Haruskah Anda Membeli 3 Saham Dividen dengan Pembayaran Tertinggi di Dow Jones?

Tuhan, saya sudah muak dengan strategi "Anjing Dow" ini yang dijual sebagai formula ajaib. Biarkan saya memberi tahu Anda apa yang benar-benar saya pikirkan tentang para pilar yang konon memiliki hasil tinggi ini.

Seluruh konsep ini terlalu dijual - temukan blue chip yang tertekan dengan dividen yang menggiurkan dan naiki kembali. Terdengar bagus dalam teori, tetapi kenyataannya? Anda sering kali menangkap pisau jatuh dengan masalah fundamental, bukan kemunduran sementara.

Saya telah melihat "penawaran" ini secara langsung, dan izinkan saya membahas tiga permata yang diduga ini:

Verizon: imbal hasil 6,2% ( tetapi dengan biaya berapa?)

Tentu, imbal hasil 6,2% itu terlihat menggoda, tetapi Verizon telah menjadi bencana bagi para investor dengan pengembalian negatif 25,4% selama lima tahun! Hanya ketika Anda memperhitungkan dividen tersebut, Anda bisa impas dengan total pengembalian yang menyedihkan sebesar 0,1%. Wow, selamat karena tidak kehilangan uang!

Masalah ini bukan sementara - T-Mobile mengalahkan mereka dengan pertumbuhan pelanggan 5,5% sementara Verizon tersendat di 1,2%. Ini bukan kendala jangka pendek; ini adalah erosi pangsa pasar yang struktural.

Anda pada dasarnya dibayar untuk menyaksikan penurunan yang lambat. Dividen itu adalah uang tutup mulut untuk menyaksikan modal Anda tergerus.

Chevron: 4,3% imbal hasil (energi kemarin)

Chevron berbicara besar tentang tetap relevan dengan inisiatif biodiesel dan hidrogen, tetapi mari kita realistis - mereka sangat berusaha untuk tetap relevan di dunia yang dengan cepat bergerak menjauh dari bisnis inti mereka.

Keuangan mereka menceritakan kisah yang sebenarnya - pendapatan dan arus kas bebas yang lebih rendah sejak 2022. Semua PR pencitraan hijau tentang "alternatif terbarukan" tidak berdampak pada pertumbuhan laba.

Saya tidak tertarik untuk mengumpulkan dividen dari perusahaan yang produk utamanya menghadapi tantangan eksistensial, terlepas dari seberapa "stabil" pembayaran tampaknya hari ini.

Merck: imbal hasil 3,7% (tebing paten mengintai)

Berikut kandidat "Dogs" klasik Anda - turun 29% dalam setahun. Namun tidak ada yang misterius tentang alasannya - Keytruda, ayam emas mereka, menghadapi kedaluwarsa paten pada tahun 2028.

Strategi mereka? Injeksi subkutan alih-alih IV. Beri saya istirahat. Sebagai seseorang yang telah menghadapi perubahan resep ketika generik tersedia, saya bisa memberitahu Anda bahwa perusahaan asuransi tidak peduli sedikit pun tentang "kenyamanan pasien" ketika ada uang yang bisa dihemat.

Ini bukan reaksi pasar sementara; ini adalah kekhawatiran yang sah tentang lubang pendapatan besar yang perlu mereka isi.

Pendapat saya

Pasar tidak bodoh. Hasil ini tinggi karena ada risiko nyata. Platform trading dengan senang hati akan membiarkan Anda membeli "penawaran" ini sambil mengumpulkan biaya dari kedua arah.

Jika Anda benar-benar mencari pendapatan dividen, ada pilihan yang lebih baik daripada raksasa bermasalah ini. Strategi "Dogs" klasik berhasil di era yang berbeda ketika asimetri informasi lebih besar dan reaksi pasar lebih ekstrem.

Pasar hari ini tahu persis mengapa saham-saham ini murah, dan jawabannya tidak baik untuk salah satunya. Jangan tertipu oleh penulis keuangan yang mendorong strategi sederhana hanya untuk mengisi ruang kolom.