Dari Dasar Hingga Mahir: Panduan Pasar Saham untuk Pemula

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar saham menjadi sorotan utama dari perekonomian, terutama ketika aktivitas produksi tradisional menghadapi kesulitan. Jutaan investor beralih ke bidang ini untuk mencari peluang mendapatkan keuntungan. Jika Anda adalah salah satu pemula yang baru bergabung di pasar ini, memahami pengetahuan dasar tentang saham akan membantu Anda memahami aturan main dan membangun strategi perdagangan yang tepat.

Apa Itu Saham? Konsep Inti

Menurut Undang-Undang Saham nomor 70/2006/QH1, saham adalah dokumen atau bukti yang mengonfirmasi hak hukum pemiliknya terhadap aset atau bagian modal dari penerbit. Dengan kata lain, saham adalah alat keuangan yang membantu perusahaan mengumpulkan modal dan memberi peluang kepada investor untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan organisasi tersebut.

Jenis-jenis saham meliputi:

• Saham biasa, obligasi, sertifikat dana
• Derivatif saham
• Hak opsi, hak membeli saham, sertifikat kustodian
• Jenis saham lain yang diatur oleh negara

Saham Biasa - Instrumen Investasi Paling Umum

Saham biasa adalah jenis saham yang paling banyak digunakan di pasar. Ia mengonfirmasi kepemilikan sebagian modal perusahaan atau badan usaha yang menerbitkannya. Ada dua jenis utama:

Saham biasa: Terkait langsung dengan hasil usaha perusahaan, tanpa nilai dividen yang ditentukan sebelumnya.

Saham preferen: Termasuk saham preferen dividen dan saham preferen hak suara, memberikan manfaat berbeda dibandingkan saham biasa.

Saham dapat ada dalam bentuk dokumen berlabel nama perusahaan, nilai nominal, tahun penerbitan, atau dalam bentuk elektronik dengan semua informasi disimpan dalam sistem komputer.

Obligasi - Instrumen untuk Investor yang Hati-Hati

Obligasi (atau surat utang) adalah saham yang mengonfirmasi hak pemilik dan kewajiban pembayaran utang dari penerbit. Singkatnya, ini adalah bentuk pinjaman di mana penerbit berkomitmen membayar pokok dan bunga dalam jangka waktu tertentu.

Pembeli obligasi akan menerima bunga tetap, tidak bergantung pada hasil penggunaan modal dari pihak peminjam, tetapi mereka tidak memiliki hak untuk ikut serta dalam pengelolaan dana tersebut.

Sertifikat Dana - Peluang Investasi Kolektif

Sertifikat dana adalah bukti kepemilikan investor saat menyetor modal ke sebuah dana umum. Dana umum adalah dana investasi yang dikumpulkan oleh banyak investor untuk diinvestasikan dalam saham atau aset lain guna menghasilkan keuntungan bersama.

Ketika Anda memutuskan berinvestasi dalam dana umum suatu organisasi, Anda harus membeli sertifikat dana untuk mengonfirmasi hak kepemilikan Anda.

Derivatif Saham - Instrumen Tingkat Lanjut

Derivatif saham adalah kontrak yang menentukan hak dan kewajiban para pihak yang terlibat. Nilainya bergantung pada satu atau lebih aset dasar seperti saham atau indeks.

Jenis kontrak utama meliputi:

• Kontrak opsi
• Kontrak futures
• Kontrak berjangka

Derivatif berbeda dari saham dasar dalam hal: diperdagangkan di pasar derivatif, tidak terbatas jumlah penerbitannya, penyelesaian pada waktu tertentu di masa depan, dan keuntungan yang ditentukan setiap hari.

Hak Opsi - Hak yang Dijamin

Hak opsi yang dijamin adalah saham berjaminan yang diterbitkan oleh perusahaan sekuritas. Setiap hak opsi biasanya disertai dengan kode saham dasar, memungkinkan pemiliknya memiliki hak membeli saham dasar dengan harga tertentu pada tanggal jatuh tempo.

Hak Membeli Saham - Peluang Prioritas

Ini adalah saham yang diterbitkan oleh perusahaan secara berkala untuk memberi prioritas kepada pemegang saham agar dapat membeli saham tambahan dengan harga lebih rendah dari harga pasar yang tercatat. Setiap saham yang beredar akan disertai dengan hak membeli, dan jumlahnya akan berubah sesuai dengan setiap penerbitan.

Sertifikat Kustodian - Penghubung Perdagangan Internasional

Sertifikat kustodian dibuat saat saham perusahaan asing diserahkan ke bank kustodian. Bank ini kemudian akan mengeluarkan sertifikat kustodian dengan jumlah dan harga tergantung pada rasio antara jumlah sertifikat yang akan diterbitkan dan jumlah saham dasar.

Memahami Pasar Saham

Apa Itu Pasar Saham?

Pasar saham (atau bursa saham) adalah tempat para investor melakukan transaksi jual beli, pertukaran produk saham di bursa atau melalui perusahaan pialang.

Pasar ini terbagi menjadi dua jenis utama:

Pasar primer: Tempat organisasi atau dana investasi mengumpulkan modal dengan menerbitkan saham pertama kali.

Pasar sekunder: Setelah penerbitan di pasar primer, saham akan terus diperdagangkan oleh investor. Transaksi ini tidak menciptakan uang baru, melainkan hanya mengubah kepemilikan antar pihak.

Peran Penting Pasar Saham

Pasar saham sangat penting bagi perekonomian nasional:

• Mendorong pengembangan perusahaan: Melalui promosi informasi, penilaian perusahaan, penjaminan, dan distribusi saham, pasar membantu menarik modal dari jutaan investor.

• Memberikan indikator penilaian: Investor memiliki alat tambahan untuk memantau dan menilai perkembangan perusahaan.

• Likuiditas tinggi: Memungkinkan saham diubah menjadi uang dengan cepat.

• Menarik modal asing: Membantu pemerintah dan perusahaan menerbitkan obligasi dan saham untuk mengumpulkan modal internasional.

Konsep dan Istilah yang Perlu Diketahui

Istilah Pasar Saham

• Perusahaan tercatat: Perusahaan yang menawarkan saham ke pasar, terdaftar di Bursa Efek.

• IPO (Initial Public Offering): Penerbitan saham pertama kali ke publik.

• Kapitalisasi: Nilai total perusahaan berdasarkan saham yang beredar.

• Harga penawaran: Harga saham yang pertama kali tercatat di pasar.

• Harga awal perdagangan: Harga penutupan dari sesi perdagangan hari sebelumnya.

• Harga saran: Harga terendah saham dalam satu sesi perdagangan.

• Harga batas atas: Harga tertinggi saham dalam satu sesi perdagangan.

• Tanggal penyelesaian: Biasanya T+3 (3 hari kerja setelah transaksi), tidak termasuk hari libur. Jika membeli, dana akan dipindahkan setelah 3 hari; jika menjual, dana juga akan diterima setelah 3 hari.

• Tren harga: Ada 3 tren pasar yaitu naik ###Uptrend(, turun )Downtrend(, atau datar )Sideway(.

Definisi Dasar tentang Perdagangan

• Index )Indeks saham(: Statistik dari daftar saham berdasarkan rasio tertentu. Contohnya, Vnindex mewakili seluruh kode di bursa HOSE, sedangkan Vn30 adalah indeks dari 30 kode dengan kapitalisasi dan likuiditas tertinggi.

• Margin )Perdagangan margin###: Bentuk pinjaman dari perusahaan sekuritas untuk membeli saham.

• Volume transaksi: Jumlah saham yang diperdagangkan dalam periode tertentu, misalnya dalam satu hari.

• Short selling: Bentuk investor menjual saham yang tidak dimilikinya dengan meminjam dari orang lain lalu membelinya kembali kemudian.

• Pergerakan harga: Di bursa HOSE, pergerakan harga adalah +/- 7%, sedangkan di HNX adalah +/- 10% dari harga acuan hari sebelumnya.

Pihak-Pihak yang Terlibat dalam Pasar Saham

• Penerbit: Organisasi yang menerbitkan saham untuk mengumpulkan modal.

• Investor: Orang yang melakukan transaksi jual beli saham. Termasuk investor pribadi (yang memiliki modal dan ingin menambah penghasilan) dan investor institusi (perusahaan investasi, asuransi, keuangan, bank komersial dengan skala modal besar).

• Perusahaan sekuritas: Unit yang mendukung pengelolaan, konsultasi, pialang, penjaminan penerbitan.

• Organisasi terkait: Otoritas pasar modal, bursa efek, perusahaan penilai kredit, perusahaan layanan komputer saham.

Prinsip Operasi Pasar

Ada 5 prinsip dasar yang harus dipahami investor:

• Prinsip kompetisi: Penerbit bersaing untuk menjual saham, investor bersaing untuk membeli dengan harga terbaik dan keuntungan tinggi.

• Prinsip keadilan: Semua peserta harus mematuhi aturan umum.

• Prinsip keterbukaan: Penerbit wajib menyediakan informasi secara rutin, terbuka, dan lengkap tentang saham yang diterbitkan.

• Prinsip perantara: Transaksi saham antara investor dan penerbit dilakukan melalui perusahaan sekuritas.

• Prinsip sentralisasi: Transaksi saham hanya dilakukan di bursa dan diawasi ketat oleh badan pengatur negara.

Jam Perdagangan

Bursa Ho Chi Minh, Hanoi, dan UPCOM beroperasi dari pukul 09.00 hingga 11.30 pagi dan dari 13.00 hingga 15.00 sore, hari kerja dari Senin sampai Jumat (tidak termasuk akhir pekan dan hari libur).

Cara Membaca Tabel Harga Saham

Tabel harga adalah bagian terpenting yang harus dipahami investor pemula. Cara membaca warna:

• Biru: Harga naik dibandingkan harga acuan.
• Merah: Harga turun dibandingkan harga acuan.
• Kuning: Harga sama dengan harga acuan.

Membeli dan Menjual Saham

Investor dapat melakukan order beli/jual saham dengan 2 cara:

• Memasang order sendiri melalui perangkat lunak perdagangan
• Melalui perusahaan pialang

Panduan Membuka Rekening Saham

Sebelum membuka rekening saham, investor perlu mencari tahu dan memilih perusahaan sekuritas dengan biaya transaksi yang sesuai. Selain itu, perhatikan rasio margin dan suku bunga pinjaman margin yang berlaku.

Investor dapat membuka rekening langsung di perusahaan sekuritas, bank, atau melalui perusahaan pialang. Informasi yang diperlukan meliputi alamat tetap, email, nomor telepon yang sering digunakan, dan rekening bank.

Setelah membuka rekening, perusahaan akan memberikan nomor rekening dan panduan deposit dana. Dengan saldo di atas 500 ribu rupiah, Anda sudah bisa memulai transaksi jual beli saham.

Catatan Penting Saat Bertransaksi

Tentang pilihan bursa:

Di Vietnam terdapat 3 bursa utama yaitu HOSE (Hồ Chí Minh), HNX (Hà Nội), dan Upcom (tempat transaksi perusahaan publik yang belum terdaftar). Selain itu, ada banyak bursa internasional yang beroperasi di Vietnam, masing-masing memiliki keunggulan dan kelemahan.

Apapun bursa yang dipilih, Anda harus memilih yang terpercaya dengan sejarah panjang, diawasi oleh badan pengatur pasar modal dalam negeri atau badan pengatur pasar modal internasional (ASIC, FCA, SEC, CySEC,…).

Tentang order perdagangan:

Investor baru disarankan memahami 3 order dasar yaitu ATO, ATC, LO terlebih dahulu. Setelah itu, bisa mempelajari lebih dalam order lain seperti MP, MTL, MOK, MAK.

Kesimpulan

Pengetahuan dasar tentang saham ini akan membantu investor pemula memahami aturan main dan awalnya menentukan strategi perdagangan. Untuk benar-benar mendapatkan keuntungan dari pasar saham, Anda perlu terus belajar dan menambah pengalaman, agar cepat tanggap terhadap fluktuasi pasar dan peluang yang ada.