga yang Anda tentukan.
• MP (Market Order): beli/jual langsung di harga pasar saat ini.
• ATO/ATC: order pada harga pembukaan/penutupan sesi.

Setelah menguasai 3 perintah ini, Anda bisa belajar perintah tingkat lanjut lainnya.

Membuka Akun Saham - Langkah Awal

Untuk memulai, Anda perlu:

1. Memilih perusahaan sekuritas dengan biaya yang sesuai, rasio margin, dan suku bunga pinjaman margin yang wajar.
2. Menyiapkan data pribadi: alamat, email, nomor telepon, rekening bank.
3. Membuka akun langsung di perusahaan sekuritas, bank, atau perusahaan pialang.
4. Perusahaan akan menyediakan akun transaksi dan panduan deposit dana.
5. Minimal 500.000 đồng sudah cukup untuk mulai transaksi jual beli saham.

Latihan Sebelum Investasi Asli

Jika Anda masih ragu, mulailah dengan akun demo. Banyak bursa menyediakan akun virtual dengan saldo palsu (biasanya dari 50.000 USD ke atas) untuk latihan. Anda bisa:

• Bertransaksi di pasar nyata: saham AS, forex, emas, minyak, indeks Nasdaq, dll.
• Belajar menggunakan alat analisis teknikal
• Menguji strategi trading tanpa kehilangan uang asli
• Membiasakan diri dengan antarmuka platform

Cukup daftar beberapa langkah sederhana, Anda akan memiliki akun demo dan mulai belajar dari pengalaman nyata.

Kesimpulan: Perjalanan Awal Anda

Ini adalah pengetahuan dasar yang harus diketahui semua investor baru yang ingin terjun ke saham dasar untuk pemula. Namun, agar benar-benar sukses, Anda perlu:

• Belajar terus dari sumber terpercaya
• Berlatih di akun demo sebelum menggunakan uang asli
• Menguasai strategi manajemen risiko
• Memantau pasar dan mengembangkan kemampuan analisis

Perjalanan investasi Anda akan jangka panjang, jadi jangan terburu-buru. Langkah demi langkah, belajar demi langkah, dan kesuksesan akan datang.