Pasar Kapital global mengalami "Selasa Hitam": Bitcoin turun di bawah 100.000, 400.000 orang Dilikuidasi! Enam raksasa saham AS menguap 3,2 triliun dalam semalam.

Semalam, pasar kapital global diliputi oleh bayang-bayang "Selasa Hitam". Ketiga indeks utama saham AS mengalami penurunan tajam, di mana Nasdaq anjlok 2,04%, indeks S&P 500 turun 1,17%, dan Dow Jones juga tidak dapat bertahan, ditutup turun 0,53%. Yang lebih mengejutkan adalah, indeks tujuh raksasa teknologi AS dari Wind turun hampir 2% dalam satu hari, dengan total kapitalisasi pasar enam raksasa teknologi—Tesla, Nvidia, Google, Amazon, META, dan Microsoft—menghilang hampir 450 miliar USD dalam semalam, setara dengan sekitar 3,2 triliun RMB, dengan skala penyusutan kekayaan yang bisa disebut "epik".

Pemicu dari gelombang penjualan ini langsung mengarah pada taruhan agresif "bearish" Michael Burry. Manajer dana legendaris yang terkenal karena "The Big Short" ini, yang berhasil memprediksi krisis subprime mortgage 2008, mengonsentrasikan sekitar 80% posisi di Scion Asset Management untuk menjual pendek Nvidia dan Palantir - dengan nilai nominal opsi jual untuk Palantir mencapai 912 juta dolar, dan untuk Nvidia sebesar 186 juta dolar. Meskipun setelah 30 September (tanggal acuan dokumen 13F), harga saham kedua perusahaan ini mencapai rekor tertinggi, posisi short Burry terjebak dalam kerugian sementara, tetapi peringatan tersiratnya baru-baru ini kepada investor ritel tetap membuat pasar tegang: "Kadang-kadang kita akan melihat gelembung, kadang ada hal yang harus dilakukan, dan terkadang satu-satunya cara untuk menang adalah dengan tidak bermain," yang sejalan dengan gaya short-selling-nya pada subprime mortgage di masa lalu.

Kekhawatiran pasar bukanlah tanpa alasan: valuasi saham teknologi saat ini sudah berada di posisi tinggi, hanya nilai pasar Nvidia yang telah melewati 5 triliun dolar, mencakup hampir sepersepuluh dari indeks S&P 500, tingkat gelembung valuasinya membuat investor merasa tidak nyaman. Pernyataan para raja Wall Street semakin menambah kecemasan—CEO Goldman Sachs David Solomon memperingatkan, bahwa pasar saham AS dalam 12 hingga 24 bulan ke depan mungkin mengalami penyesuaian 10% hingga 20%; CEO Morgan Stanley secara blak-blakan mengatakan: "Kita juga harus menyambut kemungkinan penarikan—penarikan 10% hingga 15% tidak dipicu oleh faktor makro yang terputus. " Pernyataan kolektif para raja ini semakin memperbesar kewaspadaan pasar terhadap gelembung saham teknologi.

Tidak hanya pasar saham, pasar komoditas juga "mengeluarkan tangisan". Harga emas dan perak internasional secara kolektif melemah, harga kontrak berjangka emas COMEX jatuh di bawah 4000 dolar AS/ons, harga emas spot London turun lebih dari 1%. Analisis industri menunjukkan bahwa sinyal hawkish yang dilepaskan oleh Ketua Federal Reserve Powell secara signifikan menurunkan ekspektasi pasar terhadap pelonggaran kebijakan moneter, menjadi pendorong utama tekanan harga emas dalam jangka pendek. Pasar minyak mentah juga menunjukkan kelemahan, harga kontrak berjangka minyak WTI turun 0,8%, ditutup pada 60,56 dolar AS per barel, perhatian pasar beralih dari perbedaan ekspektasi ke fundamental, jika ekspektasi penurunan ekspor minyak mentah Rusia tidak terpenuhi, harga minyak mungkin menghadapi tekanan penurunan lebih lanjut.

Kondisi pasar koin kripto bahkan lebih parah. Bitcoin untuk pertama kalinya sejak Juni jatuh di bawah batas 100.000 dolar, menyentuh terendah 99.000 dolar, dengan penurunan harian mencapai 7,11%; Ethereum mengalami penurunan yang lebih tajam, jatuh di bawah 3.100 dolar, dengan penurunan harian sebesar 14,08%. Data menunjukkan, dalam 24 jam lebih dari 400.000 orang Dilikuidasi, dengan 1,799 miliar dolar (setara dengan sekitar 12,8 miliar yuan) dana menghilang dalam sekejap. Analis memperingatkan, jika harga Bitcoin terus berada di bawah 100.000 dolar, dapat memicu penjualan berantai yang lebih parah, dengan level dukungan kunci berikutnya mungkin mengarah ke titik terendah hampir 74.000 dolar pada bulan April.

Apa yang semakin memperburuk keadaan adalah krisis "penutupan" pemerintah AS yang terus berkembang, menambah lapisan bayangan bagi pasar global. Pada 4 November waktu setempat, Senat Kongres AS kembali menolak undang-undang anggaran sementara pemerintah federal dengan hasil 54 suara berbanding 44, yang berarti durasi "penutupan" pemerintah federal AS akan segera memecahkan rekor sejarah 35 hari dari akhir 2018 hingga awal 2019, menciptakan "rekor memalukan" baru. Kebuntuan antara kedua partai mengenai pengeluaran manfaat kesehatan telah menyebabkan premi tahunan perusahaan asuransi melonjak tajam, 4 juta orang Amerika menghadapi risiko kehilangan asuransi kesehatan; Menteri Transportasi AS, Duffy, bahkan mengeluarkan peringatan bahwa jika penutupan berlanjut, Departemen Transportasi mungkin terpaksa menutup sebagian wilayah udara—saat ini sekitar 13.000 pengendali lalu lintas udara dan 50.000 petugas keamanan bandara terpaksa bekerja tanpa gaji, tekanan keamanan penerbangan yang sudah tegang akan semakin meningkat.

Para pelaku pasar umumnya percaya bahwa volatilitas ekstrem di pasar global saat ini pada dasarnya adalah ledakan konsentrasi dari berbagai risiko: ada kekhawatiran tentang pergeseran kebijakan Federal Reserve, juga kewaspadaan terhadap gelembung valuasi saham teknologi, ditambah lagi dengan kecemasan prospek ekonomi yang disebabkan oleh "penutupan" pemerintah AS. Dalam konteks ini, investor perlu sangat waspada terhadap risiko volatilitas pasar, secara rasional menilai portofolio investasi, dan dengan tegas menghindari operasi dengan leverage yang berlebihan.