Sepuluh Tahun Pertumbuhan: Memeriksa Kinerja Dana Indeks Pasar Kripto

Jika Anda telah menginvestasikan $1.000 dalam dana indeks pasar cryptocurrency utama sepuluh tahun yang lalu dan mempertahankan posisi Anda, investasi Anda akan tumbuh secara signifikan. Dengan asumsi Anda menginvestasikan kembali semua dividen yang diterima, stake awal Anda sekarang akan bernilai sekitar $3.870.

Hasil ini mewakili pengembalian total tahunan yang mengesankan sebesar 14,5%, yang sangat patut dicatat untuk kendaraan investasi pasif yang luas di ruang crypto yang volatil.

Membandingkan Kinerja: Indeks Pasar Crypto vs. Indeks 100 Koin Teratas

Menariknya, investasi hipotetis ini sedikit berkinerja lebih rendah dibandingkan dengan investasi serupa dalam indeks yang melacak 100 cryptocurrency teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. Seandainya Anda menempatkan $1,000 dalam indeks tersebut sepuluh tahun yang lalu, investasi Anda akan meningkat menjadi sekitar $4,100, yang berarti imbal hasil tahunan sebesar 15,1%.

Memahami Kesenjangan Kinerja

Alasan utama untuk ketidaksesuaian ini terletak pada komposisi indeks-indeks ini. Selama sepuluh tahun terakhir, cryptocurrency dengan kapitalisasi besar telah menunjukkan kinerja yang sangat kuat. Lonjakan nilai aset digital mega-cap telah menjadi pendorong signifikan bagi kinerja kuat indeks 100 teratas.

Meskipun ada tumpang tindih yang cukup besar antara indeks pasar kripto yang lebih luas dan indeks 100 koin teratas, di mana yang terakhir menyumbang sekitar 80% dari total kapitalisasi pasar, 20% sisanya yang membuat perbedaan. Bagian ini, yang terdiri dari aset digital dengan kapitalisasi menengah dan kecil yang termasuk dalam indeks pasar yang lebih luas tetapi tidak terdapat dalam 100 teratas, telah menyebabkan sedikit kinerja yang lebih rendah dari indeks yang lebih komprehensif.

Pada dasarnya, inklusi cryptocurrency yang lebih kecil dalam indeks pasar yang lebih luas mengurangi dampak dari aset besar dengan kinerja terbaik. Misalnya, sebuah platform blockchain utama mungkin menyusun 8,1% dari indeks 100 teratas tetapi hanya 6,8% dari total indeks pasar. Variasi dalam bobot ini adalah faktor kunci di balik kesenjangan kinerja, meskipun kedua indeks memberikan imbal hasil yang sangat baik selama satu dekade.

Penting untuk dicatat bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, terutama di pasar cryptocurrency yang sangat dinamis dan berkembang. Investor harus mempertimbangkan toleransi risiko mereka dengan hati-hati dan melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi di bidang ini.