Diversifikasi investasi dolar bukanlah barang mewah, tetapi merupakan pilihan yang diperlukan dalam skenario yang tidak dapat diprediksi.

Sumber: Exame Judul Asli: Mendistribusikan dalam dolar bukanlah kemewahan, tetapi adalah bertahan hidup dalam skenario yang tidak dapat diprediksi Original Link: Pada tahun 2025, investor Brasil tidak hanya menghadapi risiko lokal, tetapi juga dihadapkan pada dunia yang kurang terintegrasi, lebih volatil, dan ditandai oleh pergerakan yang tidak terduga. Ini adalah kasus dari skenario saat ini dengan tarif tambahan 50% pada produk Brasil di Amerika Serikat dan kemajuan langkah-langkah internal, seperti peningkatan IOF untuk pengiriman sumber daya ke luar negeri.

Dalam konteks ini, mempertahankan kekayaan 100% terpapar pada satu ekonomi tidak hanya merupakan pilihan yang berisiko. Itu adalah taruhan melawan logika.

Teori diversifikasi internasional selalu didukung oleh mereka yang mencari untuk mengurangi risiko. Namun sekarang ia tidak lagi menjadi teori tetapi menjadi urgensi. Data terbaru menunjukkan bahwa, setelah awal tahun yang lebih positif, real kembali kehilangan kekuatan dan berubah dari R$ 5,47 per dolar pada awal Oktober.

Mata uang mencerminkan pendinginan ekonomi Brasil, yang hanya tumbuh 0,4% pada kuartal kedua dibandingkan dengan periode sebelumnya dan 2,2% dalam perbandingan tahunan — laju paling lambat dalam lebih dari tiga tahun, menurut IBGE. Pada kuartal yang sama, investasi menyusut 2,2%, tertekan oleh tingginya biaya kredit, karena Selic tetap di 15% per tahun, mendekati level tertinggi dalam dua dekade.

Bagi para analis, skenario ini membuat nilai tukar tetap rentan terhadap fluktuasi baru dalam beberapa bulan mendatang, di tengah ketidakpastian fiskal dan kondisi neraca eksternal yang rapuh.

Intinya bukan untuk meramalkan nilai tukar. Ini adalah untuk memahami bahwa fluktuasinya dapat menggerogoti keuntungan, membuat investasi lebih mahal, dan membatasi daya beli bagi mereka yang mengandalkan satu mata uang.

Namun, diversifikasi melampaui itu, ini tentang mengakses pasar yang Brasil tidak tawarkan dalam skala: teknologi, semikonduktor, kecerdasan buatan, dan bioteknologi, misalnya. Sektor-sektor yang, bahkan ketika ada di sini, tidak memiliki likuiditas atau representativitas yang cukup untuk membentuk portofolio yang kuat.

Dalam hal ini, kendaraan seperti ETF memungkinkan investor Brasil untuk mendapatkan paparan yang lebih efisien dan terdiversifikasi terhadap seluruh ekonomi dan sektor, dengan gesekan yang lebih rendah dan potensi ketahanan yang lebih tinggi di saat-saat turbulensi.

Meskipun demikian, perlu hati-hati. Diversifikasi tidak berarti menyebar. Memiliki kejelasan tentang tujuan sendiri tetap menjadi titik awal. Sebuah portofolio jangka pendek, yang berfokus pada likuiditas segera, tidak memerlukan strategi yang sama dengan mereka yang berpikir tentang alokasi untuk 20 atau 30 tahun.

Dan justru di cakrawala yang lebih panjang inilah pameran internasional — terutama dalam dolar — menunjukkan dirinya tidak hanya relevan, tetapi juga struktural.

Perlu juga disebutkan peran cryptocurrency dalam debat ini. Meskipun sering diasosiasikan dengan desentralisasi, pasar global crypto sudah beroperasi, sebagian besar, melalui platform dan struktur yang diatur, dengan ETF yang terdaftar di bursa besar. Meskipun demikian, mereka tetap menjadi alternatif yang relevan untuk perlindungan nilai tukar, terutama di dunia di mana mata uang kuat baru dapat muncul di luar sirkuit tradisional.

Lebih dari sebelumnya, diversifikasi adalah cara yang cerdas dan strategis untuk berpartisipasi dalam dunia yang sedang berubah. Mengabaikan ini berarti memilih, karena inersia, untuk berkonsentrasi pada pasar yang rentan terhadap guncangan internal dan eksternal.

Perlindungan, hari ini, dimulai dengan perencanaan. Dan ini harus melalui pemahaman di mana dan dalam mata uang apa Anda membangun masa depan Anda.