Apakah menghasilkan uang dari Arbitrase benar-benar tanpa risiko? Data on-chain mengungkapkan kebenaran tentang enkripsi Arbitrase.

Arbitrase terdengar sangat indah: risiko rendah, tidak perlu analisis, keuntungan instan. Namun kenyataannya, 90% orang yang ingin melakukan arbitrase akhirnya kehilangan uang. Mengapa demikian? Hari ini kita akan membongkar mitos arbitrase yang tampaknya sempurna ini.

Arbitrase itu apa? Tidak semudah yang kamu pikirkan.

Logika intinya sangat sederhana: Satu koin memiliki harga yang berbeda di bursa yang berbeda, Anda membeli di tempat yang lebih murah, menjual di tempat yang lebih mahal, dan mendapatkan selisihnya.

Misalnya ETH di P2P Binance adalah 1500 dolar, dan bisa dijual di WhiteBit seharga 1600 dolar, secara teori bisa mendapatkan untung 100 dolar. Tapi di sini ada jebakan:

• Transfer antar bursa mengalami keterlambatan → Selama periode transfer, selisih harga mungkin menghilang
• Biaya transaksi bisa menggerogoti keuntungan dalam sekejap → Biaya penarikan + biaya pemesanan + slippage, semuanya bisa membuat 5-10% hilang.
• Operasi besar akan mempengaruhi harga → Setiap kali Anda membeli, harga naik; setiap kali Anda menjual, harga turun.

Jadi, arbitrase yang sebenarnya bukanlah yang kamu pikirkan sebagai “beroperasi sembarangan untuk menghasilkan uang”, melainkan kegiatan profesional yang memerlukan perhitungan yang tepat, pelaksanaan yang cepat, dan operasi dalam jumlah besar agar menjadi berarti.

Mengapa dulu ada orang yang menghasilkan banyak uang dari Arbitrase?

Gelombang pasar 2017-2018 yang istimewa：

• Pertukaran Golix di Afrika, harga BTC 87% lebih mahal daripada rata-rata global (karena isolasi finansial di daerah tersebut + inflasi tinggi )
• Premi jangka panjang BTC di bursa Jepang (bursa luar negeri dilarang) → Inilah peluang arbitrase yang membuat Alameda Research memulai.
• “Premium Kimchi” Korea masih ada hingga kini (regulasi tertutup)

Namun, sejak tahun 2018, pembuat pasar profesional dan modal institusi telah masuk, menggunakan robot otomatis untuk membunuh perbedaan harga. Sekarang jendela arbitrase telah menyusut dari beberapa menit menjadi beberapa detik, dan investor ritel sama sekali tidak dapat merespons.

Beberapa Cara Arbitrase (Tingkat Kesulitan Meningkat)

1. Arbitrase di Satu Exchange ✅ Paling mudah

• Melakukan dua pasangan perdagangan BTC/USDT dan BTC/BUSD secara bersamaan di Binance
• Kelebihan: transfer cepat, operasi dalam hitungan detik
• Kekurangan: selisih harga kecil, setiap pesanan mungkin hanya menghasilkan keuntungan 1-2%

2. Arbitrase antar bursa ⚠️ Risiko mulai meningkat

• Beli ETH di Binance, jual ETH di WhiteBit
• Perlu mengelola beberapa akun sekaligus, dan juga harus melewati KYC
• Penundaan penarikan dapat merusak seluruh rantai arbitrase

3. Arbitrase P2P lintas negara 🔴 Paling kompleks

• Melibatkan berbagai pintu masuk dan keluar mata uang fiat, nilai tukar, dan berbagai metode pembayaran
• Biaya dan biaya waktu sangat tinggi

4. DEX Arbitrase 🤖 需要编程

• Memanfaatkan selisih harga dari berbagai kolam likuiditas seperti Uniswap/Curve
• Robot akan melakukan front-running sebelum transaksi diunggah ke blockchain.
• 99% investor ritel dimakan oleh robot

Bagaimana cara mencari peluang arbitrase?

Alat Gratis:

• CryptoRank → langsung lihat label “Arbitrase”, menampilkan selisih harga di berbagai bursa
• CoinMarketCap → Perbandingan harga semua bursa untuk setiap koin
• Dexscreener → Perbedaan harga kolam likuiditas DEX

Pemindai Berbayar：

• Coingapp, ArbiTool, dan lainnya secara otomatis mendeteksi selisih harga
• Tetapi hati-hati: banyak pemindai yang mengharuskan koneksi ke API bursa atau menyetor deposit
• Peringatan Penting: Anda telah memberikan izin akun kepada perangkat lunak yang tidak dikenal, dan siapa pun tidak dapat mengganti kerugian.

Grup “Sinyal Arbitrase” yang Dibekukan Cepat：

• Saluran TG dan grup VIP tertutup sering memuji beberapa “rantai arbitrase tak terkalahkan”
• Realitas: Informasi terlambat 3-5 menit, selisih harga sudah hilang
• Kursus/sinyal berbayar semacam ini pada dasarnya adalah ladang pembudidayaan sayuran.

Seperti apa rantai arbitrase yang lengkap?

假设发现了一个15%的 Arbitrase 机会：

1. Beli BTC dengan USDT di P2P Binance (biaya: 1% biaya transaksi)
2. Kirim BTC ke WhiteBit (biaya: 0.0005 BTC biaya penambang)
3. Menjual di WhiteBit untuk mendapatkan USDT (biaya: 0,1% dari transaksi)
4. Tarik USDT ke Binance (biaya: biaya penarikan)

Keuntungan 15% di atas kertas, yang sebenarnya mungkin hanya 3-5%. Dan begitu kesempatan ini terbuka, robot pembuat pasar akan menghapus selisih harga ini dalam 3 detik.

Mengapa sebagian besar orang tidak dapat melakukan Arbitrase?

✗ Reaksi Lambat: Operasi manual tidak dapat mengikuti robot ✗ Akun sedikit: Hanya memiliki 1-2 akun bursa, pilihan terbatas ✗ Modal Kecil: Di bawah level 100.000 USD, biaya transaksi memakan sebagian besar keuntungan ✗ Kualitas Teknik Buruk: Tidak bisa menulis robot, tidak mengerti data di rantai ✗ Ditipu：Mendaftar kursus pelatihan palsu, menggunakan pemindai trojan

Apakah Arbitrase Legal?

Secara teknis sah , tetapi syaratnya adalah :

• Melalui verifikasi KYC (membuktikan sumber dana yang sah)
• Tidak perlu menggunakan mixer koin atau koin privasi untuk menghindari pengawasan
• Mematuhi kebijakan API bursa (beberapa bursa melarang perdagangan otomatis)

Saat melakukan operasi lintas negara, perlu memperhatikan kebijakan bank lokal, beberapa bank di negara tertentu sama sekali tidak mendukung penarikan kripto.

Kesimpulan: Apakah masih ada peluang untuk Arbitrase?

Ada, tapi bukan seperti yang kamu pikirkan：

• ✅ Pembuat pasar profesional + Modal besar + Sistem otomatis → Masih menghasilkan uang
• ✅ Temukan selisih harga sementara di bursa lokal untuk koin kecil → ada kesempatan
• ✅ Inefisiensi awal dari koin baru yang diluncurkan DEX → Ada kesempatan
• ❌ Ikuti grup sinyal TG → 99% kerugian
• ❌ Operasi manual murni → Biaya transaksi akan menghabiskan kamu

Ingin benar-benar melakukan Arbitrase? Diperlukan: mengelola lebih dari 30 akun bursa, menulis robot otomatis, memahami data on-chain, menginvestasikan dana dalam jumlah jutaan. Kebanyakan orang terlalu menganggap remeh kemampuan eksekusi dan jumlah dana mereka.

Daripada setiap hari memikirkan Arbitrase dan jebakan, lebih baik menghabiskan waktu untuk mempelajari dasar-dasar dan memegang posisi jangka panjang. Ini adalah cara menghasilkan uang yang tidak terlalu menarik tetapi lebih dapat diandalkan.

#Bitcoin [#交易策略](#strategi perdagangan)