#大户持仓动态 Perpetual Contracts seberapa banyak leverage yang sebaiknya digunakan? Jangan lagi bertaruh sembarangan, ini adalah rahasia agar bisa bertahan lebih lama

$BTC $ETH $BNB

Di belakang layar, banyak pertanyaan yang masuk, semuanya tentang masalah leverage pada perpetual contracts—ini topik yang saya bahas dari pasar bearish hingga pasar bullish, pemula yang sering terjebak, trader berpengalaman yang mengalami kerugian, berulang kali terjadi.

Pertama, saya sampaikan yang menyentuh hati: leverage sama sekali bukan alat untuk menghasilkan uang, itu adalah pisau. Jika digunakan di tempat yang tepat, bisa menghasilkan, tapi jika salah langkah, luka yang akan didapat.

Perpetual contracts tidak memiliki konsep tanggal kedaluwarsa, selama tidak terjadi margin call, posisi bisa dipertahankan terus-menerus, terdengar sangat bebas, kan?

Tapi di balik kebebasan ini, penuh jebakan: bisa menambah posisi kapan saja, saat untung ingin menambah, saat rugi ingin bertahan mati-matian, begitu leverage ditarik, potensi keuntungan membesar, risiko awal sudah dilupakan.

Beberapa waktu lalu, saya kenal seorang veteran di dunia crypto, dia bilang dirinya sering menggunakan leverage 30 sampai 50 kali, saya bercanda tanya kenapa tidak pakai 100 kali, dia memutar mata: "Cepat banget meledaknya, nggak sempat bereaksi." Saat itu saya nggak bisa menahan tawa—

Menggunakan leverage pada dasarnya seperti berjalan di atas kawat, 50 kali adalah menggunakan pisau tumpul untuk perlahan melukai, 100 kali adalah pisau tajam yang sekali tusuk, satu-satunya perbedaan adalah berapa detik pasar memberi waktu untuk bereaksi.

Contoh data dengan BTC: jika leverage 30x, fluktuasi 16 poin bisa membuat margin call, 50x turun ke 10 poin, 100x langsung ke 5 poin. Memakai leverage 1x sangat stabil tapi hasilnya lambat, leverage 100x sangat berbahaya tapi tanpa disiplin, itu jalan pasti mati.

Yang benar-benar membuat akun nol bukan karena leverage tinggi, tapi karena menambah posisi tanpa pikir panjang, margin habis. Ada yang memegang uang beberapa ratus dolar dan ingin meraup keuntungan puluhan ribu, begitu pasar bergejolak langsung keluar dari posisi, hanya bisa menyaksikan kenaikan berikutnya tanpa bisa ikut.

Yang paling menyakitkan bukanlah salah arah, tapi saat arah pasar sebenarnya benar, tapi leverage terlalu penuh, karena fluktuasi kecil langsung membuat keluar posisi, menyaksikan pasar melambung tanpa bisa berbuat apa-apa.

Logika inti sebenarnya sangat sederhana: perpetual contracts tidak takut leverage tinggi, tapi takut saldo margin tidak cukup. Margin harus mampu menahan fluktuasi harian, ini adalah batasan yang tidak bisa dinegosiasikan.

Tiga aturan yang harus diingat: Pertama, gunakan mode isolated margin, kalau pakai cross margin sama saja mengikat seluruh kekayaan pada bom waktu; Kedua, atur stop loss dengan baik, saat memutuskan untuk tahan posisi, hitungan kerugian sudah dimulai; Ketiga, target keuntungan jangan terlalu gila, misalnya modal 5000U sehari bisa dapat 50 sampai 100U, dengan bunga majemuk, jauh lebih realistis daripada taruhan satu kali.

Leverage yang diperbesar bukanlah soal pergerakan pasar, tapi nafsu dan kemampuan eksekusi diri sendiri. Orang yang mampu mengendalikan diri bisa bertahan dengan leverage 100x, yang tidak disiplin pun bisa rugi meski pakai leverage 5x.

Perpetual contracts bukan soal siapa yang berani, tapi siapa yang bisa bertahan lebih lama—sistem trading yang stabil adalah kunci untuk keluar dari pasar dengan senyum.