Jelajahi Dunia Investasi Saham: Dari Dasar Hingga Strategi Menghasilkan Keuntungan

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar saham telah menjadi salah satu pilihan investasi paling populer di Vietnam. Namun, untuk sukses di bidang ini, investor perlu memahami prinsip dasar, cara mengelola risiko, dan faktor-faktor yang mempengaruhi harga saham. Artikel ini akan membantu Anda menguasai pengetahuan dasar yang diperlukan sebelum memasuki pasar.

Saham Apa dan Jenis Utamanya

Saham, juga disebut sebagai surat berharga ekuitas, adalah bukti kepemilikan sejumlah uang yang Anda investasikan ke sebuah perusahaan. Dengan memegang saham, Anda menjadi pemegang saham perusahaan tersebut. Pasar saham adalah tempat para investor melakukan transaksi jual beli surat berharga ini.

Di pasar, terdapat berbagai jenis saham yang berbeda, masing-masing memiliki karakteristik tersendiri:

Saham biasa adalah bentuk paling dasar, mewakili hak kepemilikan sebagian perusahaan. Pemilik berhak menerima dividen, memberikan suara, dan bebas mentransfer saham. Contohnya seperti FLC, VHM, VNM yang sering disebutkan.

Saham preferen memiliki keunggulan tertentu dibandingkan saham biasa. Pemegangnya mendapatkan dividen yang lebih tinggi dan diprioritaskan saat perusahaan membagikan laba, tetapi biasanya tidak memiliki hak suara. Perusahaan seperti VCB, TTF menerbitkan jenis ini.

Saham Bluechip adalah saham dari perusahaan besar, terkemuka secara global dengan stabilitas tinggi. Jenis ini menarik banyak investor konservatif yang mencari keamanan jangka panjang. Contohnya seperti AAPL, GOOGL, MSFT.

Saham IPO adalah saham yang baru pertama kali diterbitkan ke publik. Biasanya harganya murah tetapi memiliki risiko tinggi karena volatilitas yang besar. Investor berpengalaman sebaiknya mempertimbangkan jenis ini.

Saham domestik diperdagangkan di tiga bursa utama di Vietnam: HOSE, HNX, dan Upcom. Kode seperti CTG, HRC, VTP terdaftar di sini.

Saham internasional adalah saham dari perusahaan luar negeri, terdaftar di bursa internasional. Untuk mengakses aset ini, investor Vietnam biasanya perlu melalui broker khusus.

Saham OTC adalah saham yang belum terdaftar di pusat perdagangan resmi. Jenis ini memiliki volatilitas tinggi dan tidak mengikuti regulasi ketat.

Saham Penny atau saham kecil adalah surat berharga dengan harga sangat rendah, memungkinkan investor membeli dalam jumlah besar dengan modal kecil.

Saham defensif adalah surat berharga dari perusahaan yang beroperasi di sektor stabil seperti farmasi, konsumsi, peternakan. Jenis ini kurang terpengaruh oleh fluktuasi pasar umum.

Cara Menghasilkan Uang dari Investasi Saham

Ada dua metode utama untuk mendapatkan keuntungan dari saham. Pertama, Anda dapat membeli surat berharga yang berpotensi tumbuh atau sedang dinilai rendah, kemudian menahannya dalam jangka panjang menunggu kenaikan harga. Ini adalah strategi yang diterapkan oleh investor legendaris seperti Warren Buffett. Selama proses menahan, Anda juga menerima dividen dari perusahaan.

Kedua, jika Anda suka bertransaksi jangka pendek, Anda dapat memanfaatkan fluktuasi harga dalam waktu singkat. Membeli saat harga rendah dan menjual saat harga tinggi adalah pendekatan ini untuk mendapatkan keuntungan secara rutin.

Tiga Bentuk Investasi Saham yang Berbeda

Investasi dasar adalah cara paling langsung - Anda membeli dan memiliki surat berharga. Keunggulannya adalah Anda benar-benar memiliki aset, menerima dividen, dan tidak terpengaruh leverage keuangan. Kekurangannya adalah membutuhkan modal besar dan keuntungan dihitung dalam persentase kecil.

Perdagangan derivatif dengan leverage memungkinkan Anda menggunakan modal kecil untuk mengendalikan nilai yang lebih besar melalui kontrak selisih (CFD) atau instrumen lain. Keunggulannya adalah mengoptimalkan modal dan bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan maupun penurunan harga melalui short selling. Kekurangannya adalah risiko tinggi saat harga bergerak berlawanan arah, membutuhkan kemampuan manajemen risiko yang baik.

Investasi melalui ETF adalah cara tidak langsung, Anda membeli unit dana yang dikelola oleh dana khusus. Keunggulannya adalah diversifikasi otomatis, tidak perlu memantau terlalu banyak. Kekurangannya adalah keuntungan tergantung pada kinerja dana.

Berapa Uang yang Dibutuhkan untuk Memulai?

Modal awal tergantung pada bentuk investasi yang dipilih. Di Vietnam, aturan umum adalah membeli minimal 100 saham per lot. Jika satu saham harganya 6.600 VNĐ, Anda membutuhkan 660.000 VNĐ untuk satu lot. Jika harganya 67.000 VNĐ, Anda membutuhkan 6.700.000 VNĐ.

Dengan keuntungan 7% dari 100 saham seharga 6.600 VNĐ, Anda mendapatkan 46.200 VNĐ. Dengan 100 saham seharga 67.000 VNĐ, keuntungan adalah 469.000 VNĐ. Jelas, modal kecil akan menghasilkan keuntungan kecil.

Jika Anda memiliki modal kecil, metode perdagangan derivatif dengan leverage adalah pilihan yang tepat. Misalnya, dengan leverage 1:20 pada kontrak saham Google seharga 2.418 USD, Anda hanya perlu margin awal sekitar 120 USD (setara 4 juta VNĐ). Ketika harga naik 7%, keuntungan bisa mencapai 169 USD (3,8 juta VNĐ). Namun, leverage juga memperbesar risiko, jadi gunakan dalam jumlah kecil saat memulai.

Singkatnya, Anda bisa memulai dengan 500.000 VNĐ ke atas, tergantung jenis dan tujuan investasi Anda.

Jam Perdagangan di Pasar Utama

Setiap pasar memiliki jam perdagangan sendiri. Di Vietnam, HOSE, HNX, dan Upcom beroperasi dari pukul 9:00 hingga 11:30 dan 13:00 hingga 15:00, dari Senin sampai Jumat.

Pasar New York (NYSE, NASDAQ) buka dari pukul 20:30 hingga 3:00 waktu Vietnam. Tokyo mulai dari 7:00 hingga 9:30 dan 10:30 hingga 13:00. Shanghai dari 8:30 hingga 10:30 dan 12:00 hingga 14:00. London dari 15:00 hingga 23:30 waktu Vietnam.

Investor yang ingin bertransaksi fleksibel dapat menggunakan bursa internasional yang memungkinkan transaksi di banyak pasar dari satu akun tunggal.

Faktor yang Mempengaruhi Harga Saham

Fluktuasi penawaran: Ketika perusahaan menerbitkan saham baru (pengenceran), harga biasanya turun. Sebaliknya, saat perusahaan membeli kembali sahamnya sendiri, harga cenderung naik.

Hasil keuangan: Laporan keuangan kuartalan dan tahunan sangat penting. Investor memperhatikan arus kas, laba, pertumbuhan pelanggan. EPS (laba per saham) semakin tinggi semakin baik. Indeks P/E (harga terhadap pendapatan) yang rendah bisa menunjukkan perusahaan undervalued.

Faktor ekonomi makro: PDB, PMI, penjualan ritel, suku bunga bank - angka-angka ini mempengaruhi permintaan transaksi saham. Suku bunga rendah mendorong investasi ke saham, suku bunga tinggi bisa mendorong investor ke obligasi.

Informasi industri: Prediksi atau kejadian terkait industri sangat mempengaruhi permintaan. Contohnya, berita tentang kesulitan industri penerbangan akibat pandemi menyebabkan saham perusahaan di sektor ini menurun.

Psikologi investor: Tidak selalu harga saham didasarkan pada analisis fundamental. Emosi, rumor, atau tindakan investor besar juga dapat menyebabkan volatilitas pasar. Investor ritel sering dipengaruhi oleh psikologi massa.

Keunggulan Investasi Saham

Likuiditas tinggi: Berbeda dengan properti, Anda bisa menjual saham dalam hitungan detik jika membutuhkan uang. Pasar memiliki banyak pembeli.

Diversifikasi mudah: Dengan beberapa juta VNĐ, Anda bisa memiliki banyak saham dari berbagai sektor, mengurangi risiko.

Biaya rendah: Biaya transaksi saham (0,16% - 0,36%) jauh lebih rendah dibandingkan properti.

Banyak sumber keuntungan: Selain selisih harga, Anda juga menerima dividen dan saham bonus.

Dukungan alat keuangan: Jika bertransaksi derivatif, Anda bisa menggunakan leverage untuk mengoptimalkan modal (namun harus berhati-hati karena risiko juga meningkat).

Catatan Penting Saat Berinvestasi

Sebelum masuk ke pasar, investor baru harus:

• Memahami mekanisme pasar dengan baik
• Mengembangkan kemampuan analisis fundamental dan teknikal
• Membuat rencana pengelolaan risiko yang ketat
• Jangan pernah menggunakan leverage terlalu besar jika belum berpengalaman
• Memantau berita dan laporan keuangan secara rutin
• Memulai dengan modal kecil untuk mengumpulkan pengalaman

Investasi saham dapat memberikan penghasilan pasif besar, tetapi juga berisiko. Keberhasilan bergantung pada pengetahuan, disiplin, dan kemampuan pengelolaan risiko dari investor.