Bagaimana cara memulai investasi emas? Melihat dari 5 jalur utama, batasan dan biaya investasi emas

Belakangan ini, risiko geopolitik meningkat dan isu inflasi terus memanas, membuat banyak orang beralih ke aset safe haven tradisional seperti emas. Masalahnya, cara berinvestasi emas sangat beragam—ada yang menyimpan emas batangan, ada yang membeli dan menjual emas kertas di akun, bahkan ada yang menggunakan kontrak leverage untuk spekulasi jangka pendek. Lalu, bagaimana cara membeli emas agar paling menguntungkan? Artikel ini merangkum 5 jalur investasi emas utama, membandingkan risiko, biaya, dan keuntungan mereka, untuk membantu Anda menemukan cara yang paling sesuai.

Apakah emas masih layak dibeli sekarang? Mari lihat datanya

Harga emas internasional dalam beberapa tahun terakhir mengalami melonjak yang mengagumkan:

• Selama 2022-2023, harga emas berfluktuasi tajam antara 2000 dolar AS dan 1700 dolar AS, dipicu oleh konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve
• Setelah memasuki 2024, berkat ekspektasi penurunan suku bunga AS yang meningkat dan pembelian emas rekord oleh bank sentral global, harga emas menembus rekor tertinggi. Bank sentral global pada 2024 net pembelian emas sebanyak 1045 ton, selama tiga tahun berturut-turut melebihi 1000 ton, langsung mendorong harga emas melewati 2700 dolar AS
• Hingga 2025, harga emas internasional telah menembus 3700 dolar AS, Goldman Sachs bahkan memberikan target harga sekitar 4000 dolar AS per ons pada pertengahan 2026

Namun demikian, faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas sangat kompleks dan berubah-ubah, sehingga sulit diprediksi secara akurat dalam jangka pendek.

Jika Anda cenderung memegang emas dalam jangka panjang menunggu apresiasi, strategi utama adalah menemukan waktu beli yang tepat, jangan menunggu harga naik baru membeli. Dalam kondisi ini, bisa dipertimbangkan membeli emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas, dengan fokus pada kesabaran menunggu.

Jika Anda mengincar keuntungan lebih tinggi dan mampu menanggung risiko pasar, trading jangka pendek dan swing trading adalah opsi. Ini mengharuskan Anda menguasai analisis teknikal, memanfaatkan selisih harga beli dan jual untuk meraih keuntungan. Kontrak berjangka emas dan kontrak selisih harga emas adalah instrumen yang mengikuti harga spot emas internasional. Setelah menguasai analisisnya, bisa digunakan untuk posisi long maupun short, dengan barrier yang relatif terjangkau—misalnya, beberapa platform memungkinkan membuka posisi dengan modal minimal 50 dolar AS.

5 Cara utama investasi emas, cepat bandingkan

Ingin tahu mana cara paling menguntungkan? Kuncinya tergantung tujuan investasi Anda.

Jika tujuan melindungi nilai dan melawan inflasi, emas fisik layak dipertimbangkan, tapi siapkan biaya penyimpanan. Jika ingin meraih keuntungan dari volatilitas, instrumen kertas seperti sertifikat emas, ETF, kontrak berjangka, dan CFD lebih fleksibel. Perlu diingat, return investasi jangka panjang emas biasanya tidak terlalu mencolok, keuntungan nyata sering datang dari trading jangka pendek, yang paling cocok dilakukan dengan kontrak berjangka dan CFD.

1. Emas fisik: Bisa dilihat dan diraba, tapi likuiditas menjadi kendala

Emas fisik meliputi batangan, logam mulia, dan koin peringatan. Umumnya bisa dibeli di bank atau toko emas, tetapi disarankan membeli batangan langsung, dan berhati-hati dengan perhiasan emas dan koin peringatan—keduanya mengandung biaya pengolahan, dan saat dijual akan dikenai biaya komisi dan keausan, sehingga selisih harga tidak menguntungkan.

Masalah utama emas fisik adalah bahwa itu bukan aset berbunga. Setelah dibeli, Anda harus mengeluarkan biaya penyimpanan di brankas, dan likuiditasnya rendah—ada fenomena “mudah beli, sulit jual”. Namun, jika Anda menghargai aspek jangka panjang dan koleksi, emas fisik tetap memiliki nilai unik.

Dari sudut pajak, jika transaksi emas fisik melebihi NT$5 juta, harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dan keuntungan dihitung dengan tarif margin 6%, kemudian digabungkan ke penghasilan gabungan tahun berikutnya.

Cocok untuk: Investor yang menghargai koleksi dan perlindungan risiko

Kelebihan: Risiko rendah | Transaksi langsung | Rasa aman saat memegang

Kekurangan: Harga satuan tinggi | Perlu penyimpanan aman | Biaya tambahan banyak

Di mana membeli batangan emas dengan harga terbaik?

Di Taiwan, banyak bank menawarkan layanan emas, tetapi jika ingin membeli batangan, bank-bank besar biasanya lebih terpercaya, karena batangan biasanya tidak terlalu diproses dan biayanya lebih murah. Batangan dari bank-bank ini umumnya berasal dari pabrik pemurnian emas internasional yang diakui, kualitas terjamin. Standarnya mulai dari 100 gram, ada juga 250g, 500g, dan 1g.

Untuk emas kecil, toko emas atau toko perhiasan bisa menjadi alternatif. Apapun tempatnya, kemurnian adalah faktor terpenting, karena saat dijual akan ditimbang berdasarkan berat murni. Hindari batangan palsu (dengan ruang tawar-menawar besar), dan jangan tergoda oleh merek atau tampilan yang mencolok. Selain itu, pertimbangkan juga masalah penyimpanan dan keamanan.

2. Sertifikat emas: Pilihan di antara fisik dan kertas

Sertifikat emas, juga disebut “emas kertas”, inti konsepnya adalah Anda membeli emas dan disimpan di bank dalam bentuk sertifikat, menghilangkan kerepotan menyimpan fisik. Pembelian dan penjualan dilakukan melalui akun bank, banyak lembaga keuangan besar menyediakan layanan ini. Jika perlu, sertifikat emas juga bisa ditukar dengan emas fisik.

Bank-bank biasanya menawarkan 3 metode pembelian: denominasi NT$, denominasi mata uang asing, dan yang terbaru adalah sertifikat emas multi-mata uang (dengan potensi keuntungan dari fluktuasi nilai tukar dan harga emas). Biaya transaksi berbeda tergantung metode.

Dengan membeli dalam denominasi NT$, Anda harus menanggung risiko fluktuasi kurs (karena harga emas internasional dihitung dalam dolar AS), dan membeli dalam mata uang asing akan menghadapi biaya konversi di awal. Secara keseluruhan, kedua metode memiliki biaya total yang serupa, termasuk biaya transaksi dan biaya spread, sehingga termasuk kategori biaya sedang. Tapi, setiap kali membeli atau menjual, akan ada biaya, jadi trading terlalu sering tidak disarankan karena akumulasi biaya.

Dari sudut pajak, keuntungan dari sertifikat emas dianggap sebagai penghasilan properti, dan harus dilaporkan dalam SPT tahunan. Jika mengalami kerugian, bisa dikompensasikan dengan penghasilan properti lain, dan sisa kerugian bisa dibawa ke tahun berikutnya selama 3 tahun.

Cocok untuk: Investor yang menginginkan biaya rendah dan frekuensi transaksi rendah

Kelebihan: Risiko relatif terkendali | Mendukung transaksi kecil | Bisa ditukar dengan emas fisik

Kekurangan: Hanya bisa transaksi pada waktu tertentu | Tidak bisa short-selling | Biaya konversi mata uang perlu diperhatikan

Bank mana yang produknya paling bagus?

Di Taiwan, banyak bank menawarkan sertifikat emas. Bank-bank besar dan menengah umumnya memiliki produk yang matang, antarmuka transaksi ramah, layanan pelanggan cepat, dan bisa dipilih sesuai kebiasaan.

3. ETF emas: Investasi kecil, likuiditas tinggi

ETF emas adalah “Exchange Traded Fund” yang mengikuti indeks emas. Sebagai dana, tentu ada biaya pengelolaan. Investor bisa memilih ETF emas domestik Taiwan atau ETF emas luar negeri, masing-masing punya keunggulan.

Biaya ETF domestik meliputi biaya pengelolaan sekitar 1.15% per tahun, biaya transaksi sekitar 0.15%, dan pajak transaksi 0.1%. ETF emas AS memiliki biaya pengelolaan sekitar 0.4%-0.25% per tahun, biaya transaksi 0%-0.1%, dan biaya konversi mata uang sekitar 0.32%.

Keunggulan ETF emas adalah modal masuk kecil, likuiditas tinggi, dan transaksi mudah. Tapi, ETF ini hanya bisa digunakan untuk posisi long, tidak bisa short. Ini sangat cocok untuk pemula dan investor ritel yang ingin investasi jangka panjang, serta menjadi langkah awal masuk ke pasar emas.

Cocok untuk: Investor pemula, investor jangka panjang

Kelebihan: Fleksibel | Modal terjangkau | Likuiditas tinggi

Kekurangan: Perlu memperhatikan biaya pengelolaan dana | Jam perdagangan terbatas

Di mana membeli ETF emas dengan biaya termurah?

Selain melalui broker lokal untuk ETF Taiwan, jika Anda memiliki akun broker luar negeri, biaya ETF emas AS biasanya lebih rendah dan tracking error lebih kecil. Tapi, ini memerlukan pembukaan akun dan konversi mata uang.

4. Kontrak berjangka emas: T+0, perdagangan 24 jam, risiko dan imbalan seimbang

Kontrak berjangka emas adalah kontrak berjangka yang mengikuti harga emas internasional. Keuntungan dan kerugiannya tergantung selisih harga saat masuk dan keluar posisi. Setelah kontrak jatuh tempo, harus dilakukan penyerahan atau perpanjangan.

Futures mendukung trading dua arah, waktu perdagangan panjang, dan biaya holding relatif rendah. Dengan margin tertentu, leverage bisa digunakan untuk memperbesar modal, cocok untuk trader jangka pendek dan profesional. Harga kontrak berjangka emas beroperasi 24 jam dan mengikuti pasar global, sulit dikendalikan secara sepihak.

Kekurangannya jelas: semua kontrak berjangka memiliki tanggal jatuh tempo, sehingga ada biaya rollover dan risiko penyerahan. Jika posisi dipertahankan saat bulan penyerahan, akan dipaksa untuk menutup posisi. Karena melibatkan leverage, keuntungan bisa diperbesar, tapi kerugian juga bisa membesar, sehingga membutuhkan pengelolaan risiko yang ketat.

Dari segi pajak, keuntungan dari kontrak berjangka termasuk dalam pajak penghasilan dari perdagangan komoditas, dan saat ini pajak atas keuntungan kontrak berjangka sudah dihentikan, hanya dikenai pajak transaksi sebesar sekitar 0.025%.

Di mana transaksi kontrak berjangka emas?

Di Taiwan, transaksi kontrak berjangka dilakukan melalui bursa berjangka lokal, dengan waktu terbatas. Tapi, banyak broker luar negeri menawarkan kontrak berjangka emas hampir 24 jam, dengan likuiditas dan volume yang lebih besar. Banyak broker luar negeri juga menyediakan antarmuka berbahasa Mandarin dan layanan pelanggan, sehingga operasinya tidak rumit.

Cocok untuk: Trader jangka pendek, swing trader, modal besar

Kelebihan: T+0, perdagangan 24 jam | Fleksibel posisi long/short | Leverage tinggi

Kekurangan: Risiko leverage tinggi | Biaya rollover dan penyerahan | Membutuhkan pengelolaan risiko

5. CFD emas: Modal paling rendah, leverage tinggi

Kalau Anda berpengalaman dalam derivatif, CFD (Contract for Difference) adalah jalan pintas cepat masuk ke pasar emas.

CFD mengikuti harga spot emas, mendukung trading dua arah, tanpa penyerahan fisik, tanpa batas waktu jatuh tempo, lebih fleksibel dibandingkan kontrak berjangka. Keuntungan berasal dari selisih harga beli dan jual kontrak. Keunggulan utamanya adalah modal masuk sangat kecil, leverage sangat fleksibel, dan proses pembukaan akun sangat sederhana.

Perdagangan CFD emas lebih mudah dibandingkan instrumen derivatif lain—tidak perlu memilih produk, cukup analisis tren harga emas, dan relatif mudah dipelajari.

Dari segi pajak, keuntungan dari trading CFD luar negeri jika melebihi NT$1 juta dalam satu tahun harus dilaporkan sebagai penghasilan pribadi dan dikenai pajak minimum.

Perbedaan antara kontrak berjangka dan CFD apa saja?

• Ukuran kontrak: Kontrak berjangka memiliki ukuran minimum tetap, CFD lebih fleksibel dan margin lebih rendah
• Tanggal jatuh tempo: Kontrak berjangka memiliki tanggal penyerahan tetap, CFD tidak memiliki batas waktu
• Struktur biaya: Kontrak berjangka ada biaya transaksi dan pajak, CFD utama dari spread dan biaya overnight
• Modal yang dibutuhkan: Kontrak berjangka biasanya membutuhkan modal lebih besar

Cocok untuk: Trader swing kecil, yang ingin mencoba pasar dengan cepat

Kelebihan: Modal kecil bisa mulai | Posisi long/short | T+0, perdagangan 24 jam | Mudah membuka akun

Kekurangan: Risiko leverage tinggi | Membutuhkan kemampuan trading | Pilih platform yang terdaftar dan diawasi

Di mana trading CFD emas yang aman?

CFD adalah pasar global, platform luar negeri biasanya lebih besar. Tapi, pasar ini sangat beragam, pastikan broker memiliki lisensi dari lembaga keuangan internasional terkenal agar terhindar dari platform ilegal. Disarankan memilih broker yang diatur oleh otoritas pengawas yang diakui.

Mengapa investasi emas selalu memiliki pasar?

◆ Emas secara alami adalah komoditas penyimpan nilai, terbukti mampu melawan inflasi secara berulang

◆ Pasar emas bersifat global, likuiditas cukup, tidak kekurangan pembeli

◆ Saat ketidakstabilan, emas diakui sebagai “safe haven”, banyak institusi besar mengalokasikannya

◆ Saat dolar melemah atau inflasi meningkat, emas sering menjadi perlindungan terakhir

Mendengar penjelasan ini mungkin terdengar klise, tapi mengapa investor institusi tetap menempatkan emas dalam portofolio mereka? Karena emas memberikan rasa aman dan kepastian. Meskipun volatilitasnya tinggi, tidak seperti deposito yang memberi bunga tetap, atau saham yang menawarkan potensi tak terbatas, saat ketidakpastian pasar meningkat dan risiko keuangan muncul, emas bisa menjadi penopang psikologis. Hampir semua lembaga keuangan menyarankan minimal 10% dari portofolio diinvestasikan dalam emas.

Setiap kali ekonomi melambat, pasar bergejolak, atau risiko geopolitik meningkat, minat beli emas melonjak. Dari tren historis, saat terjadi risiko sistemik, krisis geopolitik, atau perang, harga emas cenderung melonjak dan berfluktuasi besar. Contohnya, setelah perang Rusia-Ukraina pecah pada 2022, harga emas sempat melonjak ke 2069 dolar AS. Baru-baru ini, pada 2024-2025, dengan pembelian emas rekord oleh bank sentral dan ekspektasi penurunan suku bunga, harga emas kembali menembus rekor 3700 dolar AS.

Karena pasar emas internasional sangat besar dan bersejarah panjang, reaksi pasar terhadap peristiwa besar sangat cepat, menciptakan karakteristik harga yang melonjak dan melonjak tajam. Oleh karena itu, banyak investor menggunakan emas sebagai alat untuk meraih keuntungan jangka pendek dari fluktuasi harga, sekaligus sebagai aset lindung risiko dalam portofolio.