Rahasia kekuatan rebound Natal: perbandingan kekuatan investor ritel vs. Whale

Sumber: DigitalToday Judul Asli: Rahasia Daya Rally Santa…Pertarungan Kekuatan Antara Semut vs. Paus Tautan Asli:

Dengan mendekatnya akhir tahun, fenomena yang disebut “pemulihan Natal” kembali menjadi perbincangan hangat, dan perhatian orang terhadap bagaimana musim liburan dapat memperluas partisipasi ritel di pasar semakin meningkat. Apakah fenomena pemulihan Natal ini didorong oleh investor ritel, atau oleh investor institusi besar?

Menurut analisis terbaru dari media blockchain, rebound Natal bukanlah fenomena musiman semata, melainkan hasil kompleks yang dipengaruhi oleh psikologi pasar yang dibentuk oleh investor individu dan institusi dengan cara yang berbeda.

Kekuatan utama yang mendorong momentum positif rebound Natal dibagi menjadi dua kubu besar, yaitu ritel dan paus/yang institusi. Ritel bertindak berdasarkan tren harga, rumor, dan psikologi FOMO( yang takut ketinggalan), sementara paus fokus pada manajemen risiko dan alokasi modal. Khususnya, akhir Desember adalah periode di mana volume perdagangan institusi berkurang, sehingga pembelian oleh ritel berskala kecil saja dapat menyebabkan volatilitas harga yang berlebihan.

Pada akhir tahun, aktivitas institusi berkurang, tetapi harapan optimis terhadap tahun baru meningkat, dan psikologi pembelian ritel semakin menguat. Dengan harapan “kenaikan tahun baru”, setoran baru dan posisi agresif terus meningkat. Namun, ada juga pandangan bahwa meskipun ritel dapat menciptakan rebound awal, untuk mempertahankannya perlu kekuatan ikan paus. Terutama setelah peluncuran ETF ( untuk perdagangan Bitcoin di bursa, pengaruh institusi meningkat secara signifikan. Jika dana pensiun dan institusi meningkatkan pembelian aset berisiko pada akhir tahun atau awal tahun, skala dana mereka cukup untuk mengubah tren pasar secara keseluruhan.

Investor institusi melakukan penyeimbangan kembali portofolio investasi mereka setiap akhir tahun. Mereka menyesuaikan proporsi saham, obligasi, dan aset kas, yang mengakibatkan jual beli besar-besaran, sementara hedge fund juga menyiapkan strategi tahun baru melalui penyesuaian leverage dan penutupan posisi. Institusi yang berkinerja baik sering mempertimbangkan likuiditas Januari dan meningkatkan proporsi aset berisiko, yang memberikan tekanan tambahan untuk kenaikan keseluruhan saham dan cryptocurrency. Proses ini terpusat pada akhir tahun ketika volume perdagangan rendah, di mana pesanan tunggal dapat menyebabkan fluktuasi pasar yang signifikan.

Pada akhirnya, rebound Natal adalah hasil dari interaksi antara investor ritel dan institusi. Investor ritel menyebabkan fluktuasi harga yang cepat dan tidak stabil melalui penyebaran di media sosial dan pembelian emosional, sementara paus menciptakan tren naik yang lebih stabil dengan latar belakang aliran dana ETF, harapan kebijakan, dan rebalancing. Pola yang paling umum di pasar saat ini adalah investor ritel menciptakan momentum awal, dan paus memperluas struktur “campuran” melalui kekuatan dana.

Untuk menilai keberlanjutan rebound di akhir tahun, perlu untuk secara komprehensif mengamati volume pencarian investor ritel, aktivitas dompet kecil, arus masuk bersih ETF dari paus, konsentrasi chip di blockchain, posisi derivatif, serta variabel makro seperti inflasi, pernyataan Federal Reserve, dan indeks volatilitas. Selama periode penurunan volume perdagangan di akhir tahun, suasana pasar rentan terhadap overheating, dan fluktuasi harga mungkin terlampau diperbesar, sehingga pengelolaan risiko penggunaan leverage dan lonjakan mendadak jangka pendek menjadi sangat penting.