Apa Itu Investasi Saham? 10 Prinsip Dasar yang Harus Dikuasai untuk Investor Pemula

Apa itu bermain saham? Sederhananya, itu adalah bentuk investasi dengan membeli dan menjual sertifikat saham perusahaan. Tetapi untuk melakukan ini dengan baik, Anda tidak hanya perlu memahami teori, tetapi juga harus memiliki pengalaman praktis. Berikut adalah 10 prinsip utama yang harus diketahui oleh siapa saja yang memasuki pasar saham.

Langkah 1: Tentukan Rencana Investasi Anda

Sebelum bermain saham, Anda perlu memutuskan jalur Anda. Ada dua arah utama:

Daya Investasi Jangka Pendek: Perdagangan harian, berdasarkan analisis teknikal untuk menangkap fluktuasi harga cepat. Memerlukan keahlian tinggi, pengetahuan lintas bidang, dan harus memantau pasar secara terus-menerus.

Daya Investasi Jangka Panjang: Membeli dan menahan saham berkualitas selama bertahun-tahun. Pendekatan ini membutuhkan kemampuan analisis fundamental yang kuat tetapi tekanan memantau setiap hari lebih sedikit.

Setiap arah memiliki strategi berbeda. Tentukan dengan jelas jalur mana yang ingin Anda ambil agar dapat memilih alat dan keterampilan yang sesuai.

Langkah 2: Bangun Portofolio Diversifikasi

Salah satu rahasia investor sukses adalah tidak pernah menaruh semua telur dalam satu keranjang. Warren Buffett juga selalu menyarankan hal ini.

Diversifikasi portofolio berarti:

• Membeli saham dari berbagai perusahaan
• Memilih dari berbagai sektor industri
• Jika memungkinkan, menggabungkan berbagai jenis aset (saham, mata uang asing, komoditas)

Indeks pasar seperti S&P 500 atau VN30 adalah contoh portofolio yang diversifikasi. Ketika pasar menurun, indeks ini biasanya turun lebih sedikit dibandingkan memegang satu saham tunggal. Buffett menyarankan investor jangka panjang mempertimbangkan investasi indeks karena efisiensi dan tingkat keamanan yang tinggi.

Langkah 3: Pilih Saham dengan Kriteria Ketat

Jika Anda mengikuti jalur investasi jangka panjang, memilih saham yang baik adalah keputusan terpenting. Cari perusahaan dengan karakteristik:

• Keuangan sehat: Rasio likuiditas (Aset lancar/Hutang jangka pendek) di atas 1.5, tidak berhutang berlebihan
• Pertumbuhan berkelanjutan: Pendapatan dan laba meningkat secara konsisten selama 5 tahun terakhir
• Kemampuan menghasilkan laba tinggi: Indikator seperti margin laba, ROE, ROA semuanya meningkat setiap tahun
• Dividen rutin: Perusahaan benar-benar membayar keuntungan kepada pemegang saham
• Manajemen terpercaya: Tidak memiliki riwayat penipuan atau menyembunyikan informasi

Perusahaan terkemuka seperti Vicostone, Vingroup, Vinamilk selama 10 tahun terakhir memiliki ciri yang sama: skala besar, pangsa pasar tinggi, dan manajemen dihormati. Saham-saham ini mungkin tidak memberikan hasil tinggi saat pasar sedang aktif, tetapi merupakan aset perlindungan yang hebat saat pasar menurun.

Langkah 4: Sesuaikan Portofolio Sesuai Siklus Pasar

Dunia berubah, kebutuhan berubah, dan pasar juga berubah. Bahkan jika Anda investor jangka panjang, Anda tetap perlu secara berkala memeriksa kinerja setiap saham dan menyesuaikan bobotnya.

Contohnya, selama pandemi COVID-19, bank sentral melonggarkan kebijakan moneter, membuat pinjaman menjadi murah. Investor berharap permintaan properti meningkat, sehingga harga saham properti juga naik. Namun, saat kebijakan mengetat pada tahun 2022, permintaan menurun dan harga saham juga turun. Investor yang cermat akan segera menyesuaikan bobot portofolio.

Buffett terkenal sebagai investor jangka panjang, tetapi jika Anda mengamati portofolio Berkshire, bobot sahamnya berubah setiap laporan keuangan. Rahasianya bukanlah memegang lama, tetapi tahu kapan dan berapa banyak memegangnya.

Langkah 5: Kendalikan Risiko sebagai Pelindung

Bagi investor jangka pendek, mengendalikan risiko adalah hal yang hidup dan mati. Gunakan perintah perlindungan:

Order Stop Loss (Sell Stop): Jual otomatis saat harga turun ke level yang Anda tetapkan. Membantu Anda memotong kerugian sebelum kerugian besar terjadi.

Order Stop Buy (Buy Stop): Beli otomatis saat harga naik ke level tertentu. Membantu Anda menangkap tren kenaikan.

Aturan emas: Tempatkan stop loss sekitar 10-15% dari harga posisi terbuka. Ini memastikan bahwa saat mengalami kerugian, Anda tetap dalam batas toleransi.

Langkah 6: Terapkan Analisis Teknikal untuk Menentukan Waktu

Untuk menemukan waktu beli dan jual yang optimal, gunakan analisis teknikal. Dua indikator paling umum adalah:

Indikator RSI (Relative Strength Index):

• RSI di bawah 30: Saham dijual terlalu kuat, bisa jadi saat pembalikan harga
• RSI di atas 70: Saham dibeli terlalu kuat, mendekati puncak

Indikator Stochastic:

• Di atas 80: Overbought, kemungkinan berbalik turun
• Di bawah 20: Oversold, kemungkinan rebound naik

Jika belum mahir menggunakan alat ini, Anda bisa menggunakan sinyal transaksi dari analis untuk pengambilan keputusan.

Langkah 7: Beli di Titik Terendah - Strategi Tinggi Risiko Tapi Potensial Tinggi

Membeli di titik terendah berarti membeli saat harga di level terendah, berpotensi menghasilkan keuntungan besar. Tetapi ini juga teknik dengan risiko tertinggi.

Tanda-tanda dasar:

• Harga membentuk dasar baru yang lebih rendah, tetapi indikator momentum (RSI, Stochastic) meningkat → kekuatan jual mulai melemah
• Harga mulai membentuk dasar yang lebih tinggi dari dasar sebelumnya → tekanan jual berkurang
• Volume perdagangan meningkat tajam saat penurunan harga → pembeli di dasar

Catatan: Gunakan hanya sebagian kecil modal untuk membeli di dasar. Jangan mempertaruhkan seluruh aset untuk permainan keberuntungan ini. Hindari saham spekulatif atau saham di bawah nilai nominal karena harganya bisa turun sangat dalam.

Langkah 8: Jangan Pinjam Uang untuk Main Saham

Meminjam uang untuk berinvestasi adalah cara pasti bangkrut. Di Vietnam, banyak perusahaan penipuan menggunakan aplikasi dengan bunga hingga 1000% per bulan untuk “memperangkap”.

Hanya investasikan uang dingin, uang yang bisa hilang tanpa mempengaruhi kehidupan jangka panjang Anda.

Sebagai alternatif, Anda bisa menggunakan margin secara cerdas: memungkinkan Anda memperbesar keuntungan tanpa berhutang dari luar negeri. Misalnya, dengan margin 1:20, Anda hanya perlu $100 memiliki nilai $2,000. Dalam kasus terburuk, Anda hanya kehilangan $100 modal awal dan tidak berhutang.

Langkah 9: Latihan Terus-Menerus - Kunci Keberhasilan

Warren Buffett memiliki prinsip emas: jangan pernah kehilangan uang saat berinvestasi. Untuk melakukan ini, Anda harus terus belajar, menganalisis saham, dan berlatih.

Cara terbaik adalah memulai dengan akun demo, bertransaksi dengan uang virtual untuk mengumpulkan pengalaman tanpa risiko. Melalui proses ini, Anda akan memahami pasar lebih dalam, mengembangkan keterampilan analisis, dan membangun disiplin trading.

Langkah 10: Stabilitas Psikologis - Fondasi Segala Sesuatu

Pasar saham sangat fluktuatif. Posisi yang menguntungkan besar bisa berubah menjadi rugi dalam 1-2 hari. Anda perlu memiliki mental yang kuat.

Kebahagiaan dan ketakutan adalah musuh: Jangan cepat-cepat cut loss karena panik. Jangan terlalu lama menahan karena serakah. Analisis penyebab di balik fluktuasi, lalu buat keputusan secara rasional.

Investor sukses bukanlah orang yang selalu benar, tetapi orang yang mampu mengendalikan emosi dan mengikuti strategi mereka.

Kesimpulan

Bermain saham adalah keterampilan yang bisa dipelajari. Dibutuhkan kesabaran, disiplin, mental kuat, dan pembelajaran terus-menerus. Prinsip-prinsip di atas akan menjadi fondasi membantu Anda membangun perjalanan investasi yang berkelanjutan dan menguntungkan di pasar saham.