Dari A sampai Z: Panduan investasi saham untuk pemula

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar saham semakin berkembang pesat. Ketika aktivitas produksi dan perdagangan menghadapi kesulitan, mempelajari saham telah menjadi jalan bagi banyak investor untuk mencari peluang mendapatkan keuntungan. Pada tahun 2022, jumlah investor baru (F0) yang berpartisipasi di pasar meningkat secara drastis. Untuk sukses di bidang ini, Anda perlu memahami pengetahuan dasar tentang saham, memahami aturan main, dan membangun strategi yang sesuai.

Apa itu saham dan jenis saham utama

Menurut Undang-Undang Saham nomor 70/2006/QH1, saham adalah dokumen yang mengonfirmasi hak dan manfaat hukum pemiliknya terhadap aset atau bagian modal dari penerbit.

Saham mencakup berbagai bentuk:

Saham - jenis saham yang paling umum, mengonfirmasi hak kepemilikan sebagian modal perusahaan. Ada dua jenis: saham biasa (liên kết với kết quả kinh doanh) dan saham preferen (có quyền lợi ưu tiên về cổ tức hoặc biểu quyết). Saham dapat berupa dokumen cetak atau disimpan secara elektronik.

Obligasi - jenis saham yang mengonfirmasi hak dan kewajiban pembayaran utang dari penerbit. Ini adalah bentuk pinjaman di mana penerbit berjanji membayar pokok dan bunga dalam jangka waktu tertentu. Pembeli obligasi menerima bunga tetap terlepas dari hasil usaha penerbit.

Sertifikat dana - mengonfirmasi hak kepemilikan saat Anda menyetor modal ke dana investasi publik. Dana ini mengumpulkan modal dari banyak investor untuk diinvestasikan ke dalam saham atau aset lain demi mendapatkan keuntungan.

Derivatif saham - kontrak yang nilainya bergantung pada aset dasar (chứng khoán, chỉ số, v.v.). Termasuk kontrak opsi, kontrak futures, kontrak forward. Ciri khasnya adalah transaksi di pasar derivatif, tanpa batasan jumlah penerbitan, penyelesaian di masa depan.

Warrant - saham berjaminan aset, diterbitkan oleh perusahaan sekuritas, memungkinkan pemilik membeli saham dasar dengan harga tertentu pada tanggal jatuh tempo.

Hak membeli saham - saham yang diterbitkan untuk memberi prioritas kepada pemegang saham saat ini untuk membeli saham baru dengan harga lebih rendah dari harga pasar.

Sertifikat penyimpanan - dibuat saat saham perusahaan asing disimpan di bank kustodian, kemudian diterbitkan dalam bentuk sertifikat.

Bagaimana pasar saham beroperasi

Pasar saham adalah tempat investor membeli dan menjual, bertukar saham melalui bursa atau perusahaan pialang. Pasar ini dibagi menjadi dua segmen:

Pasar primer - tempat organisasi, dana mengumpulkan modal dengan menerbitkan saham pertama kali.

Pasar sekunder - setelah penerbitan di pasar primer, investor terus melakukan transaksi jual beli saham satu sama lain, tanpa menciptakan modal baru melainkan hanya mengalihkan hak kepemilikan.

Pasar saham memainkan peran penting dalam perekonomian:

• Mendorong pengembangan perusahaan saham melalui penggalangan dana
• Membantu investor menilai kinerja perusahaan
• Menyediakan likuiditas tinggi
• Membantu pemerintah dan perusahaan menarik modal asing

Konsep dan istilah utama yang perlu diketahui saat mempelajari saham

Istilah pasar

• Perusahaan tercatat - perusahaan yang menjual saham ke pasar, terdaftar di bursa
• IPO - Penawaran Umum Perdana, penerbitan saham pertama kali
• Kapitalisasi pasar - nilai total pasar perusahaan berdasarkan jumlah saham yang diterbitkan
• Harga penawaran - harga saham saat pertama kali tercatat
• Portofolio saham - kumpulan saham dalam akun Anda
• Imbal hasil atau tingkat pengembalian - dividen dan keuntungan yang Anda terima dari saham
• Laporan tahunan - laporan perusahaan yang diterbitkan setiap tahun
• Koefisien Alpha - tingkat pengembalian setelah penyesuaian risiko
• Koefisien Beta - ukuran risiko saham atau portofolio
• Price-to-Book Ratio - perbandingan harga pasar dan nilai buku
• Koefisien risiko kebangkrutan - menilai risiko dan kemungkinan kebangkrutan

Istilah perintah transaksi

• Lệnh LO (Limit Order) - beli/jual pada harga tertentu atau lebih baik
• Lệnh MP (Market Order) - beli pada harga jual terendah atau jual pada harga tertinggi saat ini
• Lệnh ATO - transaksi pada harga tertentu saat pembukaan pasar (sebelum 9h15)
• Lệnh ATC - transaksi pada harga tertentu saat penutupan pasar (14h45)
• Lệnh PLO - transaksi pada harga penutupan setelah selesai ATC
• Break - kenaikan harga saham secara signifikan melampaui level harga sebelumnya
• Harga match order - harga yang Anda tetapkan saat transaksi
• Long/Short - transaksi naik/turun di derivatif saham
• Filter saham - menggunakan kriteria seperti tren kenaikan, kapitalisasi, likuiditas untuk memilih kode saham
• Margin of safety - selisih antara harga pasar dan nilai intrinsik

Istilah tentang harga

• Nilai nominal - jumlah uang tertulis pada saham saat penerbitan
• Harga pasar - harga beli/jual di pasar
• Harga tercatat - harga saham saat pertama kali tercatat
• Harga pembukaan - harga penutupan sesi sebelumnya
• Harga batas bawah/atas - harga terendah/tertinggi dalam sesi perdagangan
• Tanggal penyelesaian - T+3, tiga hari setelah pencocokan order (uang masuk ke rekening)
• Tren harga - pasar memiliki tiga jenis: Uptrend (naik), Downtrend (turun), Sideway (datar)

Indikator dan bentuk transaksi utama

• Index/Chỉ số - statistik dari daftar saham berdasarkan rasio tertentu. Vnindex mewakili seluruh bursa HOSE, VN30 adalah indeks dari 30 kode dengan kapitalisasi terbesar
• Margin - transaksi margin, Anda meminjam uang dari perusahaan sekuritas untuk membeli saham
• Volume transaksi - jumlah saham yang diperdagangkan dalam periode waktu tertentu
• Short selling - menjual saham yang tidak dimiliki dengan meminjam dari orang lain
• Fluktuasi harga - di bursa HOSE adalah ±7%, di bursa HNX adalah ±10% dibandingkan harga acuan

Pihak-pihak yang terlibat dalam pasar saham

• Penerbit - menerbitkan saham untuk penggalangan dana
• Investor pribadi - orang yang memiliki modal dan berpartisipasi untuk mendapatkan penghasilan tambahan
• Investor institusi - perusahaan investasi, asuransi, keuangan, bank dengan skala modal besar
• Perusahaan sekuritas - mendukung pengelolaan, konsultasi, pialang, penjamin emisi
• Otoritas pengawas - Komisi Sekuritas Negara, bursa, perusahaan penilai kredit

Prinsip dasar operasional

Pasar saham beroperasi berdasarkan lima prinsip utama:

• Persaingan - penerbit bersaing menjual saham, investor bersaing membeli dengan harga terbaik
• Keadilan - semua orang harus mematuhi aturan umum
• Keterbukaan - penerbit mengumumkan informasi lengkap tentang saham
• Perantara - transaksi dilakukan melalui perusahaan sekuritas
• Sentralisasi - transaksi hanya di bursa resmi, diawasi ketat

Waktu transaksi

Bursa Ho Chi Minh (HOSE), Hanoi (HNX) dan UPCOM beroperasi dari 09:00-11:30 pagi dan 13:00-15:00 sore, dari Senin sampai Jumat (tidak termasuk Sabtu, Minggu, hari libur).

Cara membaca tabel harga saham

Saat mempelajari saham dan memulai transaksi, tabel harga adalah faktor terpenting:

• Warna hijau - harga naik dibandingkan harga acuan
• Warna merah - harga turun dibandingkan harga acuan
• Warna kuning - harga sama dengan harga acuan

Panduan membeli dan menjual saham

Anda dapat melakukan perintah beli/jual dengan dua cara:

• Menginput langsung perintah di perangkat lunak transaksi perusahaan sekuritas
• Menggunakan perintah melalui petugas pialang

Untuk memulai, Anda perlu mempelajari dan memilih perusahaan sekuritas yang terpercaya. Bandingkan biaya transaksi, rasio margin, suku bunga pinjaman margin yang diterapkan masing-masing perusahaan. Anda dapat membuka rekening langsung di perusahaan sekuritas, bank, atau perusahaan pialang.

Informasi yang perlu disediakan: alamat tempat tinggal, email, nomor telepon, rekening bank. Setelah membuka rekening, Anda akan menerima nomor rekening dan panduan deposit dana. Dengan saldo minimal 500.000 đồng, Anda sudah dapat memulai transaksi.

Catatan penting saat bertransaksi

Vietnam saat ini memiliki tiga bursa utama: HOSE (Hồ Chí Minh), HNX (Hà Nội), dan UPCOM (perusahaan yang belum tercatat resmi). Selain itu, banyak bursa internasional juga beroperasi di Vietnam.

Meskipun memilih bursa mana, Anda harus:

• Memilih bursa yang terpercaya dengan sejarah panjang
• Diawasi oleh otoritas sekuritas dalam negeri atau internasional (ASIC, FCA, SEC, CySEC,…)
• Menguasai tiga perintah dasar yaitu ATO, ATC, LO sebelum mempelajari perintah lain seperti MP, MTL, MOK, MAK

Saran untuk investor pemula

Saat baru memulai mempelajari saham, Anda sebaiknya:

• Mempelajari lebih banyak pengetahuan dan pengalaman agar cepat tanggap terhadap perubahan pasar
• Memulai dengan transaksi kecil untuk pengalaman nyata
• Memahami risiko sebelum setiap pengambilan keputusan investasi
• Jangan pernah melewatkan mengikuti berita pasar dan laporan perusahaan
• Membangun strategi pribadi yang sesuai dengan kondisi keuangan dan kemampuan menanggung risiko

Untuk sukses dalam investasi saham, ketekunan, disiplin, dan pembelajaran berkelanjutan adalah kunci. Mulailah dengan fondasi pengetahuan yang kokoh dan terus tingkatkan kemampuan transaksi Anda.