Kesempatan investasi pasar saham AS tahun 2024: Indeks mana yang patut diikuti?

Pasar saham AS baru saja melewati tahun 2023 yang penuh gejolak tetapi berakhir cukup positif. Sebagai pasar terbesar di dunia, yang mencakup hingga 75% kapitalisasi pasar global, setiap dorongan dari Wall Street selalu menciptakan dampak besar di seluruh sistem keuangan global. Jadi, angka-angka apa yang perlu diperhatikan investor saat ini?

Empat indeks saham utama AS yang perlu diperhatikan

Dari lebih dari 5.000 indeks yang terdaftar di AS, empat yang paling menonjol tetaplah Dow Jones (DJIA), S&P 500, Nasdaq Composite, dan Nasdaq 100. Setiap indeks memiliki cerita sendiri dan mencerminkan aspek berbeda dari ekonomi AS.

Dow Jones adalah “indeks nenek moyang” yang didirikan pada tahun 1896 oleh Charles Dow. Mewakili sekitar 25% nilai pasar saham AS, indeks ini terdiri dari 30 perusahaan terbesar dan dianggap sebagai “indikator kesehatan” ekonomi AS. Saat ini (per Maret 2024), nilai indeks ini berada di angka 39.411 poin.

S&P 500 mencakup seluruh gambaran dengan 500 perusahaan terdaftar teratas. Menguasai hingga 70% nilai pasar saham AS (43,9 miliar USD), indeks ini dianggap sebagai ukuran terbaik untuk menilai kesehatan saham kapitalisasi besar secara global. Saat ini berada di level 5.220 poin.

Nasdaq Composite adalah pusat teknologi. Pertama kali muncul pada tahun 1971, indeks ini saat ini berisi hampir 3.000 perusahaan, dari startup teknologi kecil hingga raksasa seperti Apple, Microsoft, Google. Kapitalisasi pasar mencapai 35,48 miliar USD dengan nilai saat ini 18.210 poin.

Nasdaq 100 adalah “adik perempuan” dari Nasdaq Composite, mengikuti 100 perusahaan terbesar. Khusus dalam mengikuti sektor Teknologi, Telekomunikasi, Bioteknologi, Media, dan Layanan. Nilai saat ini adalah 18.269 poin dengan kapitalisasi pasar 18,24 miliar USD.

Saham AS “bintang” tahun 2024

Melihat lima tahun terakhir, saham teknologi telah menghasilkan angka yang mengejutkan. Apple (AAPL) naik 261,33%, Microsoft (MSFT) naik 256,33%, dan NVIDIA (NVDA) menjadi juara dengan kenaikan luar biasa 1.908,58%. Tentu saja, angka-angka ini adalah data masa lalu.

Jika mencari saham “panas” di tahun 2024, daftar ini terdiri dari perusahaan farmasi dan bioteknologi. Shockwave Medical naik 828,8%, Viking Therapeutics naik 795,13%, Lifeway Foods naik 787% - nama-nama ini kurang dikenal tetapi memberikan keuntungan besar.

Namun, mempertimbangkan antara keuntungan tinggi dan risiko yang juga tinggi adalah aturan emas yang tidak boleh diabaikan. Saham “superstar” tradisional seperti Apple, Microsoft, Amazon tetap menjadi pilihan aman bagi investor konservatif.

Jam perdagangan dan cara memulai

Baik NYSE maupun Nasdaq beroperasi dari Senin hingga Jumat, dengan jam perdagangan utama dari 8:30 malam hingga 2:00 pagi (waktu Vietnam). Sebelum pasar utama dibuka, ada perdagangan pre-market dari 7 malam hingga 8:30 malam, dan setelah pasar tutup ada perdagangan after-hours dari 3 pagi hingga 5:30 pagi.

Bagi investor Vietnam, membeli langsung saham AS masih menghadapi hambatan hukum. Cara paling umum saat ini adalah melalui Kontrak Perbedaan (CFD) - sebuah instrumen derivatif yang memungkinkan mendapatkan keuntungan dari selisih harga tanpa harus memegang saham secara fisik. Keunggulan metode ini adalah Anda bisa mendapatkan keuntungan dari kedua arah: saat harga naik maupun turun.

Titik balik pasar di 2024-2025

Tahun 2022-2023 adalah masa “gelap” pasar saham AS. Krisis energi, perang Rusia-Ukraina, inflasi global, dan kebijakan kenaikan suku bunga Fed menciptakan “badai sempurna” bagi para investor.

Namun mulai Oktober 2023, perubahan mulai terlihat. Dow Jones naik 5,59% dalam 3 bulan pertama 2024 setelah Fed memberi sinyal akan memangkas suku bunga. S&P 500 juga “bangkit” dengan kenaikan hampir 10%. Nasdaq Composite naik 2,28% hanya dalam bulan Maret 2024. Nasdaq 100 adalah “bintang” paling bersinar dengan kenaikan 24,17% dalam 6 bulan terakhir.

Data perbandingan 5 tahun menunjukkan: S&P 500 naik 85,78%, Dow Jones naik 54,13%, Nasdaq 100 naik 147,43%. Angka-angka ini menunjukkan apa? Pasar teknologi tetap menjadi sektor yang menghasilkan keuntungan terbaik.

Apa yang akan menentukan masa depan?

Menurut prediksi Goldman Sachs, Fed berencana akan memangkas suku bunga sebanyak 3 kali di tahun 2024 dan 4 kali di tahun 2025, dengan target menurunkan suku bunga jangka panjang ke level 3,25-3,5%. Ini kabar baik bagi para investor, karena suku bunga yang lebih rendah biasanya membuat investasi saham menjadi lebih menarik dibandingkan obligasi.

Namun, tidak semua cerah. Ketegangan geopolitik di Ukraina dan Timur Tengah tetap menjadi “bom waktu” bagi pasar. Jika konflik meningkat, para trader akan “melarikan diri” ke aset safe haven seperti emas atau Bitcoin, yang akan memperlambat kenaikan pasar saham AS. Seorang investor terkemuka berkomentar: “Pasar saham bisa turun 7-10% jika situasi di Timur Tengah memburuk.”

Dasar apa yang digunakan untuk pengambilan keputusan?

Pasar saham AS tidak hanya dipengaruhi oleh laporan ekonomi tetapi juga oleh peristiwa geopolitik, krisis, bencana alam, atau pandemi. Hal ini membuat investasi menjadi menarik sekaligus berisiko.

Jika Anda investor konservatif, S&P 500 adalah pilihan yang dapat diandalkan dengan 500 perusahaan dari berbagai bidang - itu adalah diversifikasi alami. Jika ingin bertaruh pada masa depan teknologi, Nasdaq 100 adalah panggung inovasi terbaru. Dow Jones cocok bagi yang ingin mengikuti “Amerika nyata” melalui 30 perusahaan teratas.

Apapun pilihan Anda, ingatlah bahwa investasi bukan permainan. Selalu punya rencana, kelola risiko, dan belajar dari pelajaran masa lalu. Pasar saham AS sedang membuka peluang baru - pertanyaannya, apakah Anda siap?