Panduan cara membaca order book dari data pasar

Poin Utama

• Dasar cara membaca order book: Metode untuk menilai keseimbangan permintaan dan penawaran pasar dari harga beli (harga BID) dan harga jual (harga ASK) secara real-time.
• Setiap kali transaksi dilakukan, pesanan di buku pesanan akan segera menghilang, dan pesanan baru akan ditambahkan. Perubahan dinamis ini menjadi cermin yang mencerminkan aktivitas pasar.
• Melalui cara melihat order book, memungkinkan untuk menemukan level support dan resistance harga, serta memahami kedalaman pasar. Namun, perlu waspada terhadap manipulasi pesanan besar, dan kombinasi dengan beberapa alat analisis akan efektif.

Apa itu Order Book

Order book yang Anda lihat di platform perdagangan adalah daftar real-time yang mengumpulkan semua order yang belum diselesaikan untuk pasangan mata uang tertentu. Di sini, harga tawaran (BID) dari pembeli dan harga permintaan (ASK) dari penjual disusun berdampingan, sehingga keseimbangan antara permintaan dan penawaran pasar menjadi jelas.

Dengan mempelajari cara membaca order book, trader dapat memperoleh wawasan lebih dari sekadar data harga. Membaca psikologi perang antara pembeli dan penjual yang tercermin di papan pesanan dapat meningkatkan akurasi keputusan perdagangan.

Struktur dan Mekanisme Operasi Order Book

Di pasar yang memiliki likuiditas tinggi, buku pesanan terus diperbarui setiap detik. Ketika order jual beli baru masuk, order yang relevan dicantumkan dalam daftar, dan ketika order tersebut dieksekusi, ia segera menghilang dari papan. Melalui proses ini, buku pesanan menjadi panggung untuk negosiasi real-time antara pembeli dan penjual.

Untuk pembelian, pesanan akan terdaftar berdasarkan harga tertinggi yang dapat dibayar oleh trader. Di sisi lain, saat menjual, pesanan akan ditambahkan berdasarkan harga terendah yang diterima.

Elemen Utama yang Tidak Boleh Dilewatkan dalam Melihat Order Book

Pesanan Beli (Harga BID) Juga disebut harga beli, menunjukkan jumlah yang diajukan oleh pembeli. Biasanya ditampilkan dalam urutan harga tertinggi, sehingga dapat dibaca kekuatan tekanan beli dengan memeriksa dari atas.

Pesanan Jual (Harga ASK) Jumlah yang diminta yang menunjukkan harga jual, mengindikasikan berapa banyak yang ingin dijual oleh penjual. Dengan tampilan urutan yang sama tinggi, distribusi tekanan jual dapat divisualisasikan.

Pasangan Harga dan Kuantitas Setiap pesanan mencantumkan harga dan jumlah yang diinginkan untuk membeli atau menjual, sehingga Anda dapat memahami berapa banyak volume perdagangan yang menunggu di kisaran harga tertentu.

Spread Selisih antara harga BID tertinggi dan harga ASK terendah. Semakin kecil nilai ini, semakin tinggi likuiditas pasar, yang berarti lingkungan yang lebih mudah untuk bertransaksi.

Mekanisme Pencocokan yang Berhasil Ketika syarat pesanan beli dan jual terpenuhi, mesin pencocokan secara otomatis menyelesaikan transaksi. Transaksi dianggap berhasil jika pembeli setuju untuk membeli pada harga yang ditawarkan oleh penjual atau penjual setuju untuk menjual pada harga yang ditawarkan oleh pembeli.

Memvisualisasikan cara melihat order book dengan depth chart

Depth Chart yang digunakan oleh banyak trader adalah representasi grafis dari informasi order book. Pada chart ini, sumbu horizontal mewakili titik harga, dan sumbu vertikal menunjukkan total jumlah order pada setiap harga.

Pada diagram kedalaman, terdapat dua kurva yang menggambarkan pesanan beli (biasanya berwarna hijau) dan harga ASK (berwarna merah). Dari kemiringan dan tinggi kurva ini, kemungkinan pembalikan pasar dapat diidentifikasi, serta keberadaan “dinding beli” dan “dinding jual” yang dapat menjadi resistensi saat harga bergerak.

Dengan mengaktifkan tampilan grafik kedalaman dari area khusus antarmuka perdagangan, Anda juga dapat memeriksa nilai saat ini untuk bid, ask, dan spread.

Contoh Penggunaan Cara Melihat Order Book oleh Trader

Penemuan Level Support dan Resistance Konsentrasi pesanan beli besar pada harga tertentu (dinding beli) menunjukkan bahwa ada kemungkinan tinggi bahwa harga tersebut akan menjadi level dukungan bawah. Sebaliknya, kepadatan pesanan jual besar (dinding jual) mengindikasikan bahwa harga tersebut mungkin menjadi level resistensi atas.

Evaluasi Tingkat Likuiditas Di buku pesanan yang memiliki banyak jumlah pesanan dan likuiditas tinggi, telah tersedia lingkungan di mana pesanan beli dan jual dapat dieksekusi dengan relatif mudah tanpa khawatir tentang fluktuasi harga yang tajam.

Memahami Kedalaman Pasar Trader sering memperhatikan rentang harga di mana pesanan “tertunda” untuk memperkirakan potensi tren pasar. Misalnya, jika ada tumpukan pesanan beli yang besar di rentang harga tertentu, kemungkinan besar level tersebut akan berfungsi sebagai area dukungan.

Namun, pesanan memiliki sifat yang dapat dibuat dan dihapus secara instan, dinding beli dan dinding jual terkadang disalahgunakan untuk memberikan kesan palsu secara sengaja tentang keseimbangan penawaran dan permintaan. Oleh karena itu, sangat tidak disarankan untuk terlalu bergantung pada cara melihat buku pesanan. Buku pesanan adalah sumber informasi yang berguna, tetapi tidak seharusnya menjadi satu-satunya dasar dalam membuat keputusan perdagangan.

Jenis Pesanan yang Ditemui di Buku Pesanan

Pesanan pasar Order pasar akan segera dieksekusi pada harga terbaik yang tersedia saat ini. Ketika pembeli mengajukan permintaan untuk membeli secara pasar, itu akan dicocokkan dengan harga ASK minimum di buku pesanan.

Pesanan Limit Dengan menggunakan order limit, trader dapat menentukan harga yang diinginkan untuk membeli atau menjual sebelumnya. Tipe order ini hanya akan dieksekusi jika harga pasar mencapai harga limit yang ditentukan, sehingga memungkinkan manajemen harga eksekusi, tetapi tidak ada jaminan untuk terjadinya transaksi.

Perintah Stop Loss Order stop loss yang dikategorikan sebagai order bersyarat akan diaktifkan ketika harga aset melebihi harga yang telah ditetapkan, dan order pasar atau order limit akan dipicu. Order stop loss sering digunakan untuk mengurangi risiko dan merupakan alat yang sangat berguna dalam manajemen posisi.

Ringkasan

Memahami cara membaca buku pesanan akan mengarah pada pemahaman struktur penawaran dan permintaan di pasar keuangan. Baik dalam perdagangan saham, komoditas berjangka, atau aset kripto, kemampuan untuk membaca buku pesanan akan memungkinkan pengambilan keputusan perdagangan yang lebih akurat.

Sebagai perhatian penting, pesanan dapat dengan mudah dibuat dan dihapus, dan ada kasus di mana dinding beli dan jual secara sengaja digunakan untuk menanamkan persepsi yang salah tentang penawaran dan permintaan. Untuk meminimalkan risiko kerugian, analisis buku pesanan adalah praktik terbaik yang harus dipadukan dengan indikator teknis dan alat analisis lainnya.