Bagaimana cara membeli investasi emas dengan biaya paling hemat? Analisis keunggulan dan kelemahan lima saluran serta panduan pemilihan

Belakangan ini, konflik geopolitik yang sering terjadi dan meningkatnya ekspektasi inflasi membuat emas sebagai aset lindung nilai tradisional kembali mendapatkan perhatian. Namun, bagi banyak investor, bingung memilih cara membeli emas dan jenis investasi yang tepat.

Sebenarnya, investasi emas tidak terbatas pada pembelian emas fisik saja. Berdasarkan tujuan investasi dan toleransi risiko, investor dapat memilih berbagai jalur yang beragam. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam lima metode utama investasi emas dari segi biaya, risiko, dan karakteristik keuntungan, membantu Anda menemukan strategi beli/jual emas yang paling sesuai.

Bagaimana Menilai Waktu yang Tepat untuk Membeli Emas Sekarang?

Fluktuasi harga emas dipengaruhi oleh berbagai faktor. Memahami kondisi pasar saat ini dapat membantu pengambilan keputusan yang lebih baik.

Tinjauan Tren Harga Emas Baru-baru ini

• Pada periode 2022-2023, harga emas mengalami volatilitas besar, dari puncak sekitar 2000 dolar AS turun ke bawah 1700 dolar AS, dipicu konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve
• Pada 2024, karena ekspektasi penurunan suku bunga AS dan pembelian emas oleh bank sentral secara rekord, harga emas terus menembus rekor baru. Total pembelian emas bersih oleh bank sentral global pada 2024 mencapai 1045 ton, selama tiga tahun berturut-turut melebihi 1000 ton, langsung mendorong harga emas melewati 2700 dolar AS
• Hingga 2025, harga emas internasional telah menembus 3700 dolar AS, dan lembaga keuangan memprediksi pada pertengahan 2026 bisa mencapai 4000 dolar AS per ons

Dua Strategi Pembelian Emas

Pergerakan harga emas jangka pendek sulit diprediksi, sehingga investor harus memilih strategi sesuai tujuan pribadi:

Strategi Nilai Jangka Panjang: Cocok untuk investor yang ingin melindungi aset dari depresiasi. Fokusnya adalah menemukan titik masuk yang wajar, jangan menunggu harga melonjak tinggi baru membeli. Bisa mempertimbangkan emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas dengan leverage rendah, menekankan kepemilikan yang stabil.

Strategi Perdagangan Jangka Pendek: Cocok untuk investor yang memiliki kemampuan trading dan bersedia menanggung risiko pasar. Perlu menguasai analisis teknikal dan prediksi tren harga, dengan melakukan posisi long atau short untuk meraih selisih harga. Instrumen yang lebih cocok adalah kontrak berjangka emas dan CFD emas(CFD).

Perbandingan Biaya dan Keuntungan Lima Metode Investasi Emas

Emas Fisik: Pilihan Tradisional Lindung Nilai

Pembelian emas fisik meliputi batangan, koin emas, perhiasan emas, dan koin peringatan, biasanya dibeli di bank atau toko emas.

Saran Pembelian

Prioritaskan membeli batangan emas daripada perhiasan atau koin peringatan, karena keduanya mengandung biaya pengolahan, dan saat dijual akan dikenai biaya pengurangan dan biaya transaksi, sehingga harga tidak efisien. Batangan emas dengan berat besar disarankan langsung dari bank, aman dan terjamin, tetapi harus membayar biaya penyimpanan; untuk berat kecil, bisa di toko emas, yang penting adalah memastikan kemurnian emas.

Karakteristik Emas Fisik

• Kelebihan: Risiko rendah, metode pembelian sederhana, dapat dipelihara jangka panjang
• Kekurangan: Harga satuan tinggi, membutuhkan tempat penyimpanan khusus, biaya tambahan banyak, likuiditas kurang baik, sulit dijual kembali

Emas fisik bukan aset berbunga, juga memerlukan biaya penyimpanan (misalnya asuransi). Secara keseluruhan, efisiensi investasi relatif rendah. Namun, sebagai aset lindung nilai jangka panjang dan koleksi, tetap memiliki nilai.

Pertimbangan Pajak

Transaksi emas fisik di atas NT$50.000 harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dengan tarif pajak 6% dari keuntungan bersih, dilaporkan dalam SPT penghasilan tahunan.

Khusus untuk: Investor yang mengutamakan risiko paling rendah, menekankan kepemilikan fisik, dan melakukan koleksi jangka panjang.

Sertifikat Emas: Solusi Emas Digital dengan Biaya Rendah

Sertifikat emas (emas digital) adalah metode di mana investor membeli emas yang disimpan oleh bank, tanpa harus memiliki fisik secara langsung. Pembelian dan penjualan dilakukan melalui akun sertifikat.

Metode Pembelian dan Biaya

Saat ini, bank biasanya menawarkan tiga cara pembelian sertifikat emas:

• Pembelian dalam mata uang NT$ : Tidak ada risiko kurs tetapi tidak mendapatkan keuntungan dari fluktuasi kurs
• Pembelian dalam mata uang asing : Biaya konversi langsung saat awal
• Sertifikat emas dua mata uang : Menggabungkan keuntungan dari fluktuasi kurs NT$ dan mata uang asing serta harga emas (produk baru diluncurkan 2023)

Biaya masing-masing metode serupa, termasuk biaya transaksi dan biaya konversi mata uang. Perdagangan sering dilakukan, sehingga biaya bisa terkumpul tinggi jika sering transaksi; disarankan transaksi jarang.

Karakteristik Sertifikat Emas

• Kelebihan: Risiko lebih rendah, bisa transaksi kecil, dapat dikonversi ke emas fisik
• Kekurangan: Hanya bisa transaksi pada waktu tertentu, hanya bisa membeli rendah dan menjual tinggi, biaya konversi mata uang sulit dikendalikan

Sertifikat emas juga dapat ditukar dengan emas fisik. Banyak bank utama seperti Bank Taiwan, E.SUN Bank, dan Bank E.SUN menawarkan layanan ini.

Pertimbangan Pajak

Keuntungan dari jual beli sertifikat emas dianggap sebagai penghasilan properti, dilaporkan dalam SPT penghasilan tahunan. Jika mengalami kerugian, dapat dikurangkan dalam tahun berjalan, dan sisa kerugian dapat dikompensasikan selama tiga tahun berikutnya.

Khusus untuk: Investor yang ingin investasi jangka panjang dengan biaya rendah, transaksi jarang, dan menghindari kerepotan penyimpanan fisik.

ETF Emas: Pilihan Mudah untuk Investasi Skala Kecil

ETF emas adalah dana indeks yang melacak harga emas, memungkinkan investor membeli ETF emas domestik maupun internasional, seperti ETF emas Taiwan(00635U), ETF emas AS(GLD), dan ETF emas AS(IAU).

Struktur Biaya

Beragam ETF memiliki struktur biaya berbeda:

• ETF emas Taiwan: Biaya pengelolaan(1.15%/tahun) + biaya transaksi(0.15%) + pajak transaksi(0.1%)
• ETF emas AS (GLD): Biaya pengelolaan(0.4%/tahun) + biaya transaksi(0~0.1%) + biaya konversi kurs(0.32%)
• ETF emas AS (IAU): Biaya pengelolaan(0.25%/tahun) + biaya transaksi(0~0.1%) + biaya konversi kurs(0.32%)

Karakteristik ETF Emas

• Kelebihan: Mudah dibeli/jual, biaya masuk rendah, likuiditas baik
• Kekurangan: Perlu memperhatikan biaya pengelolaan dana, waktu perdagangan terbatas, hanya bisa melakukan posisi long

ETF emas langsung diperdagangkan dengan broker, memiliki biaya transaksi rendah dan likuiditas lebih baik daripada emas fisik, cocok untuk pemula dan investor jangka panjang.

Saluran Pembelian

Dapat dibeli melalui broker domestik untuk ETF emas Taiwan, atau membuka akun di broker internasional untuk ETF emas AS. Yang kedua menawarkan biaya lebih rendah dan jejak biaya lebih kecil, tetapi memerlukan proses pembukaan akun dan konversi mata uang.

Khusus untuk: Investor yang mencari biaya rendah dan kemudahan transaksi, cocok untuk pemula dan strategi jangka panjang.

Kontrak Berjangka Emas: Alat Trading Leverage Profesional

Kontrak berjangka emas adalah kontrak derivatif yang berbasis harga emas internasional, di mana keuntungan dan kerugian bergantung pada selisih harga saat masuk dan keluar posisi.

Keunggulan Utama

• Perdagangan dua arah: bisa long atau short
• Waktu perdagangan panjang: hampir 24 jam di broker internasional
• Biaya pemeliharaan rendah: cukup membayar margin dan menggunakan leverage
• Harga wajar: beroperasi 24 jam dan terhubung dengan pasar internasional, sulit dimanipulasi

Risiko dan Pembatasan

Kontrak berjangka memiliki tanggal kadaluarsa, sehingga ada biaya rollover. Jika posisi tidak dilikuidasi sebelum bulan pengiriman, akan dipaksa untuk menutup posisi. Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian, sehingga memerlukan pengelolaan risiko yang baik.

Karakteristik Perdagangan

Perdagangan di Taiwan dilakukan melalui Taiwan Futures Exchange, dengan waktu terbatas. Di pasar internasional, volume dan likuiditas lebih baik, banyak yang menyediakan layanan berbahasa Mandarin, sehingga lebih mudah dioperasikan.

Pertimbangan Pajak

Karena pajak penghasilan dari perdagangan berjangka tidak dikenakan, hanya dikenai pajak transaksi berjangka sebesar 0.0000025‰, sehingga beban pajak sangat rendah.

Khusus untuk: Investor yang mampu melakukan trading jangka pendek, bersedia menanggung risiko leverage, dan memiliki modal besar.

CFD Emas: Derivatif dengan Ambang Terendah

CFD (Contract for Difference) adalah instrumen derivatif yang mengikuti harga spot emas, di mana keuntungan berasal dari selisih harga beli dan jual.

Keunggulan CFD

• Perdagangan dua arah: bisa long atau short
• Tidak memiliki fisik: tidak perlu pengiriman fisik
• Tidak ada waktu kedaluwarsa posisi: lebih fleksibel dari kontrak berjangka
• Modal masuk sangat rendah: tidak ada ukuran kontrak minimum tetap
• Leverage fleksibel: bisa disesuaikan dengan risiko

Dibandingkan kontrak berjangka, CFD tidak memiliki batasan ukuran kontrak tetap, membutuhkan margin lebih kecil, cocok untuk investor dengan modal kecil yang ingin masuk pasar cepat.

Biaya dan Beban

Biaya utama berasal dari spread dan biaya rollover posisi semalam. Perdagangan CFD emas tidak melibatkan biaya transaksi berjangka dan pajak transaksi, sehingga struktur biaya lebih sederhana.

Risiko

CFD memiliki risiko leverage tinggi, memerlukan kemampuan analisis pasar yang baik. Penghasilan dari perdagangan emas internasional termasuk penghasilan luar negeri, jika melebihi NT$1 juta per tahun harus dilaporkan sebagai penghasilan dasar.

Khusus untuk: Investor berpengalaman dalam derivatif, yang ingin trading jangka pendek, dan memiliki modal kecil.

Perbandingan Kontrak Berjangka dan CFD: Pilihan Mana?

Kedua instrumen cocok untuk trading jangka pendek, tetapi berbeda dalam hal:

Bagaimana Memilih Metode Investasi Emas yang Paling Sesuai?

Tentukan Tujuan Investasi

Pertama, tanyakan pada diri sendiri: ingin melindungi nilai dan melawan inflasi, atau ingin meraih keuntungan dari selisih harga?

• Tujuan lindung nilai: Prioritaskan emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas, yang risiko lebih rendah dan cocok untuk jangka panjang
• Tujuan spekulasi harga: Pertimbangkan kontrak berjangka emas atau CFD emas, yang menawarkan leverage dan perdagangan dua arah untuk trading jangka pendek

Sesuaikan dengan Modal

• Modal besar: emas fisik atau kontrak berjangka
• Modal sedang: sertifikat emas atau ETF emas
• Modal kecil: ETF emas atau CFD emas

Sesuaikan dengan Frekuensi Perdagangan

• Transaksi jarang: sertifikat emas, ETF emas (hindari biaya tinggi dari transaksi sering)
• Transaksi sering: kontrak berjangka atau CFD emas (biaya lebih efisien)

Sesuaikan dengan Toleransi Risiko

• Risiko rendah: emas fisik, sertifikat emas
• Risiko sedang: ETF emas
• Risiko tinggi: kontrak berjangka, CFD emas

Mengapa Investasi Emas Tetap Menjadi Pilihan Favorit?

Daya Tarik Utama Emas

◆ Barang lindung nilai: sejarah panjang, melewati berbagai siklus ekonomi
◆ Pasar global: likuiditas tinggi, kapan saja bisa masuk dan keluar
◆ Aset safe haven: selama ketidakpastian, dianggap sebagai “tempat aman”
◆ Lindung inflasi: secara tradisional digunakan untuk melindungi dari depresiasi dolar dan kenaikan inflasi

Logika Investasi Institusional

Sebagai alat lindung nilai tradisional, emas sering diadopsi oleh investor institusi sebagai bagian dari portofolio. Meskipun volatilitasnya lebih besar daripada deposito dan tidak menawarkan pertumbuhan tak terbatas seperti saham, emas memberikan rasa aman dan kepercayaan dalam menghadapi ketidakpastian pasar.

Disarankan agar alokasi emas dalam portofolio minimal sekitar 10%.

Performa Saat Ketidakpastian

Setiap kali terjadi inflasi atau gejolak pasar, permintaan terhadap emas meningkat. Sejarah menunjukkan, saat terjadi risiko sistemik besar seperti konflik geopolitik atau perang, harga emas sering mengalami fluktuasi besar.

Setelah perang Rusia-Ukraina pecah pada 2022, harga emas naik terus dan sempat menyentuh 2069 dolar AS. Baru-baru ini, harga emas internasional kembali menembus rekor baru, melewati 3700 dolar AS, mencerminkan meningkatnya risiko geopolitik global dan dukungan pembelian emas oleh bank sentral.

Kesempatan Trading dan Strategi Investasi

Karena volume perdagangan emas internasional besar dan likuiditas pasar tinggi, harga cepat mencerminkan kejadian sistemik besar, sehingga sering terjadi lonjakan dan koreksi tajam. Investor biasanya memanfaatkan emas sebagai dua hal: pertama, untuk trading jangka pendek meraih keuntungan dari selisih harga; kedua, sebagai bagian dari portofolio sebagai alat lindung nilai.

Memahami karakteristik biaya, risiko, dan keuntungan dari masing-masing metode, serta menyesuaikan dengan kondisi dan tujuan pribadi, adalah kunci keberhasilan investasi emas.