Di tengah gelombang AI pasar saham AS tahun 2024, lima pilihan teratas saham konsep server yang patut diperhatikan

Seiring dengan percepatan perkembangan teknologi kecerdasan buatan, kebutuhan daya komputasi meningkat dengan kecepatan yang mengagumkan. Menurut prediksi Huawei GIV, pada tahun 2030 kecerdasan transisi akan mencapai 52.5ZFLOPS, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk dari 2021 hingga 2030 sebesar 82.65%. Gelombang teknologi ini mendorong para pemimpin saham konsep server untuk menyambut peluang pengembangan baru, yang layak menjadi perhatian utama para investor.

Inti pendorong kenaikan para pemimpin saham konsep server

Perlombaan daya komputasi yang dipicu oleh AI generatif

Setelah peluncuran ChatGPT, muncul perlombaan cadangan model besar AI di seluruh dunia, yang memicu perusahaan teknologi besar mempercepat pembangunan infrastruktur pusat data. Tren ini secara langsung meningkatkan permintaan terhadap industri terkait seperti server, chip, dan perangkat pendingin, sehingga para pemimpin saham konsep server mendapatkan kekuatan pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Ekspansi ekosistem pusat data dan komputasi awan

Permintaan terhadap infrastruktur cloud terus meningkat, mendorong pembangunan dan operasi pusat data secara cepat. Selain itu, popularitas perangkat Internet of Things (IoT) juga terus menambah kebutuhan pengolahan dan penyimpanan data, membentuk dasar pertumbuhan jangka panjang bagi para pemimpin saham konsep server.

Analisis mendalam lima pemimpin saham konsep server

Cisco Systems (CSCO): Pemimpin global dalam komunikasi jaringan

Cisco didirikan pada tahun 1984 dan menguasai lebih dari 40% infrastruktur jaringan perusahaan global. Pada tahun 2023, perusahaan melakukan strategi akuisisi aktif, mengakuisisi 9 perusahaan untuk memperluas solusi keamanan jaringan berbasis cloud dan AI. Tahun ini, mereka mengumumkan akuisisi Splunk, yang akan menjadikan mereka pemain besar di bidang perangkat lunak global.

Fitur utama adalah solusi terintegrasi Cisco Nexus HyperFabric AI clusters yang dikembangkan bersama Nvidia, menyediakan perangkat lengkap untuk implementasi AI generatif secara lokal. Manajemen menyatakan ini akan menjadi lini produk pusat data pertama yang mendukung pengelolaan cloud, menunjukkan kepemimpinan inovatif dari para pemimpin saham konsep server.

Dari segi keuangan, Cisco menunjukkan pertumbuhan pendapatan tahunan stabil selama 7 tahun terakhir. Pasar memperkirakan pendapatan masa depan akan tetap di sekitar 3,7 USD, dengan kebijakan dividen yang stabil, menarik banyak dana dan investor jangka panjang. Jika kolaborasi dengan Nvidia menghasilkan pertumbuhan yang melebihi ekspektasi, harga saham berpotensi meningkat lebih jauh.

Vertiv Holdings (VRT): Saham pertumbuhan infrastruktur pusat data

Vertiv adalah penyedia teknologi infrastruktur digital terkemuka global, beroperasi di lebih dari 130 negara. Pada tahun 2023, laba per saham mencapai 1,77 USD, meningkat 233% dari tahun sebelumnya, didorong oleh peningkatan margin laba kotor. Pasar memperkirakan pertumbuhan lebih dari 30% di tahun 2024.

Peningkatan peringkat kredit juga mencerminkan perbaikan kinerja operasional perusahaan. Moody’s dan S&P menaikkan peringkat ke Ba3 dan BB pada Desember tahun lalu, didukung oleh arus kas dan margin keuntungan yang kuat. Meskipun dividen meningkat secara signifikan tahun ini, tingkat dividen kurang dari 0,1%, menunjukkan perusahaan masih dalam fase pertumbuhan tinggi, cocok untuk investor dengan toleransi risiko tinggi.

Secara teknikal, harga saham stabil dalam tren naik tahun ini, baru-baru ini mengalami koreksi dan menguji dasar tren. Indikator MACD berpotensi mengalami crossover emas dalam waktu dekat, target kenaikan berikutnya mengarah ke 110 USD.

Oracle (ORCL): Transformator infrastruktur cloud

Oracle sedang bertransformasi dari perusahaan perangkat lunak berlisensi tradisional menjadi penyedia infrastruktur cloud. Pada kuartal ketiga tahun fiskal 2024, perusahaan mencapai tonggak pendapatan infrastruktur cloud dan layanan perangkat lunak yang pertama kali melebihi pendapatan lisensi perangkat lunak.

Fokus utama adalah rencana ekspansi perusahaan. CEO Safra Catz menyatakan akan menginvestasikan sekitar 10 miliar USD untuk memperluas pusat data di tahun fiskal berikutnya, meningkat dari 7-7,5 miliar USD tahun ini. Chairman Larry Ellison juga mengungkapkan bahwa pusat data AI baru di Salt Lake City cukup besar untuk menampung delapan pesawat Boeing 747, menunjukkan komitmen besar terhadap investasi di bidang ini.

Didukung permintaan kuat dari layanan cloud AI, Oracle memperkirakan pertumbuhan dua digit di tahun fiskal 2025. Safra Catz menyatakan bahwa kapasitas OCI akan terus mengejar permintaan, dan pertumbuhan kuartalan akan lebih cepat dari kuartal sebelumnya. Meskipun tingkat dividen sekitar 1,4%, kebijakan dividen yang stabil tetap menarik bagi investor institusional jangka panjang.

Secara teknikal, harga saham telah naik hampir 80% sejak 2023, setelah laporan keuangan Juni menimbulkan gap up. RSI yang overbought kini kembali turun, memberi peluang koreksi jangka pendek, dengan level support di sekitar 130 USD.

Digital Realty Trust (DLR): Pendapatan pasti dari properti pusat data

Digital Realty adalah salah satu operator pusat data terbesar di dunia, yang menyewakan ruang pusat data kepada perusahaan. Model bisnis ini memiliki keunggulan unik: penyewa yang sudah menempatkan pusat data sulit berpindah, menciptakan pendapatan jangka panjang yang tinggi dan stabil.

Berbeda dengan properti komersial yang sedang lesu, prospek properti pusat data jauh lebih cerah. Dengan permintaan AI dan cloud yang terus meningkat, diharapkan lebih banyak investor properti tradisional atau pendapatan tetap beralih ke bidang ini. Faktor positif lainnya adalah dimulainya siklus penurunan suku bunga Federal Reserve, yang biasanya meningkatkan valuasi aset REIT saat suku bunga turun.

Secara teknikal, indikator MACD dan DMI menunjukkan sinyal koreksi baru-baru ini. Investor bullish dapat mempertimbangkan untuk membuka posisi di sekitar 140 USD dalam tren naik, dengan target tertinggi tahun ini di 154 USD dan potensi naik hingga 180 USD dalam dua tahun ke depan.

Nvidia (NVDA): Pemimpin mutlak dalam chip AI

Nvidia, dengan keunggulan di bidang GPU, menjadi penerima manfaat terbesar dari gelombang AI. CEO Jensen Huang memprediksi era pusat data dengan jutaan GPU akan segera tiba, karena setiap interaksi jaringan di masa depan didukung oleh AI generatif berbasis cloud.

Untuk mempertahankan keunggulan kompetitif, Nvidia menginvestasikan besar dalam pengembangan platform CUDA untuk komputasi paralel, memungkinkan pengembang memaksimalkan kemampuan GPU. Data keuangan menunjukkan, setelah ledakan AI tahun 2023, pesanan melonjak dari 3,81 miliar USD menjadi 27,02 miliar USD. Pendapatan kuartalan terbaru terus meningkat dan secara signifikan melampaui ekspektasi.

Dalam pengumuman kinerja Mei 2024, perusahaan menyatakan pendapatan pusat data meningkat 427% dari tahun sebelumnya menjadi 22,6 miliar USD, didorong oleh pengiriman GPU H100 berbasis Hopper. Generasi berikutnya GPU AI, arsitektur Blackwell, akan membawa pertumbuhan lebih besar lagi.

Secara teknikal, harga saham tahun ini mengalami dua gelombang kenaikan sekitar 45 USD. Indikator teknikal mulai melemah, pasar sedang mencerna berita split saham dan pengurangan saham oleh manajemen, yang mungkin membutuhkan beberapa minggu konsolidasi. Investor dapat memperhatikan peluang beli saat harga menembus garis MA 50 hari, atau mengejar setelah menembus 140 USD.