Apa itu tembaga? Pahami logam ini agar dapat berdagang secara efektif

Emas adalah salah satu logam mulia paling penting di seluruh dunia, dengan aplikasi luas mulai dari industri perhiasan, teknologi, hingga energi terbarukan. Sebagai aset yang diperdagangkan secara luas di pasar keuangan, emas menarik perhatian banyak investor berkat likuiditas tinggi dan potensi keuntungan besar. Artikel ini akan membantu Anda memahami pengetahuan tentang copper, faktor-faktor yang mempengaruhi harga, serta strategi trading yang efektif.

Copper adalah apa? Karakteristik dan peran dalam ekonomi

Emas - logam lunak dengan aplikasi tak terbatas

Copper menjadi salah satu unsur yang paling diminati berkat sifat fisik uniknya. Dengan warna cokelat kemerahan khas, copper memiliki tingkat kelenturan tinggi, konduktivitas listrik dan panas yang baik, menjadikannya bahan ideal untuk industri elektronik, mekanik, dan konstruksi.

Dalam aplikasi praktis, copper digunakan untuk membuat kabel listrik, papan sirkuit cetak, komponen elektronik, dan konektor dalam industri. Selain itu, copper juga digunakan dalam bidang perhiasan dan seni karena estetika dan daya tahan yang tinggi.

Peran copper dalam pasar keuangan

Di pasar komoditas, copper telah menjadi alat perdagangan yang tak tergantikan. Fluktuasi harga copper mencerminkan kondisi ekonomi global secara jelas, terutama permintaan dari negara berkembang seperti Tiongkok.

Perdagangan copper dapat dilakukan melalui berbagai bentuk yang fleksibel, termasuk kontrak berjangka, opsi, atau melalui dana ETF. Investor dapat memanfaatkan peluang keuntungan dari kenaikan dan penurunan harga berdasarkan analisis pasar.

Pasar perdagangan copper global: Penawaran, konsumsi, dan prospek

Ukuran pasar copper saat ini

Menurut data dari Spherical Insights, ukuran pasar copper global mencapai 308,7 miliar USD pada akhir tahun 2023, dengan prediksi meningkat menjadi 504,9 miliar USD pada tahun 2033 - dengan tingkat pertumbuhan rata-rata 5,04% per tahun.

Distribusi produksi tambang copper di seluruh dunia

Wilayah Amerika Latin mendominasi dengan 40,5% dari total produksi global. Chile dan Peru adalah dua negara utama penghasil copper, bersama-sama menyumbang 35% dari total produksi. Chile menonjol sebagai negara dengan produksi tertinggi dan cadangan copper terbesar di dunia. Dengan penerapan teknologi modern, potensi pertumbuhan tambang di Chile masih sangat besar.

Namun, tren baru muncul saat perusahaan di Asia dan Afrika meningkatkan kegiatan survei dan meningkatkan produksi, mencerminkan permintaan copper yang terus meningkat secara global.

Permintaan konsumsi copper - Tiongkok memimpin

Tiongkok menguasai hingga 55% pangsa pasar konsumsi copper refined global, sementara Asia secara umum memiliki tingkat pertumbuhan konsumsi tertinggi. Fokus pengembangan energi terbarukan di Tiongkok menjadi pendorong utama permintaan copper. Tren pengembangan kendaraan listrik juga berkontribusi besar terhadap peningkatan permintaan, karena kendaraan ini menggunakan copper dalam jumlah besar untuk sistem kabel, motor listrik, dan baterai.

Faktor-faktor penentu harga copper

USD dan nilai tukar

Sebagian besar copper ekspor global diperdagangkan dalam USD. Ketika USD melemah terhadap mata uang asing, pelaku pasar akan mendapatkan lebih sedikit uang lokal meskipun biaya produksi tetap sama. Hal ini dapat mengurangi margin keuntungan dan berpotensi menurunkan pasokan copper di pasar.

Situasi ekonomi global

Kesehatan ekonomi dunia secara langsung mempengaruhi harga copper. Pada krisis keuangan 2008, harga copper turun tajam sekitar 40% dari 3,42 USD ke di bawah 2 USD karena permintaan dari industri otomotif dan konstruksi menurun drastis. Saat ini, karena Tiongkok menyumbang sebagian besar konsumsi, kondisi ekonomi negara ini menjadi faktor kunci.

Perkembangan pasar keuangan dan aktivitas spekulasi

Peristiwa seperti resesi ekonomi, penjualan besar saham, atau ketidakstabilan politik dapat menciptakan lingkungan investasi yang tidak pasti, mendorong investor mencari aset aman seperti logam mulia. Aktivitas spekulasi melalui kontrak berjangka dari dana besar juga berpotensi mempengaruhi harga copper secara signifikan.

Kebijakan dan regulasi dari negara produsen/konsumen utama

Regulasi kebijakan dapat secara signifikan mempengaruhi harga copper. Misalnya, ketika Tiongkok membatasi ekspor copper pada tahun 2010, harga melonjak karena kekhawatiran pasokan akan berkurang.

Harga minyak dan biaya energi

Proses pemurnian copper memerlukan energi yang besar—sekitar 30% dari biaya tambang digunakan untuk energi, dan angka ini bisa mencapai 50% saat pengolahan bijih. Ketika harga minyak naik, biaya produksi copper juga meningkat, mempengaruhi harga pasar.

Kemampuan pengganti logam lain

Dalam beberapa aplikasi, copper dapat digantikan oleh logam lain dan sebaliknya, menciptakan tekanan kompetitif dan volatilitas harga.

Copper dibandingkan dengan perak dan emas: Pilihan terbaik mana?

Dari perbandingan ini, copper menjadi pilihan bagi investor yang fokus pada kebutuhan industri dengan harga terjangkau. Perak dan emas termasuk logam mulia dengan harga lebih tinggi, terutama berfungsi sebagai instrumen penyimpanan dan pelestarian nilai.

Sejarah harga copper: Periode naik turun

2014-2016: Masa resesi

Harga copper turun sekitar 40% dari 3,42 USD ke di bawah 2 USD karena pertumbuhan ekonomi Tiongkok melambat dan pasokan melebihi permintaan.

2017-2018: Pemulihan

Harga copper pulih karena permintaan dari Tiongkok meningkat dan pasokan terbatas, naik di atas 3 USD.

2018-2020: Volatilitas tinggi

Ketegangan dagang AS-Tiongkok dan pandemi COVID-19 menyebabkan resesi global yang menurunkan harga ke bawah 2 USD pada Maret 2020. Setelah itu, paket stimulus ekonomi mendukung pemulihan harga secara tajam.

2021-2024: Tren kenaikan rekor

Permintaan dari energi terbarukan, kendaraan listrik, dan infrastruktur hijau melonjak. Harga copper mencapai rekor tertinggi 5,2 USD pada April 2024 dan bertahan di sekitar 4,8 USD saat ini.

Prospek harga copper: Analisis fundamental dan teknikal

Keseimbangan penawaran dan permintaan - Faktor positif

Menurut International Copper Study Group (ICSG), meskipun dunia saat ini mengalami kelebihan pasokan copper, angka ini telah direvisi turun secara signifikan dari prediksi sebelumnya. Permintaan copper diperkirakan tetap tinggi karena industri hijau, infrastruktur, dan kendaraan listrik terus berkembang pesat. Penawaran juga akan meningkat sedikit dari tambang baru dan produksi saat ini, tetapi tidak cukup untuk memenuhi permintaan jangka panjang.

Lingkungan suku bunga yang mendukung kenaikan harga

Meskipun dunia mengalami siklus kenaikan suku bunga cepat sejak 2022, bank sentral besar seperti Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunga saat inflasi mereda. Hal ini akan melemahkan USD dan mendorong harga copper naik, karena logam mulia biasanya berhubungan terbalik dengan dolar AS.

Analisis teknikal menunjukkan tren kenaikan berlanjut

Pada grafik 1D, harga copper tetap berada dalam kanal tren naik yang kuat sejak pertengahan Maret 2024 dengan pertumbuhan 22%. Level support teknikal tetap terjaga, indikator Stochastic RSI di wilayah oversold menunjukkan potensi rebound jangka pendek.

Kesimpulan: Faktor fundamental dan teknikal keduanya mendukung tren kenaikan copper, terutama dengan harapan penurunan suku bunga di akhir 2024-2025 dan pergeseran besar ke energi hijau global.

Cara trading copper yang efektif

Sistem perdagangan berjangka komoditas

Bursa seperti Shanghai Futures Exchange (SHFE), Chicago Mercantile Exchange (CME), dan London Metal Exchange (LME) menyediakan kontrak berjangka dan opsi untuk copper. Melalui broker, trader dapat mengakses data pasar, konsultasi dari ahli, dan alat manajemen risiko.

Dana ETF - Pilihan fleksibel

Dana Exchange Traded Funds seperti iShares Copper Trust atau United States Copper Index Fund memungkinkan investor mengakses copper secara praktis, mirip dengan perdagangan saham. Keuntungannya adalah diversifikasi portofolio dan tanpa perlu pengelolaan fisik.

Copper fisik

Pembelian copper fisik lebih cocok untuk organisasi besar dengan kapasitas keuangan kuat. Mereka dapat memanfaatkan selisih harga dengan membeli saat harga rendah dan menjual saat harga tinggi, tetapi metode ini membutuhkan modal besar.

CFD (Contract for Difference)

Perdagangan CFD memungkinkan spekulasi pergerakan harga copper tanpa harus memiliki secara langsung. Investor dapat membuka posisi buy atau sell, menggunakan leverage untuk meningkatkan keuntungan. Namun, risiko juga tinggi dan perlu pengelolaan ketat.

Saham perusahaan tambang/pabrik copper

Memiliki saham perusahaan di industri copper memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari kenaikan laba saat harga copper naik. Biasanya, kenaikan harga copper akan mendorong laba perusahaan juga meningkat.

Strategi trading copper yang sukses

Pelajari faktor fundamental secara mendalam

Investor perlu memahami supply dan demand copper, proyeksi harga, kesehatan ekonomi global, kondisi politik, dan tren industri. Indikator seperti pertumbuhan GDP, investasi publik, dan produksi industri adalah informasi kunci untuk pengambilan keputusan cerdas.

Gunakan analisis teknikal profesional

Memanfaatkan alat teknikal seperti indikator, grafik harga untuk mengidentifikasi tren dan pola potensial. Ini membantu menemukan titik masuk dan keluar yang tepat, mengoptimalkan rasio kemenangan.

Kelola risiko secara ketat

Tentukan tingkat risiko yang dapat diterima dan gunakan leverage sesuai kemampuan keuangan. Diversifikasi portofolio dengan mengalokasikan modal ke berbagai aset. Selalu pasang stop loss untuk melindungi modal.

Pahami berbagai bentuk perdagangan

Kuasi fitur dan aturan dari setiap instrumen seperti kontrak berjangka, opsi, ETF agar dapat digunakan secara optimal sesuai kondisi pasar.

Pantau dan sesuaikan secara terus-menerus

Pasar terus berubah, sehingga investor perlu secara rutin mengevaluasi kinerja, belajar dari pengalaman, dan menyesuaikan strategi untuk mengoptimalkan hasil trading.

Singkatnya, copper adalah aset trading yang menarik dengan potensi keuntungan besar, tetapi membutuhkan keahlian analisis, pengelolaan risiko, dan kesabaran untuk sukses. Dengan perkembangan energi hijau dan meningkatnya permintaan global, copper akan terus menjadi instrumen investasi yang patut diperhatikan dalam beberapa tahun mendatang.