Bitcoin (BTC) baru-baru ini menunjukkan performa yang kuat, rebound hampir 10% dalam waktu kurang dari seminggu, berhasil menembus kisaran 106.000 hingga 108.000 dolar yang sebelumnya dianggap sebagai resistensi kunci, bahkan melewati batas 103.000 hingga 105.000 dolar pada bulan Mei. Momentum naik yang kuat ini membuat posisi long mengalihkan perhatian mereka ke level psikologis penting berikutnya - 110.000 dolar. Namun, jalan menuju titik tertinggi baru ini tidaklah mulus. Hari ini (27), opsi Bitcoin senilai 15 miliar dolar akan segera berakhir, dan kontrak terbuka terkonsentrasi di daerah gamma tinggi, yang jelas menambah ketidakpastian di pasar. Apakah peristiwa jatuh tempo opsi besar ini akan membawa guncangan ke pasar aset kripto, atau akan menetapkan nada bullish untuk pergerakan Bitcoin di kuartal ketiga?

BlockBeats 消息,6 月 13 日,QCP 发布每日市场观察称,亚洲市场今早上面对的是地缘政治升级与数字市场动荡交织而成的冲击波。 Pemberontakan Nuklir Iran Israel (据称导 hingga kematian Revolusi Islan 卫队Mengacu pada pejabat Hou Zhaoyin Kramy) dengan cepat jatuh ke takhta, 引发世界市场嘺again 动荡. 随着德黑兰誓言报复、而华盛顿则试图与事件保持距离,避险资产大幅上涨,油价与金价双双飙升。 标浦 500 指数期货跌破具有心理意义的 6000 点大关,而加密货币市场同样受到波及。 Bitband turun 3%, dan Ethereum turun lebih banyak lagi, mencapai 9%. 波动率飙升,特别是短端波动率,因为交易员急于在下周美联储议息会议前抢占 Gamma 曝险。 Risiko

Dalam analisis pasar terbarunya, QCP berbicara tentang konflik Israel-Iran, pasar dan risiko makro yang telah berdampak pada sentimen global. Begitu pasar Asia terbangun, ia merasakan dampak ganda dari eskalasi geopolitik dan disrupsi digital. Pasar global diguncang oleh laporan bahwa Israel meluncurkan serangan udara preemptive terhadap infrastruktur nuklir Iran, yang mengakibatkan kematian komandan Korps Pengawal Revolusi Iran Hossein Salami dan dampaknya pada aset berisiko. Dengan Iran bersumpah untuk membalas dan Washington mencoba menjauhkan diri darinya, dana safe-haven mendominasi, mendorong harga minyak dan emas lebih tinggi tajam. S & P 500 berjangka jatuh di bawah angka psikologis penting 6.000 poin, dan cryptocurrency terlibat. Bitcoin (BTC) turun sekitar 3%, dan Ethereum (ETH) turun lebih banyak lagi, sekitar 9%. Volatilitas melonjak, terutama di ujung depan, karena para pedagang mencari eksposur gamma menjelang keputusan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) minggu depan. Pembalikan risiko telah terjadi dengan tegas, dan volatilitas put front-end BTC sekarang telah melampaui panggilan yang setara sebesar 5x. Ini adalah indikasi yang jelas dari peningkatan permintaan untuk perlindungan penurunan. Sementara itu, harga minyak mentah WTI melonjak sebanyak 11% intraday, didorong oleh kekhawatiran tentang konflik yang sedang berlangsung antara Israel dan Iran. Mengingat sentralitas Iran terhadap produksi minyak global, eskalasi apa pun mengancam akan membunuh saluran pasokan minyak utama. Hal ini telah memperburuk kekhawatiran inflasi dan menguji keputusan suku bunga Fed

PANews melaporkan pada 11 Juni bahwa Matrixport mengatakan bahwa tingkat pendanaan Ethereum telah naik menjadi 13,7%, tertinggi baru sejak Februari tahun ini, yang biasanya ditafsirkan oleh pasar sebagai sinyal positif dan dapat menarik lebih banyak dana ke ETF Ethereum. Namun, yang lebih penting adalah bahwa minat terbuka berjangka mendekati level tertinggi sepanjang masa pada Desember 2024, menunjukkan bahwa pendorong utama putaran kenaikan harga saat ini adalah pedagang berjangka dengan leverage, bukan pembeli spot. Dibandingkan dengan Bitcoin yang didominasi permintaan spot, pergerakan Ethereum menunjukkan perbedaan. Baru-baru ini, pembelian opsi call meningkat pesat, ditambah dengan efek lindung nilai gamma, yang menyebabkan Ethereum menghadapi risiko lonjakan yang jelas. Pasar menjadi semakin rapuh dan lebih sensitif terhadap perubahan momentum. Para analis percaya bahwa dominasi perdagangan dengan leverage dapat menyebabkan peningkatan volatilitas pasar.

Laporan Jinse Caijing, Matrixport merilis analisis ikon harian yang menyatakan bahwa funding rate Ethereum telah melonjak menjadi 13,7%—tingkat tertinggi sejak Februari, yang biasanya akan menarik aliran dana ke dalam ETF Ethereum, dan aliran dana semacam itu biasanya dianggap sebagai informasi menguntungkan. Namun, sinyal yang lebih penting adalah bahwa jumlah kontrak terbuka berjangka mendekati puncak pada Desember 2024, yang menunjukkan bahwa trader berjangka dengan leverage, bukan pembeli spot, adalah pendorong utama pergerakan harga saat ini. Ini kontras tajam dengan Bitcoin, di mana permintaan spot Bitcoin tetap menjadi pendorong utama. Faktor yang memperburuk situasi ini adalah lonjakan volume pembelian opsi call, yang menghasilkan hedging gamma yang memperkenalkan risiko celah yang signifikan pada pergerakan harga ETH. Pasar semakin rentan dan sangat sensitif terhadap perubahan momentum lebih lanjut.

Berita dari ChainCatcher, menurut informasi resmi, jaringan komputasi AI Desentralisasi AINX mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 2 juta dolar, dipimpin oleh Alpha Gamma. AINX dikembangkan oleh Helioq Labs, tim protokol yang digerakkan oleh R&D yang didedikasikan untuk membangun infrastruktur yang tahan sensor dan berdaulat pengguna untuk Web3. Peta jalan AINX yang akan datang mencakup peluncuran NodeX 100, peluncuran pasar penyewaan komputasi multi-rantai, dan rilis agen AI yang dapat disesuaikan dan alat pembuatan konten multimodal. Di masa depan, tim juga berencana untuk mencapai kompatibilitas lintas rantai, merilis SDK untuk integrasi, dan membangun pasar model AI yang terdesentralisasi.

Pasar saham berfluktuasi secara dramatis karena kurangnya likuiditas dan perdagangan algoritmik bot yang dipicu oleh berita utama. Tweet palsu tentang rencana tarif Trump mendorong pasar untuk rebound, mengakibatkan pasar saham naik lagi. Trader dan pembuat pasar berjuang untuk menghadapi fluktuasi pasar, tetapi kurangnya likuiditas membuat perdagangan menjadi mahal. Indeks S&P 500 baru-baru ini melonjak lebih dari 3% dalam satu hari, dan pasar masih dalam keadaan bergolak. Pendiri Spot Gamma menunjukkan bahwa pesanan besar dapat mempengaruhi pasar.

Saat ini pasar umumnya bearish, diperkirakan BTC mungkin turun hingga di bawah 80 ribu dolar, bahkan ada yang berpendapat akan muncul tren fluktuasi seperti tahun lalu. Trader menunjukkan telah turun melewati "puncak M", menghadapi risiko jangka menengah, aliran keluar BTCETF mencapai puncak baru meningkatkan sentimen bearish. Tingkat fluktuasi pasar Opsi tidak wajar, mungkin menandakan bahwa penurunan adalah kejadian sekali seumur hidup. ETH memiliki distribusi gamma yang kuat di 2500 dolar, pasar meredam harapan fluktuasi baru-baru ini.

PANews pada 24 Februari, Analis makro Greeks.live Adam merilis buletin komunitas Tionghoa, mengungkapkan perbedaan pendapat trader opsi ETH terhadap level dukungan 2800 dolar, terutama karena gamma berkumpul di sini. Mayoritas berpendapat kinerja ETF saham Amerika akan menentukan arah breakout, disarankan untuk tetap waspada sebelum pembukaan. Selain itu, sentimen bearish SOL cukup kuat, diperkirakan sedang membentuk pola puncak besar M, diperkirakan akan turun hingga level dukungan 120 dolar.

Pembaruan panik dan likuidasi di sesi Asia menyebabkan BTC dan ETH masing-masing turun ke titik rendah $49,000 dan $2,116, dipicu langsung oleh dumping ETH agresif dari Jump Trading dan Paradigm VC. Penyedia likuiditas pasar berlomba-lomba untuk mengurangi posisi short gamma, mungkin memperburuk tren ini. Sementara itu, sentimen makro memburuk karena data pengangguran AS yang buruk, menyebabkan volatilitas aset berbagai macam mengalami peningkatan. Sentimen penghindaran risiko global mulai menyebar, namun perbedaan harga berjangka dan tingkat pendanaan menunjukkan performa yang baik.