Do Kwon akan dijatuhi hukuman pada hari Kamis minggu ini di New York atas tuduhan penipuan terkait dengan runtuhnya TerraUSD dan Luna, sebuah skandal yang menghapus hampir 40 miliar dolar pada tahun 2022. Co-founder Terraform Labs mengaku memberikan informasi yang menyesatkan kepada investor tentang keandalan stablecoin ini dan menerima perjanjian mengaku bersalah atas tuduhan konspirasi penipuan dan penipuan daring.

Jaksa penuntut telah meminta hukuman minimal 12 tahun penjara, berargumen bahwa keruntuhan tersebut meningkatkan ketegangan pasar dan menyebabkan kerusakan besar bagi ribuan pengguna. Tim pengacara Do Kwon meminta hukuman maksimal 5 tahun dan menyarankan dia menjalani sebagian hukuman di Amerika Serikat sebelum dipindahkan ke Korea Selatan untuk menghadapi dakwaan yang sedang menunggu.
Kasus ini sedang berlangsung bersamaan dengan perjanjian penyelesaian sipil yang dicapai dengan SEC pada tahun 2024, termasuk denda pribadi sebesar 80 juta dolar dan larangan berpartisipasi dalam aktivitas mata uang digital, sementara Terraform Labs setuju membayar denda sebesar 4,55 miliar dolar. Putusan ini akan menjadi salah satu keputusan paling penting dalam menentukan tanggung jawab pidana terhadap para pendiri proyek yang runtuh akibat kerusakan struktural atau informasi yang menyesatkan.