2025-12-26 10:22:05

Pergerakan pasar kripto akhir-akhir ini cukup membuat frustasi—Bitcoin bertahan di sekitar 87.000 USD dan terus berfluktuasi, koin sampah mengalami volatilitas yang sangat besar, benar-benar tidak ada pasar tapi ada harga. Daripada terus bertahan di sini, saya memutuskan untuk mengalihkan perhatian ke pasar saham AS.

Baru-baru ini saya langsung membeli saham Micron Technology (MU) sebesar 10.000 USD, saat ini harga saham sekitar 286 USD, baru saja mencetak rekor tertinggi. Kenapa tertarik padanya? Alasannya sederhana—permintaan untuk memori bandwidth tinggi (HBM) di pusat data AI sedang meningkat secara eksponensial. Sebagai salah satu dari tiga pemasok HBM terbesar di dunia, bersama Samsung dan SK Hynix, produk HBM3E dan HBM4 mereka sudah sangat kekurangan pasokan. Kapasitas produksi untuk tahun 2025 sudah habis terjual, dan pesanan untuk 2026 juga hampir penuh.

Produksi HBM membutuhkan tiga kali lipat kapasitas wafer dibandingkan DDR5 biasa, yang langsung menyebabkan kekurangan pasokan serius di pasar DRAM, harga spot terbaru sudah naik lebih dari 30%.

Dari data laporan keuangan, laporan Q1 terbaru Micron benar-benar luar biasa—pendapatan 13,6 miliar dolar, EPS 4,78 dolar, keduanya jauh melebihi ekspektasi. Lebih gila lagi, panduan kuartal berikutnya: pendapatan 18,7 miliar dolar, EPS 8,42 dolar, hampir dua kali lipat dari prediksi Wall Street. CEO secara tegas menyatakan bahwa kekurangan memori ini akan berlangsung setidaknya hingga setelah 2026, bahkan jika perusahaan memenuhi kebutuhan pelanggan besar, mereka hanya bisa memenuhi 50-70% dari permintaan tersebut.

Dari logika rantai pasok hingga data keuangan, peluang ini memang layak untuk diperhatikan. Pasar kripto masih berulang di sekitar 80.000 USD, tetapi di pasar saham AS justru sedang terjadi transformasi valuasi akibat kekurangan rantai pasok.

BTC0,02%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

13 Suka

Hadiah
13
7
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

AirdropHunter9000

· 12-26 10:52

Jual koin beli chip? Logika ini saya mengerti, tapi 286 baru masuk di posisi tinggi... Apakah benar-benar yakin HBM bisa bertahan hingga 2026?

Lihat AsliBalas0

AirdropJunkie

· 12-26 10:47

Masih menunggu Bitcoin mencapai rekor tertinggi baru, aku sudah beralih ke saham AS untuk mendapatkan keuntungan Masalah HBM memang benar-benar menghambat, ini adalah keuntungan dari rantai pasokan yang sebenarnya dari Micron Permintaan di pusat data meledak, kapasitas produksi sama sekali tidak cukup, berlanjut sampai tahun 26? Ini baru disebut sungguh-sungguh memiliki keunggulan kompetitif Dibandingkan dengan koin sampah di dunia kripto yang mengandalkan cerita untuk menaikkan harga, ini adalah fundamental yang nyata dan bisa dilihat langsung Data laporan keuangan sangat mengesankan, panduan kuartal berikutnya bahkan diperkirakan akan melipatgandakan, bagaimana mungkin itu tidak nyata? Sudah naik, tinggal lihat seberapa tinggi nanti Para pemain di dunia kripto terus bergoyang, kami bermain dengan kelangkaan rantai pasokan

Lihat AsliBalas0

On-ChainDiver

· 12-26 10:45

Cheng, lingkaran mata uang benar-benar mati, lebih baik pergi ke pasar saham AS untuk mengumpulkan wol Saya sudah lama melihat bahwa HBM kehabisan stok, dan Micron memiliki kuda yang stabil dalam gelombang ini Rekor tertinggi 287 yuan masih berani mengejar? Saya tidak akan mengejarnya, saya akan menunggu penyesuaiannya Data laporan keuangan sangat sengit, panduannya akan berlipat ganda pada kuartal berikutnya? Rasanya agak menegangkan Pasokan masih kehabisan stok hingga 2026, yang merupakan kelangkaan yang sebenarnya, dan set dalam lingkaran mata uang tidak dapat dimainkan Semua jenis penceritaan di sisi saham AS didukung oleh data, yang jauh lebih dapat diandalkan daripada lingkaran mata uang haha Berapa harga rata-rata Micron sekarang, posisi ini agak menakutkan DRAM naik 30% dan tidak ada yang memperhatikan, dan ketika bereaksi, itu harus lepas landas lagi Bitcoin sekarang terlihat seperti repeater, benar-benar mudah tersinggung, atau nyaman untuk dioperasikan dengan fundamental Jika tidak, semua orang dapat bermain dengan saham AS, dan lingkaran mata uang ini mengadakan pertunjukan penurunan tajam tengah hari setiap hari

Lihat AsliBalas0

CryptoWageSlave

· 12-26 10:40

Lingkaran mata uang adalah kasino, itu masih tergantung pada dasar-dasarnya, saudara Gelombang Micron memang harum, dan rantai pasokan terjebak di leher, yang mudah menghasilkan saham bullish Namun, 286 membeli rekor tertinggi dan panik, jadi lebih baik menunggu mundur sebelum naik bus Permintaan HBM benar-benar baik-baik saja, tetapi saya khawatir tentang perubahan kebijakan di Amerika Serikat Bagaimanapun, itu lebih baik daripada memegang shitcoin, setidaknya Anda dapat melihat laporan keuangan uang sungguhan

Lihat AsliBalas0

SeasonedInvestor

· 12-26 10:38

Wah, Micron kali ini benar-benar luar biasa, rantai pasokan yang tersendat adalah mesin pencetak uang.

Lihat AsliBalas0

AirdropHarvester

· 12-26 10:35

Lucu banget, suasana di dunia kripto ini benar-benar tidak bisa ditoleransi, masih lebih solid di pasar saham AS --- Produksi HBM terjual habis sampai tahun 26? Itu baru disebut benar-benar langka, apakah koin-koin kosong di dunia kripto bisa dibandingkan --- Data laporan keuangan Micron memang luar biasa, pendapatan kuartal berikutnya langsung dua kali lipat dengan panduan 187 miliar, saya juga sedang memperhatikan --- Keterbatasan rantai pasokan = mendapatkan keuntungan tanpa usaha, jauh lebih andal daripada terus-menerus memperhatikan grafik K-line --- Mencapai rekor tertinggi dan masih berani mengejar? Tapi secara logika memang masuk akal... Saya bingung --- Siklus AI kali ini hanya soal memori, siapa yang mengendalikan HBM dia yang mengendalikan harga, Micron benar-benar meniru sampai ke akarnya kali ini --- Di dunia kripto, 87.000 terus-menerus dijatuhkan, padahal di pasar saham AS pendapatan meningkat, jaraknya jauh banget sampai tidak masuk akal --- Tunggu dulu, CEO bilang hanya bisa memenuhi 50-70% kebutuhan... Apakah ini berarti kapasitas produksinya terbatas? --- Harga spot naik lebih dari 30% tapi belum tercermin di harga saham? Rasanya masih ada ruang untuk naik --- Akhirnya ada yang menjelaskan dengan jelas, jangan cuma fokus pada harga koin, kekurangan rantai pasokan adalah yang sebenarnya bernilai nyata

Lihat AsliBalas0

MetaverseHobo

· 12-26 10:32

Menjual koin untuk membeli MU memang cukup menarik, logika HBM ini sangat kuat, permintaan melebihi pasokan dan pesanan selama tiga tahun biasanya tidak akan menipu

Lihat AsliBalas0