Panduan lengkap tentang dividen yang diperkirakan pada 2023 - Semua yang perlu Anda ketahui

Dividen yang Diperkirakan 2023: Perusahaan Utama dan Tanggal Ex-Dividend

Berikut adalah daftar dividen utama yang diperkirakan untuk 2023 berdasarkan informasi terbaru per 1 Juli. Gambaran ini mencakup raksasa teknologi seperti Apple, Microsoft, dan Meta, institusi keuangan seperti JP Morgan, Santander, dan PayPal, serta perusahaan dari sektor hiburan.

*Data perkiraan

Apa sebenarnya dividend itu? Konsep dasar untuk investor

Dividen mewakili bagian dari keuntungan yang diputuskan perusahaan untuk dibagikan kepada pemegang saham sebagai imbalan atas investasinya. Ini bukan sekadar penghasilan pasif, melainkan mekanisme di mana perusahaan mengakui kepercayaan yang diberikan oleh investor terhadap modalnya.

Perusahaan mengklasifikasikan pembagian keuntungan mereka dalam dua bentuk utama: melalui kas atau melalui saham baru. Dalam praktiknya, mayoritas memilih kas karena investor umumnya mencari likuiditas nyata daripada fragmentasi kepemilikan saham mereka yang lebih besar.

Ada kategori khusus yang disebut “Dividend Aristocrats” yang mengelompokkan perusahaan dengan rekam jejak luar biasa: telah membayar dividen secara konsisten selama minimal 25 tahun berturut-turut, dan meningkatkannya secara berkala. Penghargaan ini mencerminkan stabilitas keuangan dan komitmen terhadap pemegang saham.

Modalitas Pembayaran: Dividen Tetap versus Dividen Fleksibel

Sistem distribusi dividen di 2023 dibangun di atas dua kategori utama:

Dividen Tetap: Dewan Direksi menetapkan jumlah uang tertentu yang dibayarkan secara tetap. Ini adalah mode yang diadopsi oleh sebagian besar perusahaan besar.

Dividen Fleksibel: Memberikan opsi kepada pemegang saham untuk memilih menerima kas, saham baru, atau kombinasi keduanya. Opsi ini lebih umum di lembaga perbankan.

Selain itu, ada tiga klasifikasi berdasarkan sifat pembayaran:

1. Dividen reguler: Berasal dari operasi normal bisnis dan diperkirakan sesuai kinerja biasa.

2. Dividen tambahan: Dibayarkan setelah proyeksi keuangan dikonfirmasi, terutama jika hasilnya melebihi ekspektasi awal.

3. Dividen luar biasa: Berasal dari pendapatan satu kali seperti penjualan aset atau partisipasi perusahaan.

Tanggal penting yang harus dikuasai setiap investor

Agar tidak kehilangan hak atas pembayaran dividen yang diperkirakan di 2023, penting untuk mengetahui empat tanggal kritis dalam kalender keuangan:

1. Tanggal deklarasi: Saat di mana Dewan Pemegang Saham secara resmi menyetujui distribusi, menetapkan jumlah, tanggal pembayaran, dan tanggal penutupan pendaftaran.

2. Tanggal penutupan pendaftaran: Menentukan siapa pemegang saham yang berhak atas pembayaran. Anda harus menjadi pemilik saham hingga penutupan hari ini untuk memenuhi syarat.

3. Tanggal ex-dividend: Menandai titik potong yang menentukan. Pemilik saham hingga tanggal ini akan menerima dividen, meskipun menjualnya keesokan harinya. Pembeli setelah tanggal ini tidak akan menerima apa pun pada pembayaran berikutnya.

4. Tanggal pembayaran: Hari di mana dana benar-benar dikreditkan ke rekening pemegang saham.

Faktor yang dapat mempengaruhi pembayaran dividen di 2023

Meskipun dividen yang diperkirakan untuk 2023 direncanakan dengan hati-hati, berbagai peristiwa dapat mempengaruhi pelaksanaannya:

Penurunan hasil: Jika selama tahun pendapatan turun di bawah proyeksi, perusahaan dapat mengurangi atau menghapus dividen. Untuk menghindari hukuman di pasar saham, beberapa perusahaan mempertahankan pembayaran dengan membebankannya ke cadangan daripada keuntungan, solusi sementara yang tidak menyelesaikan masalah pokok.

Risiko tak terduga: Sengketa besar, krisis operasional, atau ketegangan keuangan dapat menyebabkan penangguhan sementara dividen.

Pembatasan regulasi: Setelah pandemi COVID, Uni Eropa melarang distribusi dividen pada perusahaan yang diselamatkan oleh negara anggota, preseden yang bisa diulang dalam krisis sistemik mendatang.

Pendapatan luar biasa: Penjualan aset atau surplus keuntungan tak terduga biasanya menghasilkan dividen tambahan.

Perubahan kendali: Dalam operasi integrasi atau akuisisi perusahaan, manajemen baru dapat menghapus dividen dengan alasan stabilitas keuangan.

Perpajakan dividen: Apa yang harus Anda bayar

Di sebagian besar yurisdiksi, dividen dikenai pajak sebagai penghasilan investor. Dalam sistem Spanyol, yang berlaku untuk banyak investor Eropa, hasil dari dividen tunai mengikuti skala progresif ini:

• Hingga €6.000: pemotongan 19%
• Antara €6.000 dan €50.000: pemotongan 21%
• Antara €50.000 dan €200.000: pemotongan 23%
• Lebih dari €200.000: pemotongan 26%

Jika menerima dividen dalam bentuk saham, perpajakan ditangguhkan sampai saat penjualan, dengan dasar harga awal pembelian yang dipertimbangkan bersama saham baru yang diterima.

Cara menghitung hasil nyata dari dividen Anda

Menentukan tingkat pengembalian yang tepat dari dividen memerlukan dua metrik penting:

Dividen per Saham (DPA): Dihitung dengan membagi total dividen yang dibagikan dengan jumlah saham beredar.

Hasil Dividen (RD): Menunjukkan DPA sebagai persentase dari harga saham saat ini, menunjukkan pengembalian nyata dari investasi Anda.

Contoh praktis

Bayangkan “Bank Investasi” menghasilkan 10 juta euro keuntungan dan membagikan 80% (8 juta) di antara pemegang saham. Dengan 340 juta saham beredar, DPA akan menjadi 0,0235 € per saham. Jika harga saham adalah 1,50 €, hasil dividen sekitar 1,56%.

Rumus ini memungkinkan Anda membandingkan secara objektif pengembalian dividen antar perusahaan dan menilai apakah sesuai dengan tujuan investasi Anda untuk 2023.