Mengapa Likuiditas Dapat Membuat atau Menghancurkan Perdagangan Kripto Anda

Likuiditas mungkin terdengar seperti jargon perdagangan, tetapi sebenarnya ini adalah perbedaan antara keluar dari posisi secara instan dan terjebak menyaksikan harga jatuh. Mari kita uraikan.

Apa yang Sebenarnya Terjadi Di Sini?

Likuiditas mengukur seberapa mudah Anda dapat membeli atau menjual aset tanpa menjatuhkan harga itu sendiri. Pikirkan dengan cara ini: likuiditas tinggi = banyak pembeli dan penjual yang bersaing untuk pesanan. Likuiditas rendah = tidak ada suara.

Dalam crypto, token dengan $10B volume harian memungkinkan Anda untuk masuk dan keluar dengan cepat. Tapi altcoin dengan kapitalisasi rendah? Semoga berhasil menjual tanpa melihat harga keluar Anda jatuh.

Biaya Sebenarnya dari Pasar yang Tidak Likuid

Ingat crash saham 2008? Volume tinggi, tetapi likuiditas menguap. Hal yang sama terjadi pada Maret 2020. Tiba-tiba semua orang ingin keluar, tetapi tidak ada yang membeli. Posisi yang seharusnya ditutup pada harga yang wajar dilikuidasi dengan diskon 50%.

Ini adalah risiko likuiditas. Ini paling terasa di real estat (, itulah mengapa krisis hipotek terjadi secara beruntun ), tetapi kripto tidak kebal. Ketika volatilitas meningkat, bahkan posisi berukuran sedang menjadi sulit untuk dikeluarkan dengan bersih.

Cara Mengidentifikasi Masalah Likuiditas Sebelum Menyengat Anda

Periksa spread bid-ask—selisih antara pesanan beli tertinggi dan pesanan jual terendah. Spread ketat = likuid. Spread lebar = jebakan ilikuid.

Tips pro: Volume saja tidak menjamin likuiditas. Volume tinggi saat crash sebenarnya menandakan bahaya karena itu berarti penjualan putus asa dengan minat beli yang tipis.

Bermain Likuiditas Seperti Profesional

Pedagang besar secara sengaja mencari kantong likuiditas—area di mana stop loss dan pesanan breakout berkumpul. Harga sering berayun ke zona-zona ini (level resistance/support sebelumnya) untuk memicu mereka, kemudian berbalik. Pola ini disebut sebagai Kegagalan Ayun.

Gunakan: selama periode likuiditas rendah, harapkan harga untuk memburu tinggi dan rendah yang lebih rendah sebelum terjadinya breakout. Tempatkan stop di mana kebanyakan trader tidak akan melihat level yang jelas, dan waspadai fake-out yang memicu cascading likuiditas.

Intinya—likuiditas bukanlah infrastruktur yang membosankan. Ini adalah perbedaan antara keluar dengan mulus dan kapitulasi yang terpaksa.